Анализ денежных средств

 

Задание 2.2 

    По данным таблицы 2.2 требуется:

     1. Охарактеризовать известные приемы, используемые для оценки выполнения  плана по номенклатуре и ассортименту.

     2. Рассчитать выполнение плана  по производству весовых вафель  и процент, засчитываемый в  выполнение плана.

     3. Дать оценку выполнения плана по ассортименту.

Необходимым элементом аналитической работы является анализ выполнения плана по номенклатуре и ассортименту.

Номенклатура – перечень наименований изделий и их кодов, установленных для соответствующих видов продукции в общесоюзном классификаторе промышленной продукции (ОКПП), действующим на территории СНГ.

Ассортимент – перечень наименований продукции с указанием объема ее выпуска по каждому виду. Различают полный (всех видов и разновидностей), групповой (по родственным группам), внутригрупповой ассортимент.

Оценка  выполнения плана по номенклатуре основывается на сопоставлении планового и  фактического выпуска продукции  по основным видам, включенным в номенклатуру.

Оценка  выполнения плана по ассортименту может производиться: 
· по способу наименьшего процента  
· по удельному весу в общем перечне наименований изделий, по которому выполнен план выпуска продукции; 
· по способу среднего процента по формуле ВП_а = ВП_n : ВП₀ х 100%, 
где ВП_а - выполнение плана по ассортименту, %; 
ВП_n – сумма фактически выпускаемых изделий каждого вида, но не более их планового выпуска; 
ВП₀ - плановый выпуск продукции

Та  б л и ц а 2.2

                 

Анализ  выполнения плана по ассортименту 

 

     Вывод: план по ассортименту выполнен в общей сумме всего на 97,76%. В том числе, по вафлям «Артек» план выполнен на 100%, по вафлям «Десертные» план выполнен на 98%, по вафлям «Лимонные» план не выполнен на (100-90,91)9,09%, по вафлям «Снежинка» план перевыполнен на 5,56%, по вафлям «Шоколадные пальчики» план перевыполнен на 6,25%. 
 
 
 

Задание 3.2 

     По  данным таблицы 3.2 требуется:

     1. Проанализировать структуру основных  средств, динамику ее изменений  за анализируемый период.

     2. Рассчитать стоимость активной  и пассивной частей основных  промышленно-производственных фондов (ОППФ) и их удельный вес в общем объеме ОППФ.

     3. Дать общую оценку прогрессивности  структуры основных промышленно-производственных  фондов.

Т а б л и ц а 3.1 

Анализ  наличия, движения и динамики основных фондов

 
 
 

                                                                                                        Т а б л и ц а 3.2

Анализ  наличия, состава и структуры  основных фондов 

 

     Вывод: Основные промышленно-производственные фонды  увеличились  на конец года  на 391тыс.руб. Это произошло за счет поступления основных фондов  в сумме 700 тыс.руб. и  выбытия на сумму 309 тыс.руб. Непроизводственные основные фонды  увеличились на конец года на 50 тыс.руб.за счет  поступления на сумму 100 тыс.руб.и за счет выбытия  на сумму 75 тыс. руб. Превышение поступления над выбытием составило активной части основных производственных фондов 117 тыс.руб., всего  основных фондов на 558 тыс.руб.

     Анализируя  структуру основных фондов можно сделать вывод, что в структуре основных производственных фондов большую долю на конец года занимают машины и оборудования и составляют 25,8%, здания составляют 24,98%, сооружения составляют 22,56% от общей стоимости основных производственных фондов. Из общей суммы объектов производственных фондов основную долю оставляют пассивная часть 51,01%, активная часть составляет 48,99%. 

Задание 4.5

           Провести сравнительный анализ привлекательности взаимоисключающих проектов, используя следующие показатели: срок окупаемости (PB); дисконтированный срок окупаемости (DPB); чистая текущая стоимость (NPV); внутренняя норма рентабельности (IRR); индекс рентабельности (PI).

     Укажите, по какому критерию необходимо оценивать  инвестиционную привлекательность альтернативных проектов. Составьте аналитическое заключение. Укажите, какие из представленных показателей оценки обладают свойством аддитивности.                      

Т а б л и ц а 4.5

Оценка  экономической целесообразности инвестиционных проектов 

 
 

Методические  указания к выполнению задания 4.5 

     Методы, используемые в анализе инвестиционной деятельности можно, подразделить на две  группы:

1. основанная на дисконтированных оценках
2. основанная на учетных оценках.

     При проведении сравнительного анализа  привлекательности проектов, необходимо указать влияние цены инвестируемого капитала на указанные критерии оценки.

      Критерии, основанные на дисконтированных оценках ("динамические" методы оценки):

     Чистая  приведенная стоимость (чистый дисконтированный доход, чистая текущая стоимость) – ЧДД, NPV (Net Present Value) – сальдо дисконтированных денежных доходов и расходов за весь период инвестиционного проекта.  Метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Коэффициент дисконтирования (r), устанавливаемого аналитиком (инвестором) самостоятельно исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал. Показатель ЧДД является наиболее объективным отражением абсолютно-сравнительной  эффективности ИП. При выборе ИП из альтернатив выбирается наибольший ЧДД при минимальном сроке окупаемости проекта. При помощи NPV-метода можно определить не только коммерческую эффективность проекта, но и рассчитать ряд дополнительных показателей. Из ЧДД вытекает критерий дисконтированного срока окупаемости DPP (Discounted Payback Period), который указывает на время, когда единовременные затраты инвестора окупаются и ИП начинает приносить доход больший, чем по альтернативному ИП с гарантированной нормой дохода.

     Если: , то проект следует принять;

      , то проект следует отвергнуть

      , то проект ни прибыльный и  ни убыточный

     Очевидно, что если, то проект следует принять

      , то проект следует отвергнуть

      , то проект ни прибыльный, ни  убыточный

     В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV, либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным значением NPV.