Анализ бизнес-планирования на предприятии

     Оценку  имущества и хозяйственных обязательств завод осуществляет в рублях и  копейках.

     Балансовая  прибыль (убыток) представляет собой  конечный результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей баланса в соответствии с Положением. Финансовый результат отчетного периода отражается, как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) выявленный за отчетный период за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством РФ налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая акции за не соблюдение правил налогообложения.

     3.7.1. Анализ финансового состояния ООО Корпорация «Технострой»

 

     Анализ  строится на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, т.е. выявляется соотношение между отдельными видами активов и источниками их покрытия в пассиве баланса.

     В зависимости от того, какого вида источники  средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.

1. Собственные оборотные средства:

     на  конец 2011  года   - 1572 т. р. на начало 2012 года     + 17706 т. р.

     Если  сравнивать два периода, то видно, что  собственные оборотные средства стали положительными, что является положительной тенденцией.

     Недостатка  собственных средств на конец  отчетного периода анализируемое  предприятие не испытывает.

2. Собственные и долгосрочные заёмные средства:

     на  конец 2011 года   – 1572 т. р. – 0 т. р. = - 1572 т. р.

     на  начало 2012 года     + 17706 т. р. – 0 т. р. = +17706 т. р.

     Собственные и долгосрочные заёмные средства, если сравнивать два периода изменились  в лучшую сторону, т.к. их увеличение оценивается как позитивное явление  для предприятия.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия:

     на  конец 2011 года   + 15522 т. р.  на начало 2012  года     + 55641

     Если  сравнивать два периода, то видно, что  произошло увеличение общей величины основных источников формирования запасов и затрат предприятия и соответственно это является положительной тенденцией.

4. Запасы и затраты:

     на  конец 2011 года   : + 34887   на начало 2012  года     + 49131

     Если  сравнивать два периода, то видно, что  произошло увеличение запасов и затрат и это говорит о том, что предприятие имеет слабый сбыт и не может снизить остатки на складах в виде готовой продукции и товаров.

     5.1 Финансовый показатель 1 (Ф1):

     на  конец 2011 года   : - 36459   на начало 2012  года     - 31425

     Собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат не хватает, но финансовый показатель на начало 2011 года стал менее отрицательным.

     5.2 Финансовый показатель 2 (Ф2):

     на  конец 2011 года   - 36459    на начало 2012  года     - 31425

     Собственные и долгосрочные заёмные средства, для финансирования запасов и затрат, если сравнивать два периода изменились в менее отрицательную сторону, и данный показатель отражает, что они отрицательны.

     5.3 Финансовый показатель 3 (Ф3):

     на  конец 2011 года    - 19364     на начало 2012  года     + 6510

     На  начало 2012 года общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия стала положительной, т. е. этих источников стало достаточно.

     Вывод по анализу финансового состояния: ООО Корпорация «Технострой» имеет неустойчивое финансовое состояние (показатели Ф1, Ф2, меньше нуля, а Ф3 больше нуля) на начало 2012 года, которое характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой «живых» денег. Предприятие испытывает недостаток СОС и СДОС. В общем случае неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием, причем эта грань достаточно хрупка. Прогноз развития событий следующий: в случае, если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей СОС или СДОС, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя ООС либо показатель ЗИЗ резко возрастет, то кризис практически неизбежен. А  на конец отчетного периода приобрело кризисное состояние, которое характеризуется отрицательными значениями всех трех показателей Ф1, Ф2, Ф3. Предприятие испытывает недостаток всех видов источников (ресурсов), не способно обеспечивать требования кредиторов, имеет заблокированный счет и долги перед бюджетом, внебюджетными фондами, своими работниками, ведет расчеты по взаимозачету, бартеру. Поэтому все управленческие решения в кризисном состоянии предприятия, должны быть направлены на увеличение показателей СОС, СДОС и ООС при одновременном уменьшении до оптимального уровня показателя ЗИЗ.

     3.7.2. Анализ финансовой устойчивости

 

     Финансовая  устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала (К1):

     на  конец 2011 года   + 0,67

     на  начало 2012 года     + 0,68

     Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала на начало 2012 года  возрос, это означает, что предприятие в этом отношении становится более: финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

1. Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации заёмного капитала (К2):

       на конец 2011 года   + 0,33

     на  начало 2012 года     + 0,32

     На  начало 2012 года произошло уменьшение доли заёмных средств в финансировании предприятия.

2. Коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств (К3):

     на  конец 2011 года   + 0,48 на начало 2010  года     + 0,45

     На  начало 2012 года произошло снижение коэффициента, что свидетельствует о ослаблении зависимости предприятия от внешних кредиторов, о увеличении финансовой устойчивости.

1. Коэффициент текущей ликвидности (К4):

     на  конец 2011 года   :  + 0,97

     на  начало 2012 года     + 1,25

     Данный  коэффициент, не достигает нормы, это  говорит о том, что предприятие  не обеспеченно оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств. Он увеличился на начало 2012 года на 0,28.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К5):

     на  конец 2011 года   - 0,02

     на  конец отчетного периода: + 0,2

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше предусмотренной нормы это  говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. И на начало 2012  года  он увеличился.

3. Коэффициент восстановления платежеспособности (К6):

     на  конец 2011 года   +0,0025

     на  начало 2012 года   + 0,01

     К6 меньше 1 , у предприятия отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

4. Коэффициент утраты платежеспособности (К7):

     на  начало отчетного периода: + 0,17

     на  начало 2012  года     + 0,175

     К7 менее 1, платежеспособность предприятия  в ближайшее время может быть утрачена.

     3.7.3. Анализ деловой активности

 

     Деловая активность характеризует эффективность  текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

1. Производительность труда или выработка на одного работника (П):на конец отчетного периода:  64,17 т. руб. / чел.
2. Фондоотдача (Ф):

     на  конец 2011 года   + 0,55

     на  начало 2012 года  + 0,43

3. Оборачиваемость запасов (ОЗ):

     на  конец 2011  года   + 1,53 оборота

     в днях 360 дней / 1,53 оборота  = 235 дней

     на  начало 2012  года  + 1,54

     В дня = 233 дня

     Предприятие стремится к увеличению оборачиваемости  запасов (в оборотах) и сокращению продолжительности одного оборота (в днях).

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОК):

     на  конец 2011  года   449 дней

     на  начало 2012  года  367 дней

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД):

     на  конец 2011 года   + 2,05

     в днях 175 дней

           на начало 2012 года  + 2,05

     в днях  175 дней

     3.7.4. Анализ возможности банкротства

 

     Прогноз возможности банкротства предприятия  можно дать с помощью модели «Z-анализа Альтмана», которая представлена уравнением:

     Z=1,2*X1 +1,4*Х2+3,3*ХЗ+0.6*Х4+1_:0*Х5                                            (6)

     Таблица 19

     Расчет  банкротства по модели Альтмана

 

     При Z<1.8 вероятность банкротства очень высокая, при Z в пределах 1,8 - 2,675 предприятие можно отнести к группе возможных банкротов, при Z > 2,675 - предприятие относится к группе успешных, которым банкротство (по крайней мере, в течение года) не грозит. 

     Таблица 20

     Анализ  возможности банкротства