Анализ бизнес-планирования на предприятии

     В разделе пассив  наибольший удельный вес занимает привлеченный капитал, который на начало 2008 г. снизился на 9,76 п.п. Это связано с тем, что кредиторская задолженность поставщиков и подрядчиков снизилась на 104,79 п.п., также снизились авансы полученные на 2,34 п.п., задолженность перед дочерними и зависимыми обществами на 4,95 п.п. Но очень резко возросла задолженность прочих кредиторов на 88,53 п.п. Это связано с тем, что Предприятие пользуется денежными средствами крупных кредиторов, а в большей степени своих акционеров. Также большую долю в структуре баланса составляет задолженность перед бюджетом, на начало 2008 она равнялась 12,68%, а к началу 2008 г. составила 26,13%. Несмотря на то, что Предприятие старается погасить свою задолженность перед бюджетом, она возросла за счет пеней, штрафов и т.д.

     Общая сумма денежных средств находящихся  в распоряжении предприятия увеличилась на 25,66%. В структуре активов это увеличение было обусловлено главным образом за счет увеличения стоимости основных средств на 70,33% и объемом запасов и затрат на 46,48%. На начало 2007 г. дебиторская задолженность резко возросла на 41,93%, а на начало 2008 г. по сравнению с 2008 снизилась на 2,61%. Это говорит о том, что ООО Корпорация «Технострой» налаживает взаимоотношения со своими покупателями, что не мало важно для дальнейшего сбыта своей продукции и взаиморасчетов между Предприятиями. В структуре пассива увеличение произошло за счет увеличения краткосрочных пассивов на 17,69% и долгосрочных пассивов на 2,30%.

     Важнейший элемент производственного потенциала хозяйствующего субъекта - его материально-техническую  базу - можно охарактеризовать с  помощью данных, приведенных в таблице 3

     Для расчета показателей ликвидности  и финансовой устойчивости используются данные рассчитанные в приложении 8. Анализ ликвидности проводится с использованием абсолютных и относительных показателей. К основным источникам покрытия запасов и затрат относятся:

     1.Собственные  оборотные средства (СОС), величина  которых находится по следующему формуле (2.1):

     где СК – собственный капитал;

           ДП – долгосрочные пассивы;

           ВА – внеоборотные активы.

     Таблица 3

     Характеристика  основных средств, тыс. руб.

 

     2. Нормальные источники формирования  запасов 

     Показатель  нормальные источники формирования запасов (ИФЗ) отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, являющихся, как правило, источниками покрытия запасов. Величина ИФЗ находится по выражению (2):

     С определенной долей условности выделяют следующие типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта:

     - абсолютная финансовая устойчивость, характеризующаяся следующим неравенством:

     где ПЗ – потребность в запасах.

     Данное  соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие  не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко.

     - нормальная финансовая устойчивость, характеризующаяся неравенством (4):

     Приведенное соотношение соответствует положению, когда функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные.

     - неустойчивое финансовое положение,  характеризующееся неравенством (5):

     Данное  соотношение соответствует ситуации, когда предприятие, не покрывая части своих запасов, вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», то есть обоснованными.

     - критическое финансовое положение,  характеризующееся тем, что к ситуации, описанной в неравенстве (5), предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности, что означает для предприятия невозможность вовремя расплатиться со своими кредиторами.

     Таблица 4

     Анализ  изменения финансовой устойчивости

 
 
 
 

     Таблица 5

     Динамика  показателей ликвидности

 

     На  ООО Корпорация «Технострой» собственный капитал остается практически неизменным и отрицательным, а внеоборотные активы увеличились. Внеоборотные активы увеличились на 33,53%. Такая ситуация на ООО Корпорация «Технострой» привела к отрицательному значению собственных оборотных средств, их доли в активе, в запасах и общей величине.

     Так же отрицательным является коэффициент  соотношения привлеченного и собственного капитала, т.к. собственный капитал является отрицательным. Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,19-0,23, а по норме он должен быть больше 1,5 в России, по зарубежным стандартам больше 2. Этот коэффициент показывает, что текущие кредиторские обязательства не полностью обеспечиваются мобильными оборотными средствами на нормальном уровне. Коэффициент быстрой ликвидности находится в пределах 0,11-0,15, а по норме К_лб>0,5 в России, и по зарубежным стандартам К_лб>1. На ООО Корпорация «Технострой» большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать и поэтому коэффициент быстрой ликвидности меньше нормы. Это значит, что платежные возможности у ООО Корпорация «Технострой» плохие из-за несвоевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0 (по норме в России К_ла>0,05, по зарубежным стандартам К_ла>0,2). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что ООО Корпорация «Технострой» не может погасить всю свою краткосрочную кредиторскую задолженность в максимально короткие сроки. Высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности является выгодным только с точки зрения кредитора, реально же в интересах самого экономического субъекта выгодно сохранение значения данного коэффициента на оптимальном уровне, что бы только сохранить привлекательность своего баланса для инвесторов. Результаты расчетов показателей деловой активности Предприятия сводятся в таблице 6. Они показывают эффективность использования средств ООО Корпорация «Технострой». 

     Таблица 6

     Анализ  деловой активности