Анализ бизнес-планирования на предприятии

     тыс. руб./тыс. н. куб. м;

     N – количество электростанций  в эксплуатации, ед.

     2. Положительный  годовой эффект  от снижения  затрат на турбинное масло составит:  

                Э м = (G м_баз. х Ц мс8п – G м_пр. х Ц тп22с) х Т х N   тыс. руб.,    (10) 

     где G м_баз., G м_пр. – расход турбинного масла одной электростанции соответственно по базовому и проектному вариантам, кг/час.;

     Ц мс8п, тп22с – цена на потребляемое турбинное масло соответственно МС8П и ТП22С, тыс. руб./кг;

     Т – годовая наработка, час.;

     N – количество электростанций  в эксплуатации, ед.

     3. Положительный годовой  эффект  от выработки тепловой энергии  ГТЭС-2,5 составит:

                            Э тэ = N т х К з х Т х  Ц тэ х N  тыс. руб.,                           (11) 

     где N т – теплопроизводительность  одной ГТЭС-2,5, Гкал./час.;

     К з – коэффициент загрузки тепловой мощности (К з = 0,9);

     Т – годовая наработка, час.;

     Ц тэ – цена тепловой энергии, тыс. руб./Гкал.

     N – количество электростанций  в эксплуатации, ед.

     4. Отрицательный годовой эффект  от увеличения  затрат на РТО,  включающие годовые затраты на  ремонт и замены двигателя,  составит:  

                             Э рто = (З рто_баз. – З рто_пр.) х N  тыс. руб.,                      (12) 

     где З рто_баз. , З рто_пр. – годовые затраты на ремонт и замены двигателя одной электростанции соответственно по базовому и проектному вариантам, тыс. руб.;

     N – количество электростанций  в эксплуатации, ед.

     Годовые затраты по базовому и проектному варианту на ремонт и замены двигателя  одной электростанции определяются по формуле: 

Зрто=(Цдв./Т)х[(Ргтэс/Ррем.–Ргтэс/Рдв.)хЦрем.+(Ргтэс/Рдв.–1)]+0,2хЦдв./Т                                            тыс. руб.,                                                                     (13) 

     где Ргтэс, Рдв., Ррем. – соответственно ресурсы:

• назначенный электростанции, час.;
• назначенный двигателя, час.;
• до заводского капитального ремонта двигателя, час.;

     Црем. – относительная стоимость ремонта двигателя (к стоимости нового двигателя Црем. = 0,3);

     Т – срок службы электростанции, лет.

     Из  вышеприведённой формулы:

• З рто_баз. = 0,128 Ц дв._баз.
• З рто_пр.  = 0,133 Ц дв._пр.

     Прибыль и чистая прибыль

     Прибыль определена как экономия за счет уменьшения затрат на топливный газ, снижения  затрат на турбинное масло плюс эффекта от дополнительной выработки тепловой энергии за вычетом  эффекта от увеличения затрат на РТО.

     Чистая  прибыль - это балансовая (валовая) прибыль  за вычетом налога на прибыль. Налог на прибыль принят в размере 30%.

     Чистый  денежный поток (ЧДП), дисконтированный ЧДП, чистый дисконтированный доход (ЧДД)

     Чистый  денежный поток определен как  разность между капитальными вложениями и прибылью и определяет экономический эффект проекта в целом.

     Чистый  дисконтированный денежный поток рассчитан  при норме дисконта 10% и представляет экономический эффект проекта с  учетом фактора времени.

     Чистый  дисконтированный доход (ЧДД) определён  как дисконтированный ЧДП нарастающим итогом.

     Расчёт  эффективности капитальных вложений ОАО “Газпром“ в электростанцию ГТЭС-2,5 производства ООО Корпорация «Технострой» представлен в приложении 10.

     Рассматриваемый вариант реализации проекта характеризуется  следующими основными показателями.

     Срок окупаемости вложений составляет 4 года. Это означает, что приведенный по фактору времени суммарный экономический эффект (чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом) становится положительным на пятый год после начала вложений. (на  четвёртый год с начала эксплуатации ГТЭС-2,5) Чистая текущая стоимость проекта (чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом), характеризующая величину экономического эффекта за расчетный период (13 лет), составляет 472 775 тыс. руб. Индекс доходности проекта составляет 6,7. Это означает, что за расчетный период экономический эффект от реализации проекта в 6,7 раза превышает связанные с проектом затраты. Внутренняя норма прибыли проекта составляет 60,4%, что свидетельствует о достаточной устойчивости проекта.

     Риски. При экономической оценке данного  проекта учитывались все положительные  и отрицательные факторы проявления эффективности (положительные:

• уменьшение расхода топливного газа;
• уменьшение затрат на турбинное масло;
• эффект от выработки тепловой энергии;

     отрицательные:

• увеличение затрат на ремонты и замены двигателей).

     Считаем, что данный проект будет устойчивым с определенной степенью риска (экспертно - 20%). Для этого в расчете эффективности  проекта на 20% уменьшена экономия от эксплуатации электростанций. Реализация рассматриваемого проекта является эффективным вложением средств.