Мировая валютная система

    ЕВС — это международная (региональная) валютная система – совокупность экономических отношений, связанная с функционированием валюты; в рамках экономической интеграции: государственно-правовая форма организации валютных отношений стран «Общего рынка» с целью стабилизации валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов. ЕВС — подсистема мировой валютной системы (Ямайской). Особенности западноевропейского интеграционного комплекса определяют структурные принципы ЕВС, отличающиеся от Ямайской валютной системы.

1. ЕВС базировалась на ЭКЮ — европейской валютной единице. Условная стоимость ЭКЮ определялась по методу валютой корзины, включающей валюты 12 стран ЕС. С 1 января 1999г. ЭКЮ заменяет евро в соотношении 1:1.
2. ЕВС использовала золото в качестве реальных резервных активов. Во-первых, эмиссия ЭКЮ была частично обеспечена золотом. Во-вторых, с этой целью создан совместный золой фонд за счет объединения 20% официальных золотых резервов стран ЕВС в ЕФВС. В-третьих, страны ЕС ориентировались на рыночную цену золота для определения взноса в золотой фонд.
3. Режим валютных курсов основан на совместном плавании валют в форме «европейской валютной змеи» в установленных пределах взаимных колебаний (± 2,25% от центрального курса).
4. В ЕВС осуществляется межгосударственное региональное валютное регулирование путем предоставления центральным банкам кредиторов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией.

    Создание  ЕВС — явление закономерное. Эта  валютная система возникла на базе западноевропейской интеграции с целью создания собственного валютного центра. Однако, будучи подсистемой мировой валютной системы, ЕВС испытывает отрицательные последствия нестабильности последней и влияние доллара США.

    В 90-е годы всеобщая либерализация  движения капиталов резко снизила  эффективность коллективной привязки курсов. Жесточайший кризис Европейской валютной системы 1992-1993 гг. показал, что держать в одной «упряжке» свыше десяти разных валют больше не получится. Оставалось либо «отпустить их на волю», либо отказаться от них, создав единую валюту.

    В Латинской Америке в 60-80 годы было создано несколько международных валютных организаций: Центральноамериканский валютный союз, Латиноамериканский экспортный банк, Механизм компенсации сальдо и взаимного кредитования Латиноамериканской ассоциации интеграции, Карибский стабилизационный фонд. Однако с общей расчетной единицей ничего не получилось. Соглашение 1964г. о создании Центрально-американского валютного союза и Центральноамериканское валютное соглашение 1974 г. были выполнены лишь в малой части: государствам-членам не удалось унифицировать национальные валютные системы. Созданная совместная валюта — центральноамериканский песо — использовалась лишь для взаимного зачета требований. Жестко был привязан к доллару США карибский доллар — расчетная единица Карибского общего рынка.

    В 90-е годы в Латинской Америке быстро набирал обороты процесс долларизации. Толчком к этому послужило резкое ухудшение экономической ситуации в ряде стран региона и усиление соответствующего компонента внешнеполитической стратегии США. В 2000 г. Эквадор отказался от национальной валюты — сукре, поменяв ее на доллар США. В Аргентине Центральный банк готовит план замены на доллар аргентинского песо. Давно и полностью долларизованы денежные системы Панамы и Гаити. Центральный банк Аргентины официально предложил создать в Латинской Америке валютный союз, предусматривающий замену национальных валют на доллар США и передачу США прав регулирования эмиссионной и бюджетной политики.

    В Африке на базе зоны франка существует два валютных союза — Валютный союз Центральной Африки и Западно-африканский валютный союз. Расчетной единицей этих объединений является франк африканского сообщества — франк КФА, который жестко привязан к французскому франку. Казначейство Франции гарантирует полную свободу конверсии валют по паритету, установленному французским правительством. Для этого Франция предоставляет африканским странам неограниченные кредиты во французских франках. Страны-участницы валютных союзов согласовывают валютную политику, определяют единые правила эмиссии единой денежной единицы, использования общих золотовалютных резервов, контроля над внешними расчетами, регламентирования деятельности банков. Франция широко представлена в высших эмиссионных институтах данных валютных союзов. По существу, французский франк является для африканских стран параллельной валютой, используемой для внешних расчетов.

    В последние годы восемь государств Экономического сообщества государств Западной Африки (ЭКОВАС) разрабатывают программу  введения к 2004 г. коллективной денежной единицы — афро. Национальные политические элиты демонстрируют высокую степень заинтересованности в проекте. Уже согласованы экономические критерии, которые должны выполняться странами-членами, и принято решение о создании валютного института — прообраза будущего единого центрального банка Африки. Правда, до сих пор не ясно, что будет положено в основу новой валюты — национальные валюты государств-участников или более сильная валюта какой-либо промышленно развитой страны. Присутствие в формирующейся группировке крайне бедных стран и стран с напряженной внутриполитической обстановкой ставит под сомнение быструю реализацию всего проекта.

    Нечто подобное собирается сделать Ассоциация государств Юго-Восточной Азии —  АСЕАН. Там изучается возможность  создания коллективной счетной единицы, которая использовалась бы во внешних расчетах внутри группировки и помогла уменьшить зависимость от доллара США. Страны АСЕАН не собираются вводить новую валюту и в качестве расчетной единицы готовы принять самую устойчивую валюту в регионе — сингапурский доллар.

    Таким образом, западноевропейский вариант валютного пространства — это валютный союз на базе экономического с единой валютой европейского происхождения. В Латинской Америке единое валютное пространство основано на внешней валюте, которая сначала используется для внешних расчетов, а потом вытесняет национальные деньги из внутреннего обращения. В Африке счетная единица привязана к иностранной валюте, которая используется для внешних расчетов, но не проникает во внутренние; эмиссию коллективных денег финансирует бывшая метрополия. Разрабатываемые проекты африканского и азиатского валютных союзов комбинируют в разных сочетаниях элементы европейской и действующей африканской моделей.

    В 90-е годы на мировых финансовых рынках происходила либерализация движения капиталов, бурно развивались информационные технологии. Это привело к резкому увеличению оборотов на международных финансовых рынках и многократно усилило их неустойчивость. Первым свидетельством наступления эпохи финансовой глобализации стал кризис 1992-1993 гг., в ходе которого спекулятивным атакам подвергся целый ряд западноевропейских валют, многие из которых были девальвированы. В 1997-1998 гг. финансовый кризис охватил Юго-Восточную Азию, Россию и Латинскую Америку. Теперь уже нет сомнений, что нестабильность и высокие риски — неизменные спутники либерализации и глобализации.

    Глобализация, стирая национальные границы, одновременно нарушает существовавшие веками рамки, в которых развивались национальные хозяйства и обращались национальные валюты. Рубль и другие валюты государств СНГ теперь вынуждены конкурировать с более сильными иностранными валютами не только на внешних рынках, но и во внутреннем обороте. Страны СНГ в этом плане находятся в особо неблагоприятных условиях. В результате ускоренной либерализации уровень открытости их национальных финансовых рынков вплотную приблизился к уровню, характерному для ведущих промышленно развитых стран мира. Однако в большинстве государств Содружества процесс либерализации намного опережал развитие экономики и становление институтов рыночного хозяйства. В результате финансовые рынки СНГ открыты для конкурентов извне, хотя они гораздо слабее, чем аналогичные рынки в странах Запада.

    В этом смысле региональная валютно-финансовая интеграция приобретает для стран  Содружества особое значение. Она позволит в значительной мере нейтрализовать отрицательные последствия глобализации, сохранить естественную внутреннюю среду того или иного региона, закрыть уязвимые места и превратить региональную специфику в конкурентное преимущество. Для стран СНГ интеграция осталась едва ли не единственным эффективным способом защитить внутреннее пространство от гораздо более сильных конкурентов, приостановить распространение на него международных «правил игры», отвечающих исключительно интересам лидеров. 
Это очень важно для ослабленных рынков СНГ. Перед всеми государствами Содружества стоит задача укрепить национальные валюты и финансовые рынки. В условиях глобализации мировых финансовых потоков им трудно выдержать конкуренцию с ведущими мировыми валютами и финансовыми центрами и занять достойное место в мировой валютно-финансовой системе. Каждой из стран предстоит создать емкий, интегрированный национальный финансовый рынок с полным объемом инструментов, присущих рынкам высокоразвитых государств. И если на Западе подобные рынки формировались многие десятилетия, то в СНГ их приходится создавать в очень короткие сроки.

    Страны  СНГ заинтересованы в том, чтобы  финансовое пространство Содружества  было упорядоченным, а не фрагментарным. Наличие той или иной формы его организации необходимо не только для того, чтобы противостоять конкурентам из третьих стран, но главное — чтобы обеспечивать на долговременной основе национальную валютно-финансовую безопасность. Интеграция в валютно-финансовой сфере нужна странам СНГ, поскольку у них имеются цели, реализовать которые поодиночке неизмеримо сложнее, чем сделать это на коллективной основе, совместными усилиями. Вот эти цели:

    - укрепить позиции национальных  валют;

    - создать емкие финансовые рынки  с полным набором инструментов, присущих рынкам высокоразвитых стран;

    - занять достойное место в мировой  валютно-финансовой системе.

    В конце XX столетия глобализация и конкуренция  достигли такого уровня, что возможности  стран добиться экономического и  социального роста в одиночку, на индивидуальной основе, резко сократились. Не случайно региональная интеграция стала неотъемлемой чертой последнего десятилетия ушедшего века. Европейский союз принимает все новых членов, вводит единую валюту, создает Шенгенскую зону, переходит к единой внешней и оборонной политике. В Северной Америке дипломатия США прилагает серьезные усилия для формирования Североамериканской зоны свободной торговли (НАФТА). В Латинской Америке страны «Южного конуса» образуют региональную группировку МЕРКОСУР, которая ставит своей задачей содействовать развитию взаимной торговли и снижению зависимости от колебаний мировой хозяйственной конъюнктуры. Участники Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) принимают решение о создании зоны свободной торговли и введении коллективной расчетной единицы.

    В этом смысле политический и экономический  выбор стран СНГ объективно предопределен. По прошествии определенного срока после распада СССР уже ни у кого нет сомнений в том, что наши страны связывает не только и не столько прошлое. Главное — нас связывает общее настоящее и общее будущее, общность политической и экономической судьбы. Применительно к валютному сотрудничеству, сейчас стало совершенно ясно, что единая валюта — дело не сегодняшнего дня, а отдаленного будущего. Но вот единое валютное пространство — это вопрос выживания наших национальных денежных единиц и финансовых рынков.

    Заключение

     
  Мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. Основными конструктивными элементами МВС являются: мировой денежный товар и международная ликвидность; валютный курс; валютные рынки; международные валютно-финансовые организации и межгосударственные договоренности.

    Характер  функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

    Последовательная  смена четырех международных  валютных систем содержала в себе два параллельных процесса: вытеснение из обращения золота (сначала во внутреннем обороте, а потом во внешнем) и переход валютного лидерства от одной страны к другой (сначала его оспаривали Франция и Англия, потом Англия и США).

    Укрепление  валютно-экономических позиций стран  – членов ЕЭС и Японии привело  к постепенному переходу от стандарта  СДР к многовалютному стандарту  на основе ведущих валют – доллара США, марки ФРГ, японской иены, швейцарского франка. Постепенная эволюция Ямайской валютной системы не отменила объективную необходимость ее дальнейшей реформы и в первую очередь поиска путей стабилизации валютных курсов и совершенствования мирового валютного механизма, который является одним из источников нестабильности мировой и национальных экономик. Наиболее далеко в этом направлении продвинулись станы Западной Европы. Европейская валютная система, созданная на основе экономической и политической интеграции стан – членов ЕЭС, достигла значительно более высокого уровня организации валютных отношений по сравнению с общемировой валютной системой. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Список использованной литературы 

1. Абрамов В.Л., Мировая экономика-М., Дашков и К0, 2004
2. Авдокушин Е.К., Международные экономические отношения - М., 1996
3. Буторина О., Международная валютная система - Россия в глобальной политике, №12, 2003
4. Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория - СПб., Питер, 1999
5. Демарк Т., Технический анализ, новая наука - М., Диаграмма, 1997
6. Колесов В.П., Экономика зарубежных стран:  капиталистические  и  развивающиеся  страны- М., Высшая школа, 1990
7. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Учеб. для вузов / под ред. Л.Н.Красавиной - М., Финансы и статистика, 2002
8. Платонова И.Н., Валютный рынок  и  валютное  регулирование - М., БЕК, 1996
9. Семенов К.А., Международные экономические отношения - М., Гардарика 1999
10. Толковый  словарь  экономических  терминов. Это - бизнес - Киев, Альтерпрес, 1996
11. Федоров М.В. Валюта, валютные системы и валютные курсы - М., 1995