СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

 

     Развитие  внешнеэкономических отношений  требует особого инструмента, посредством которого субъекты, действующие на международном рынке, могли бы поддерживать между собой тесное финансовое взаимодействие. Таким инструментом выступают банковские операции по обмену иностранной валюты. Важнейшим элементом в системе банковских операций с иностранной валютой является обменный валютный курс, т.к. развитие международных экономических отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран.

     Валютный  курс необходим для:

• Взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов. Экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как валюты других стран не могут обращаться в качестве законного покупательного и платежного средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту за национальную для погашения задолженности и выплаты процентов по внешним займам;
• Сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;
• Периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

 

     Под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-кредитных  и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большую важность и большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

     Целью данной контрольной работы является показать принцип действия международной валютной системы, рассмотреть функции, виды валютных курсов и факторы, влияющие на них.

1. Мировая валютная  система

1.1.Сущность, задачи и функции  мировой валютной системы.

 

  Международные валютные отношения, т.е. экономические  отношения, связанные с функционированием мировых денег, играют огромную роль в системе международных экономических отношений. Мировые деньги обслуживают внешнюю торговлю, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции — всю финансовую систему мирового рынка.

  Международные валютные отношения представляют собой  совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег как мировых денег. Деньги как мировые деньги обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы.

  В условиях углубления интеграции экономик промышленно-развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Кроме того, оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и т.п.

  Различают национальные, региональные и мировые  валютные системы. Базой мировых  и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. Элементами мировой валютной системы являются определенный набор платежных средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, международных и национальных банковских учреждений.

  Национальная  валютная система - это совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного производства.

Национальная  валютная система  включает следующие основные составляющие:

•национальную денежную единицу (национальную валюту);

• состав официальных золотовалютных резервов;

  •паритет  национальной валюты и механизм формирования валютного курса;

• условия обратимости национальной валюты;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• порядок осуществления международных расчетов стран;
• режим национального валютного рынка и рынка золота;
• национальные органы, обслуживающие и регламентирующие валютные отношения страны.

  От  эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных  и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях.

      Связующим звеном между национальными валютными системами  является паритет и валютный курс. Паритет - это соотношение валют, соответствующее их покупательной способности. Паритет лежит в основе курса валют. Но курс т почти никогда не совпадает с паритетом.

       Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или «цену» валюты данной страны, выраженную в валюте других стран. 

      Основная  задача валютной системы - опосредование международных платежей.

      Международная валютная система выполняет функцию  мировых денег, а именно, мировые  деньги выступают как норма стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления богатства.

1.2.Основные  элементы мировой  валютной системы.

 

    МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно  назвать следующие:

• мировой денежный товар и международная ликвидность;
• валютный курс;
• валютные рынки;
• международные валютно-финансовые организации;
• межгосударственные договоренности.

 

    Мировой денежный товар и  международная ликвидность.

    Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента  вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические, культурные).

    Первым  международным денежным товаром  выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные  деньги). В настоящее время в  этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ).

    Валюта  – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

    Различают понятия «национальная валюта» и «иностранная валюта».

    Под национальной валютой понимается  установленная законом денежная единица данного государства. Национальная валюта – основа национальной валютной системы. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

    Кроме того, важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы.  

    Международная валютная ликвидность (МВЛ) -  способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой валютной системы международными резервными активами, необходимыми для ее нормального функционирования. МВЛ характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов. Структура МВЛ включает в себя следующие компоненты:

• официальные валютные резервы стран;
• официальные золотые резервы;
• резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ);
• счета в СДР и ЭКЮ.

    Показателем МВЛ обычно служит отношение официальных  золото-валютных резервов к сумме  годового товарного импорта.

    Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования  ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции.

    Основную  часть МВЛ составляют официальное  золотовалютные резервы, т.е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны. 

    Валютный  курс.

    Валютный  курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

    Более подробно валютный курс и факторы, влияющие на его формирование, будут рассмотрены отдельной главой данной контрольной работы. 

    Валютные  рынки.

    Мировой валютный (форексный) рынок включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий.

    С одной стороны, валютный рынок –  это особый институциональный механизм, опосредующий отношения по купле-продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими финансовыми институтами. С другой стороны, валютный рынок обслуживает отношения между банками и клиентами (как корпоративными, так и правительственными и индивидуальными). Таким образом, участниками валютного рынка являются коммерческие и центральные банки, правительственные единицы, брокерские организации, финансовые институты, промышленно-торговые фирмы и физические лица, оперирующие с валютой.

    Максимальный  вес в операциях с валютой принадлежит крупным транснациональным банкам, которые широко применяют современные телекоммуникации. Именно поэтому валютные рынки называют системой электронных, телефонных и прочих контактов между банками, связанных с осуществлением операций в иностранной валюте.