Мировая валютная система

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение 

    Тема  денег относится к числу сложных  разделов экономической науки. На протяжении всей эволюции денежной системы ведутся оживленные дискуссии вокруг природы денег, их функций, роли в финансовой стабилизации.

    Современные тенденции к глобализации, транснационализации, открытости и взаимозависимости  стран усиливают действие общих  законов в экономике и финансовой сфере.

    Актуальность  темы обусловлена необходимостью определения  места и роли мировой валютной системы в структуре современного глобализированного мира. Усиление взаимозависимости стран, изменение роли национальных государств выносится на повестку дня. В современных условиях участившиеся глобальные финансовые кризисы ставят под сомнение соответствие теоретических концепций развития финансовой системы экономической реальности. Возникает объективная необходимость в изучении структуры мировой валютной системы и ее важнейшего элемента – мировых денег. Возникает потребность в определении причин, порождающих проблемы современной мировой валютной системы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    

1. Мировая валютная система  и её структура

 

    Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой  организации международных   денежных   отношений,    закрепленной    межгосударственными договоренностями.  МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и международных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее  возникновение   и   последующая   эволюция   отражают объективное  развитие  процессов  интернационализации  капитала,   требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

    МВС   представляет   собой    совокупность    способов,    инструментов    и межгосударственных  органов,  с  помощью  которых  осуществляется  платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Мирохозяйственные  связи   немыслимы   без   налаженной   системы   валютных отношений, под которыми мы  понимаем  экономические  отношения,  связанные с функционированием мировых денег. Валютные  отношения  обслуживают  различные виды хозяйственных связей (внешняя торговля, вывоз капитала,  предоставление займов, научный обмен, туризм и пр.).

    Основная  задача валютной системы  - опосредование международных платежей. Международная валютная система выполняет функцию мировых  денег,  а  именно, мировые деньги выступают как норма стоимости, средство  обращения,  средство платежа, средство накопления богатства.

    МВС включает  в  себя  ряд  конструктивных  элементов,  среди  которых  можно назвать следующие:

      - мировой денежный товар;

      - международная ликвидность;

      - валютный курс;

      - валютные рынки;

      - международные валютно-финансовые организации;

      - межгосударственные договоренности.

    Мировой  денежный  товар  принимается   каждой   страной   в   качестве эквивалента  вывезенного  из  нее  богатства  и  обслуживает   международные отношения.

    Первым  международным  денежным  товаром  выступало  золото.  Далее  мировыми деньгами  стали  национальные  валюты  ведущих  мировых  держав   (кредитные деньги).  В  настоящее  время   в   этом   качестве   также   выступают международные и региональные платежные единицы (такие,  как СДР и ЭКЮ (с 1999г. - евро)).

    Валюта  это не новый вид денег, а особый способ  их  функционирования,  когда национальные  деньги   опосредуют   международные   торговые   и   кредитные отношения.   Таким   образом,   деньги,   используемые    в    международных экономических отношениях, становятся валютой. 
 
 

    1.1. Виды валют. Конвертируемость валют 

    Валюта  (англ.  currency)  -  денежная  единица страны,   используемая   для измерения величины стоимости товаров.

    Понятие валюты применяется в трех значениях:

    Денежная  единица данной  страны,  используемая  во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта).

    Денежные  знаки иностранных государств  (иностранная  валюта),  а  также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных  единицах и применяемые в международных расчетах.

    Международная (региональная) денежная  расчетная  единица  и  платежное средство (СДР, ЭКЮ, ранее переводной рубль в СЭВ, арабский расчетный  доллар и др.).

    Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от  9  октября 1992 года так определяет понятие «Валюта Российской Федерации»: находящиеся в обращении, а также изъятые  или  изымаемые  из  обращения,  но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов ЦБ РФ и монеты; средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ; средства в рублях на  счетах  в  банках  и  иных  кредитных  учреждениях  за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого между Правительством  РФ и  ЦБ  РФ  с   соответствующими   органами   иностранного   государства   об использовании  на  территории  данного  государства  валюты  РФ  в  качестве законного платежного средства.

    Вся валюта делится на 2 типа:

          - международная торговая валюта;

          - международная резервная валюта.

    Международная  торговая   валюта   служит   для   оценки   и   опосредования  международных торговых  операций  (экспорта  и  импорта  товаров,  капитала, услуг и т.п.), она сама выступает объектом купли-продажи.

    Международная резервная валюта связана  с  областью,  в  которой  обращаются мировые деньги в отношениях стран друг  с  другом.  Она  является  средством накопления богатства  и  валютным  резервом  государства,  используемым  для поддержания  валютной  системы  страны  в  случае  необходимости   (покрытия дефицита платежного баланса, займов, кредита, помощи и т.д.).

    Валюту  можно подразделять на различные  виды по принципу принадлежности:

      - национальная валюта;

      - иностранная валюта;

      - международная валюта;

      - региональная валюта;

      - евровалюта.

      Национальная  валюта – установленная законом денежная единица определенного государства, является основой национальной валютной системы. Деньги, используемые МЭО, становятся валютой. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежная единица других стран. С ней связано понятие девиза – любое платежное средство в иностранной валюте.

    Международная валюта, включая также региональные валюты,  используется при расчетах среди членов международных  союзов,  международных  фондов  или региональных  союзов.  В  настоящий  момент  в  отдельных  секторах  мировой торговли в качестве международной валюты используется СДР и ЭКЮ.

    Специальные права заимствования (СДР) (англ. special  drawing  rights) – международные платежные и резервные  средства,  выпускаемые  Международным валютным фондом и используемые для безналичных международных расчетов  путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ.

    В 1969 году МВФ, учитывая возрастающую опасность  постоянного  дефицита международной  ликвидности,  а  также  в  силу  ограниченности  производства золота и расширения объемов мировой  торговли,  принял  решение  о  создании искусственной валюты - специальных прав заимствования. СДР были созданы  как резервная валюта, предназначенная для покрытия  платежного  баланса  страны. Первый выпуск СДР был осуществлен в три этапа между 1970  и  1972  годами  в размере 9,5 миллиарда долларов.

    Стоимость СДР вначале устанавливалась  в золотом эквиваленте (1  СДР  = 0,888671 г чистого золота), но с  1  июня  1974  года  ее  стали  определять относительно средневзвешенной стоимости «корзины» 16  валют  (доллар  США  - 33%, марка ФРГ -12,5%, фунт стерлингов  -  9%,  французский франк -  7,5%, японская иена -  7,5%,  канадский  доллар  -  6%,  итальянская  лира  -  6%, голландский гульден - 4,5%, бельгийский франк - 3,5%,  швейцарская  крона  - 2,5%, австралийский доллар,  датская крона,  норвежская  крона,  испанская песета - по 1,5%, австрийский шиллинг и юаровский ренд -по 1%).

    На 1 июля 1974 года стоимость СДР составляла  1,2063  доллара  США.  В последующем МВФ ввел практику ежедневного установления долларовой  стоимости СДР. В настоящее время курс СДР определяется по валютной корзине 5  основных национальных валют (американский  доллар,  немецкая  марка,  японская  иена, французский франк и фунт стерлингов).

    СДР  выполняет  ряд  функций  мировых  денег   по   регулированию платежных балансов, пополнению официальных  валютных  резервов,  соизмерению стоимости национальных валют, но не имеют собственной стоимости и  реального обеспечения.

    ЭКЮ  -  (англ.  European  Currency   Unit)   -   представляет   собой региональную  международную  валютную  единицу,  используемую   странами   - участниками Европейской валютной системы с 13 марта 1979 года. Создание  ЭКЮ преследовало   цель   способствовать   интеграции    в    валютной    сфере, противодействовать   влиянию   доллара   США,   и   обеспечить   предпосылки формирования   единого   валютного   рынка    Европейского    экономического сообщества. ЭКЮ имеет  определенный  валютный  курс,  рассчитываемый  на  базе  валютной корзины национальных валют 12 стран-участниц ЕЭС.  Доли  отдельных  стран  в корзине  периодически  корректируются.   Вес   каждой   валюты   в   корзине определяется в  зависимости  от  доли,  которой  располагает  государство  в валовом национальном продукте ЕС и в экспорте  внутри  союза.  В  отличие  от  СДР  эмиссия  официальных  ЭКЮ частично обналичена золотом и долларами. Объем эмиссии ЭКЮ превышает  выпуск СДР. Так же как и СДР, ЭКЮ представлена в безналичной форме - как запись  на счетах центральных (или коммерческих) банков при  безналичных  перечислениях по ним. Выпущенные казначейством Бельгии в  1987  году  юбилейные  монеты  в ознаменование 30-летия Римского договора достоинством в 50 ЭКЮ  (золотые)  и 5 ЭКЮ (серебряные) носят коллекционный характер  и не  имели практического значения  для  валютного   рынка.   Половина   выпущенных   ЭКЮ   обеспечена отчислениями от золотых и долларовых запасов, а  остальная  -  национальными валютами стран. В Европейской валютной системе (ЕВС) установлен главный курс  каждой  валюты членов ЕС, выраженный в ЭКЮ. На основе этого главного  курса  рассчитываются взаимные курсы валют, от  которых  фактические  курсы  могут  отклоняться  в пределах не  более  2,25%.  Льготный  режим  колебаний  был  установлен  для испанской песеты, присоединившейся в ЕВС в 1989 году; для  итальянской  лиры с августа 1993 года допустимый предел колебаний 15%. ЭКЮ  выполняет  расчетные  и  кредитные  функции,  используется   как   база выравнивания паритетов валют стран участниц, регулирует отклонения  рыночных валютных курсов.