Анализ состояния предприятия

 

     Как известно, активная часть основных средств - это те объекты, которые непосредственно участвуют в процессе производства (обычных видов деятельности); пассивная часть - объекты основных средств, обеспечивающие нормальные условия работы активной части основных средств и людей.

     Наряду с этим в структуре произошли изменения: увеличилась доля зданий до 30,8% (с 25,8%), а доля машин и оборудования при абсолютном росте на 128 тыс. руб.  составила 62,1% против 67,4% в начале отчетного года. Это произошло за счет увеличения складских помещений. Рост этого элемента основных средств однозначно нельзя признать положительным, т.к. хранение готовой продукции (мебели) отвлекает средства из оборота.

     Для расчета коэффициентов движения основных средств используются следующие  формулы (приведены числовые значения за 2006, рассчитанные по данным таблицы 3 - 4 и 2005 год в скобках):

     Коэффициент обновления, характеризующий долю новых  фондов в общей их стоимости на конец года.

     Кобн. = ОСпост. / ОПФкон. = 0,16  (0,34)

     Коэффициент выбытия:

     Квыб. = ОСвыб. / ОПФнач. = 0,07  ( 0,01)

     Коэффициент прироста:

     Кпр. = (ОСкон – ОСнач) / ОСнач. = 0,10  (0,5)

     Коэффициент износа:

     Кизн. = ОСизн / ОСперв. = 0,18  (0,18)

     Коэффициент годности:

     Кгодн. = ОСост. / ОСперв. = 0,90  (0,95)

     где ОСпост. – поступившие в течении года;

     ОСкон. – на конец года;

     ОСнач. – на начало года;

     ОСвыб. – выбывших в течении года;

     ОСизн. – стоимость износа ОПФ (таблица 18);

     ОСперв. – первоначальная стоимость ОПФ;

     ОСост – остаточная стоимость ОПФ.

Таблица 4

Стоимость и износ основных средств ООО «Стимул» 2006 год

 

     Расчеты показывают, что у ООО «Стимул» довольно высокие коэффициенты прироста и обновления основных средств и незначительный износ (18,18%). Тем не менее следует отметить, что в целом капитальные вложения за последние 3 лет привели к снижению показателя износа основных средств от 20,1% до 18,8%.

     Для обобщающей характеристики эффективности  использования основных средств  служат показатели: фондоотдача, фондоёмкость, рентабельности, относительная экономия основных фондов.

     Фондоотдача:

     Фотд = Vтп³ / [(ОСнач + ОСкон) / 2] = 73 575 / [(10 731 + 11 483)/2] =  6,52 (руб.)

     Фондоемкость:

     Фемк = 22 574 /73 575×2 = 0,15 (руб.)

     Фондорентабельность:

     Ур (или Rф) = Пр⁴ / [(ОСнач + ОСкон) / 2] = 36 732×2/ 11 287 × 100 = 325,4(%)

     Далее, анализ предполагает изучение динамики перечисленных показателей.

     На  изменение уровня фондоотдачи оказывают  влияние ряд факторов, основными  из которых являются: изменение доли активной части в общем их итоге; изменение фондоотдачи за счёт активной части фондов. Если выразить фондоотдачу через выражение:

     ФО = УДа⁵ х ФОа,

     Тогда расчет влияния факторов осуществляется способом абсолютных разниц:

     ∆ФОуд = (Уда ф₂₀₀₆ – Уда ₂₀₀₅) × ФОа ₂₀₀₅ = (0,6881 – 0,7183) × 11,06 = -0,33

     ∆ФОакт = (ФОа ф₂₀₀₆ – ФОа ₂₀₀₅) × Уда ф₂₀₀₆ = (9,49 – 11,06)×0,6881 = - 1,08

     Итого

     ∆ФОуд + ∆ФОакт = - 0,33 – 1,08 =  - 1,41

     Из  произведенных расчетов видно, что  уменьшение фондоотдачи был вызван как изменением структуры основных средств (на 0,33 руб.), так и в большей степени уменьшением эффективности использования их активной части (на 1,41 руб.). В конечном итоге можно заключить, что наметившаяся отрицательная тенденция в области использования значимого элемента активов организации (доля основных средств в отчетном году составила 73,3% всего имущества организации) свидетельствует о неэффективности осуществляемых капитальных вложений и замедлении оборачиваемости капитала. Получив неутешительную картину – оценим влияние экстенсивности и интенсивности использования ресурсов на приращение объемов реализации продукции

     Определяем  влияние на объем реализованной  продукции эффективности использования  основных средств способом абсолютных разниц.

     DВР⁶ = DВРстоимость основных средств⁷ + DВРфондоотдачи⁸

     При определении влияния на результативный показатель количественного фактора, качественный берется на базисном уровне (2005 год), а при определении влияния качественного фактора, количественный берется на фактическом уровне 2006 года.

     DВРоф = DОФ × ФОбаз.

     DВРфо = DФО × ОФотч.

     Воспользуемся данными таблицы 5.

Таблица 5

Факторный анализ эффективности использования  основных средств ООО «Стимул» 

 

     DВРоф = DОФ × ФОбаз = 2 346,8 × 7,93 = 18 610,3 (тыс. руб.)

     DВРфо = DФО × ОФотч. = -0,41 × 11 287,0 = - 15 931,3 (тыс. руб.)

     Таким образом на снижение фондоотдачи основных средств в большей степени повлияло увеличение стоимости основных средств, т.е. предприятие ООО «Стимул» наращивает производственные мощности, но не использует их в полном объеме для производства, либо использует нерационально.

Краткий вывод по разделу:

     - рост активов сопровождался в 2005-2006 гг. изменением их структуры в сторону уменьшения доли оборотных средств, что предопределяет замедление мобильности имущества предприятия

     - рост оборотных активов сопровождался изменением их структуры, прежде всего в сторону увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности на конец анализируемого периода при проблемах с инкассацией дебиторской задолженности может возникнуть просроченная дебиторская задолженность в последствии приводящая к убыткам;

     -рост оборотных активов и изменение их структуры сопровождалось уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений, что характеризует отрицательно финансово-хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается;

     - у ООО «Стимул» довольно высокие коэффициенты прироста и обновления основных средств и незначительный износ (18,18%).

     - в конечном итоге можно заключить, что наметившаяся отрицательная тенденция в области использования значимого элемента активов ООО «Стимул» (доля основных средств в отчетном году составила 73,3% всего имущества организации) свидетельствует о неэффективности осуществляемых капитальных вложений и замедлении оборачиваемости капитала. Предприятие наращивает производственные мощности, но не использует их в полном объеме для производства, либо использует нерационально.

 

2.2. Анализ состава и структуры текущих активов по степени риска

     Для оценки степени риска сгруппируем  текущие активы в соответствии с  таблицей 6.

Таблица 6

Динамика  состояния оборотных активов ООО «Стимул» и их классификация по степени риска в 2005 году

 

     Анализируя  таблицу 6 можно заключить следующее:

     - отмечается значительное снижение  денежных средств и краткосрочных вложений за анализируемый период. Доля наиболее ликвидных активов уменьшилась почти в 2 раза (с 10,23% до 6,14%). При этом наблюдается падение абсолютной ликвидности;

     - малый риск, обусловленный ростом  дебиторской задолженности и  готовой продукцией составил  на конец анализируемого периода 81,75%, увеличившись на 1,52% в составе оборотных средств;

     - запасы увеличились за анализируемый период и группа риска, обусловленная эти элементом оборотных средств составляет, на конец 2005 г. более 12,12%;

     - группа высокого риска за счет роста сомнительной дебиторской задолженности и неликвидных запасов у анализируемого предприятия ООО «Стимул» отсутствует.

     В целом следует отметить неблагоприятную  тенденцию, связанную с увеличением  риска и как следствие с  ухудшением ликвидности в течение 2005 года.

     Аналогичным образом группируем балансовые данные за 2006 год (табл. 7).

Таблица 7

Динамика  состояния оборотных активов ООО «Стимул» и их классификация по степени риска в 2006 году