Разработка бизнес- плана инвестиционного проекта

    ♦ быть выражена просто, в удобной для восприятия форме;

    ♦ отражать задачи удовлетворения интересов и запросов потребителей;

    ♦ пояснять, почему потребители будут покупать товары данного предприятия.

    После выбора миссии предприятия, необходимо перейти к формулированию целей. Виды и классы целей представлены на рис. 11.6.

    Цели  должны обладать рядом характеристик:

    ♦ конкретность (сформулировать результат);

    ♦ обозримость (срок выполнения);

    ♦ реальность, реализуемость (достижимость);

    ♦ построение по иерархическому принципу.

    Описание  продукции (услуг). В этом разделе приводится подробная характеристика выпускаемой предприятием продукции или услуг с точки зрения потребителя и с точки зрения производителя, дается ее сравнение с продукцией конкурентов.

    Описание  продукции должно содержать:

    ♦ наименование, сравнение с другими товарами, стадии жизненного цикла товара, стадия разработки продукта, возможности и особенности предприятия, позволяющие ему обеспечить успешный выпуск распространение продукта;

    ♦ назначение, область применения;

    ♦ показатели качества (наличие сертификата качества);

      Рис. 11.6. Виды и классы целей предприятия 

 
 

 
 

 

 
 
 

                                             Экономические 

                                             (достигнуть определённого уровня  прибыли) 

                                             Количественные

                                             (увеличить объём продаж) 

                                             Качественные

                                             (внести коррективы в технологический процесс) 

                                             «Эгоистические»

                                             (повышение престижа и улучшение  имиджа предприятия) 

                                             Социальные 

                                             (улучшение социальных условий  служащих,

                                              сравнение рабочих мест) 

                                             Экологические 

                                             (устранение ущерба окружающей  среды) 

    ♦ другие характеристики и параметры продукции (стоимость, технологичность, соответствие общепринятым стандартам, требования к контролю качества);

    ♦ параметры внешнего оформления, упаковки и товарную марку;

    ♦ данные о патентно-лицензионной защищенности.

    Анализ  рынка. В этом разделе следует показать, что наша продукция или услуги имеют рынок сбыта. При этом инвестор должен понять на чем основывается наша уверенность в успехе на рынке. Мы должны показать, что хорошо изучили как потребителей, так и конкурентов.

    Анализ  рынка содержит:

    ♦ характеристику потребителей продукции;

    ♦ характеристику рынка;

    ♦ характеристику конкурентов;

    ♦ определение места предложения предприятия на рынке относительно конкурентов, формулировку стратегии конкуренции.

    План  маркетинга. В этом разделе мы должны показать, что наша стратегия продвижения товара (услуг) на рынок обеспечивает успех, и при возникновении незапланированных обстоятельств у нас есть стратегия (и резерв) для достижения целей.

    План  маркетинга включает в себя:

    ♦ стратегию ценообразования. Расчет и обоснование цены, ценовую политику;

    ♦ систему реализации; 

    ♦ продвижение; 

    ♦ рекламу, затраты на рекламу; 

    ♦ персональные продажи; 

    ♦ прогноз продаж; 

    ♦ сервисное обслуживание.

    Описывая  стратегию маркетинга можно рассмотреть такие рыночные характеристики, как:

    ♦ объем  продаж;

    ♦ расходы на потребителя;

    ♦ прибыль;

    ♦ тип заказчиков;

    ♦ товар;

    ♦ ценообразование;

    ♦ реклама;

    ♦ стимулирование сбыта.

    С учетом этих характеристик анализируются  позиции продукта на рынке и политика маркетинга, применяемая к нему на разных стадиях жизненного цикла (внедрение, рост, зрелость, падение).

    На  рис. 11.8 представлены этапы расчета  цен на продукцию. 

 
 
 

 

 

 

 

 

 

 
 

    Рис. 11.8. Этапы расчёта  цен на производство 

      Производственная  деятельность. Главная задача этого раздела — показать потенциальным инвесторам (или партнерам), что мы в состоянии реально обеспечить производство нужного количества товаров в нужные сроки и с требуемым качеством.

    Производственная  деятельность предприятия описывается  в следующих подразделах:

    ♦ схема производственных потоков;

    ♦ план производства продукции;

    ♦ расчет производственных затрат.

    В этом же разделе рассчитываются страховой  й динамический запасы, обеспечивающие стабильную работу предприятия. Расчеты  проводятся по периодам времени с учетом индекса инфляции. Операционные  торгово-административные издержки записываются отдельными строками и относятся к типу постоянных затрат предприятия:

    ♦ подготовка производства;

    ♦ стратегия в снабжении;

    ♦ контроль качества продукции.

          Рекомендации  по оформлению бизнес-плана

    Обычный объем бизнес-плана составляет 15-35 страниц. Оптимальным считается  объем 20 страниц. Объем приложений недолжен быть больше объема основной части. Язык бизнес-плана должен быть простым и четким. Желательно наличие иллюстраций и диаграмм.

    Деловая информация, представленная в бизнес-плане, должна быть надежно защищена. 
 
 
 
 

2. Презентация бизнес-плана

 

    Презентация должна показать, почему необходимы запрашиваемые  фонды и что мы:

    ♦ правильно оцениваем ситуацию на рынке;

    ♦ имеем четкую цель и план ее достижения;

    ♦ способны найти выход из сложной ситуации;

    ♦ умеем вести переговоры.

    Содержание  презентации в целом соответствует  резюме и обязательно должно отразить, чем наш проект выгодно отличается от всех остальных проектов. Желательно также согласовать свои цели с целями инвестора. 

      Экспертиза бизнес-плана (анализ инвестиционных проектов)

    Показатели  эффективности бизнес-плана можно  разделить на три категории:

    ♦ коммерческие (финансовой эффективности) — учитывают интересы непосредственных участников; оценка обязательна для любого проекта;

    ♦ бюджетной эффективности — учитывают интересы федерального, регионального или местного бюджета; оценка желательна для любого проекта;

    ♦ экономической эффективности — учитывают интересы государства (экономики в целом), оценка обязательна для крупномасштабных проектов.

    При сравнении инвестиционных проектов пользуются показателями:

    ♦ чистый дисконтированный доход (ИРУ, ЧДД);

    ♦ индекс доходности (И, ИД);

    ♦ внутренняя норма доходности (ЩК, ВНД);

    ♦ срок окупаемости (Т).

    При оценке коммерческой эффективности  проекта используется реальный поток  денег. Если чистый дисконтированный доход  проекта положителен, проект является эффективным (ЧДД > 0). Чем больше абсолютная величина ЧДД, тем эффективнее проект.

    Индекс  доходности связан с ЧДД. Если ИД больше 1, проект эффективен, если ИД меньше 1 — неэффективен. 

    ВНД проекта определяется в процессе расчёта и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. Если ВНД равна  или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный проект оправданы, в противном случае они нецелесообразны.

    Срок  окупаемости - это период, в течение  которого первоначальные вложения и  другие затраты, связанные с проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

    С целью повышения надежности оценки эффективности проекта рекомендуется  выполнять анализ чувствительности проекта, т.е. производить расчет при  разных вариантах набора исходных данных.

    Оценка  финансового состояния предприятия, разрабатывающего бизнес-план, производится на основе анализа формы № 1 — «Баланс предприятия» и формы № 2 — «Отчет о прибылях и убытках».

    При анализе финансового состояния  предприятия рассчитываются показатели:    

    ♦ коэффициенты ликвидности;

    ♦ коэффициенты деловой активности;

    ♦ показатели структуры капитала;

    ♦ коэффициенты рентабельности.

    Проекты необходимо регулярно адаптировать к изменяющимся условиям реализации. При качественном анализе эксперту предлагается оценить возможности  проекта по нескольким позициям.

    1. Реальность концепции.

    2. Качественные показатели.

    3. Реклама и продвижение продукта.

    4. Серийное производство.

    5. Подготовка производства.

    6. Оборудование.

    7. Сервисное обслуживание.

    8. Производственный персонал.