Инвестиционный проект ресторана

n="justify">    - затраты на подготовку проектно-сметной  документации и ремонтные работы: 2 950 000 рублей

    - затраты на доставку оборудования  из г. Москва и Ростов-на-Дону: 18 709 рублей

    - непредвиденные и накладные расходы: 360 475 рублей.

    Следовательно, общая сумма инвестиций составит 107 014 628 рублей.

    Ожидаемые результаты по инвестиционному проекту  представлены в таблице №1.

    Таблица№1. Ожидаемые результаты инвестиционного  проекта. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.2 Обоснование схемы  финансирования инвестиций.

   Планируется, что покрытие потребности в финансировании ресторана испанской кухни «Corrida» будет производиться как за счет привлеченных средств инвестора, так и за счет кредита в банке.

   Инициатор проекта создает ОАО «Ла Фурия Роха». Для того чтобы привлечь средства, ОАО «Ла Фурия Роха» выпускает акции на общую стоимость  64 208 777 рублей  с доходностью 15% годовых, которые приобретает компания-инвестор ООО «Грант». Таким образом, привлеченные средства составляют 60%  от общего объема средств, необходимых для инвестирования, а на 40% за счет заемных средств, полученных в виде долгосрочного кредита «ЮникредитБанк» (42 805 851 рублей), гарантом по которому выступает привлеченный инвестор ООО «Гран».

   Инвестор считает приоритетными для вложений активно растущие компании средних размеров, работающие в сфере оказания услуг населению. Компания имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России, а также состоит членом секции фондового рынка ММВБ, НП «Торговая система РТС», НП «Фондовая биржа «Санкт-Петербург». Кроме того, ООО «Грант» является действительным членом Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР) с января 2008г. Среди российских брокеров по итогам объема торгов во II квартале 2009 года инвестор испанского ресторана занимает 7-е место, обороты компании составляют около 90 млрд. руб.

   По  данным агентства НАУФОР индивидуальный рейтинг надежности ООО «Грант» повысился до уровня "А" - высокая надежность.

   Что привлеченного кредита «Юникредит Банк» в размере 42 805 851 рублей, то тут легко можно объяснить привлекаемость данного банка. Выбор обусловлен тем, что кредиты на инвестиционные цели в настоящее время предоставляют только крупные банки. Следствием этого является то, что плата (ставка процента) за предоставляемый кредит является достаточно высокой.

   Акционерный коммерческий банк «Юникредит Банк» - многопрофильный частный финансовый институт, один из лидеров среди банков на сегодняшний день. По состоянию на 1 октября 2010 года собственный капитал «Юникредит Банк» составил 70,1 млрд рублей, а суммарные активы –552,1 млрд рублей. Функционирует в РФ с 1989 г., имея уже более 100 подразделений, что является достаточно надежными показателями.

   «ЮникредитБанк» является эффективно работающим банком. 00% голосующих акций ЮниКредит Банка принадлежит ЮниКредит Банку Австрия АГ, Вена, Австрия, входящему в состав европейской Группы ЮниКредит. Банк специализируется на обслуживании корпоративных и частных клиентов, корпоративном финансировании и казначейских операциях. Под именем ММБ ЮниКредит Банк стал одним из лидеров на российском рынке финансовых услуг и продолжает сохранять это лидерство при поддержке влиятельного акционера. Главным конкурентным преимуществом Банка всегда был и остается личностный подход к клиентам, стремление сделать так, чтобы каждый клиент чувствовал себя главным для Банка. В своей деятельности Банк руководствуется ценностями, зафиксированными в Кодексе деловой этики Группы UniCredit: справедливость, прозрачность, уважение, сотрудничество, свобода, доверие.

   Перечень  документов для представления в «ЮникредитБанк» в целях рассмотрения возможности выдачи инвестиционного кредита включает такие документы, как пакет проектно-сметной документации, сметный сводно-финансовый расчет строительства, договора на осуществление различных видов специализированных работ (строительно-монтажные и другие). Необходимо также представление документов в виде заключений специализированных организаций, подтверждающих соответствие инвестиционного проекта установленным законодательством санитарно-гигиеническим, экологическим и другим нормам.

   Учитывая  вышеуказанные нормы, можно предположить, что в силу того, что у данного  проекта имеется вся требуемая документация, он имеет довольно высокие показатели эффективности, «ЮникредитБанк» выдаст кредит сроком на 5 лет на покупку здания для ресторана и проведения необходимых закупок, связанных с ремонтом и дизайном, по ставке, равной 20% годовых с погашением основной суммы долга ежегодно равными платежами, которые составляют 8 561 170.3   рублей, причем формой кредита будет выступать беззалоговый кредит.

   Таким образом, накопленная сумма кредита, которую нужно будет выплатить  в конце пятого года,  составит 48 805 851.3  рублей, в том числе проценты по кредиту 35 956 915 рублей. При этом в договоре планируется оговорить, что проценты за пользование кредитом будут выплачиваться ежегодно, начиная с 2012 года. Первую выплату процентов планируется осуществить в конце 2012 года за 2011 и 2012 годы. Затем суммы выплачиваемых процентов с каждым годом будут сокращаться за счет ежегодной выплаты 1/5 основной суммы долга. Так в 2012 году сумма выплаченных процентов составит 18 834 574.6  рублей, в 2013 году  – 6 848 936.2  рублей, в 2014 году  – 5 136 702.2  рублей и в 2015 году – 3 424 468.1  рублей, и, наконец, 2016 год – 1 712 234 рублей. Таким образом, всего на выплату процентов по кредиту пойдет 35 956 915  рублей.

   Полностью кредит будет погашен в конце 2016 года 
 
 
 
 
 
 
 

    3. Расчет денежных  потоков.

    3.1 Ожидаемая динамика  продаж и выручки.

    Прогноз среднегодовой ожидаемой загрузки ресторана «Corrida» производился с учетом таких факторов, как сезонность и популярность тех или иных видов предоставляемых блюд, а также относительная новизна данного заведения в городе Сочи.

    Предполагается, что в первый год функционирования комплекса его среднегодовая  загрузка будет равна 34%. Столь низкий показатель обусловлен тем, что данный объект еще не будет обладать широкой известностью и популярностью  среди местного населения города, поскольку он только появится на рынке услуг. Конечно, с целью привлечения посетителей в ресторане будут проводиться различные рекламные акции, маркетинговые мероприятия. С их помощью, в результате создания в процессе работы  хорошего имиджа у заведения и ежегодного увеличения туристского притока в город, планируется увеличить загрузку аквапарка в 2013 году до 43%, в 2014 году – до 51%, в 2015 году – до 59% и в 2016 году – до 80%.

    Но  следует отметить, что загрузка ресторана  в среднем ее значении не сможет достигнуть 100% в год. Это происходит потому, что практически на каждой центральной улице города существует не один и не два ресторанных комплекса. И конкуренция на данном рынке достаточно велика. Еще одной из причин неполной загрузки ресторана является ценовая категория других кафе и ресторанов, которая значительно ниже «Corrida».

    Для увеличения загрузки ресторана предполагается не только проводить рекламные акции, которые будут включать в себя рекламу на телевидении, радио и  в средствах печати, но также заключать договоры с организациями и частными лицами о проведении различного рода праздников, корпоративов и детских мероприятий, что должно способствовать постепенному возрастанию загрузки ресторана до 2016 года. Причем средства, выделяемые на проведение рекламных мероприятий, планируется увеличивать ежегодно примерно на 30%.

    Таким образом, выполняя вышеперечисленные  процедуры, планируется увеличить  загрузку аквапарка до 80% в год.

    Что касается ценовой политики ресторана, то нельзя назвать стоимость блюд достаточно низкой. Средний чек на стандартный заказ, включающий закуски, супы и мясные (рыбные) блюда с  напитками составляет 2458.2 рублей в 2012 году, 2704 рублей в 2013 году, 2974.4 рублей в 2014 году, 3271.8 рублей в 2015 году, и 3599 рублей в 2016 году. Ценовая политика на основные разделы в меню представлена в таблице №2. При их планировании учитывался ежегодный темп роста инфляции, а также другие факторы, влияющие на функционирование ресторана.

      Таблица№2. Цены на реализуемые рестораном услуги. 
 

 

    На  основе данных о загрузке ресторана  и ценах на предоставленное им меню, рассчитывалась ожидаемая выручка от работы заведения. Данные представлены в Приложении в таблице №2.

    На  протяжении всего жизненного цикла  инвестиционного проекта выручка  от оказываемых аквапарком услуг  неуклонно растет. Рост выручки от оказываемых услуг представлен  на диаграмме №1.

    Диаграмма №1.

    

    Как видно, выручка ресторана растет, что делает его более рентабельным и перспективным. 
 
 
 

    3.2 Ожидаемые издержки.

    Расчет  издержек для нормального функционирования ресторана производился на основе необходимых затрат для открытия ресторана.

    Текущие затраты рассчитывались по следующим  статьям: оплата труда (в том числе страховые выплаты), отчисления в ремонтный фонд, энергия и коммунальные услуги, износ МБП, эксплуатационные расходы и материалы. Помимо вышеназванных статей учитывались также такие статьи затрат, как амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендные платежи, налог на имущество организаций, налог на добавленную стоимость.

    Затраты на оплату труда. Штат сотрудников предприятия составляет 46 человек.

    Затраты на оплату труда представлены в таблице  №3.

    Таблица№3. Расчет затрат на оплату труда работников комплекса.