Управление финансами на предприятии

    Из  таблицы 2 видно, что объем производства в натуральном выражении в ООО «Камэнергостройпром» увеличивается из года в год. Так в 2006 году выпуск металлоконструкций составлял 290,5 тн, а в 2008 году – 414,1 тн, т.е произошло увеличение на 123,6 тн. Однако некоторые виды продукции перестали выпускать вообще сюда входят стеклоплитка товарная, материалы строительные нерудные, керамзитобетонные блоки, бетонные блоки. Таким образом, темпы роста объемов производства в ООО «Камэнергостройпром» к концу анализируемого периода несколько замедлились.

    Увеличение  темпов роста наблюдалось и по динамике средних цен на продукцию  ООО «Камэнергостройпром». Так, в 2008 году (рисунок 3), увеличились цены на продукцию железобетонных изделий на 96,18%, бетона товарного – 162,61%, металлоконструкций – 13,34%, керамзита товарного – 31,03% в сравнении с 2006 годом.          В 2007 году себестоимость товарной продукции составляла 881063 тыс. руб., что на 390576 тыс. руб. больше, чем в 2006 году. В 2008 году себестоимость продукции составила 1342336 тыс. руб., что на 461273 тыс. руб. больше значения 2007 года. Рост себестоимости товарной продукции в 2008 году связан в основном с ростом объема выпущенной продукции. 

    Данный  вывод подтверждает рост затрат на 1 рубль товарной продукции. Так, к концу 2008 года они составили 95,78 коп., что на 8,74 коп. больше, чем в 2006 году, и на 17,75 коп. больше, чем в 2006 году.

    Рост  себестоимости продукции ООО  «Камэнергостройпром» отрицательно сказалось  на прибыли от товарного выпуска. К концу 2008 года прибыль от товарного выпуска сократилась на 78914,3 тыс. руб. и составила 59186,7 тыс. руб.

    Таким образом, хозяйственная деятельность ООО «Камэнергостройпром» является прибыльной, чему  свидетельствуют  данные таблицы 2. Так чистая прибыль ООО «Камэнергостройпром» в 2008 году выросла на 18947 тыс. руб. или на  73,84% по сравнению с 2007 годом. Это положительно повлияло на среднемесячную заработную плату, которая выросла на 1156,5 или на 9,53%.

    Для измерения, анализа и оценки капитала используется множество показателей.

    Широкие аналитические возможности для исследования источников капитала и его размещения открываются в процессе использования данных бухгалтерского баланса (форма № 1), отчета об изменениях капитала (форма № 3), приложения к балансу (форма № 5), а также дополнительной информации, содержащейся в регистрах бухгалтерского учета и других источниках данных ООО «Камэнергостройпром».

    В процессе функционирования ООО «Камэнергостройпром» объем активов и пассивов, а  также их структура подвержены различным  изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального (структурно-динамического) анализа бухгалтерского баланса ООО «Камэнергостройпром». Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о составе и структуре актива и пассива на отчетную дату. Необходимые для этого предварительные расчетные процедуры заключаются в том, что общая величина валюты баланса (активов, пассивов) принимается за 100%, а каждая статья представляется в виде процентной доли от итога валюты баланса.

    Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  статей активов и пассивов в динамике (во времени). Для оценки динамики рассчитываются показатели абсолютного и относительного роста (прироста) на отчетную дату по сравнению с их значениями на предыдущую (базисную) отчетную дату.

    Как правило, анализ баланса начинается с построения аналитической таблицы, содержащей укрупненные (агрегированные) статьи - итоги разделов активов и пассивов. Таблица 3. содержит показатели итогов разделов бухгалтерского баланса ООО «Камэнергостройпром».

    Таблица 3

    Состав, структура и динамика активов и пассивов по данным баланса  ООО «Камэнергостройпром»

    В анализируемые годы ООО «Камэнергостройпром» значительно увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 347694 тыс. руб. в 2006 году до 669372 тыс. руб. в 2008 году, а также относительный показатель - темп роста, который составил 137,74% в сравнении 2007 с 2006 годом и 139,77% в сравнении 2008 с 2007 годом.

    Величина  активов возросла как за счет вложений в оборотные (на 97915 тыс. руб., или на 55,20% в сравнении 2007 с 2006 годом, на 169446 тыс. руб. или на 61,55% в сравнении 2008 с 2007 годом), так и внеоборотные (на 33294 тыс. руб., или на 19,55% в сравнении 2007 с 2006 годом, и на 21023 тыс. руб. или на 10,33% в сравнении 2008 с 2007 годом) активы. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли оборотных активов на 8,98% на 2007 год и аналогичное снижение доли внеоборотных активов (-8,98%).

    Пассив  баланса характеризуется положительной  динамикой итоговой величины раздела  «Капитал и резервы» (25658 тыс. руб., или 110,88% в сравнении 2007 с 2006 годом, на 40807 тыс. руб. или на 115,60% в сравнении 2007 с 2006 годом) и положительной динамикой итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» (46676 тыс. руб., или 141,75% в сравнении 2007 с 2006 годом, на 179224 тыс. руб. или на 213,09% в сравнении 2008 с 2007 годом). Долгосрочные обязательства у компании отсутствовали в 2006 году, а в 2008 году в сравнении с 2007 годом вышла отрицательная динамика на 26562 тыс. руб. или на 49,79%. Понижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 13,23% в 2006 году до (-9,45%) в 2008 году является отрицательным фактом, так как в этом проявляется в зависимости финансовой независимости компании от заемного финансирования, что повышает уровень финансовых рисков.

    Для более детального структурно-динамического  анализа собственного и заемного капитала следует воспользоваться показателями табл. 4, из которой видно, что расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого служит существенный прирост нераспределенной прибыли (на 39524 тыс. руб., или на 137,40%). Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабильности компании и высоком динамизме коммерческой деятельности.

    Таблица 4

    Состав, структура и динамика собственного и заемного капитал по данным баланса ООО «Камэнергостройпром»

Увеличение  абсолютного и относительного уровня заемных средств говорит о  принятии организацией использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым «утяжеляют» величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты. Сопоставление динамики показателей удельного веса собственного и заемного капитала компании характеризует положительные сдвиги в источниках финансирования бизнеса.

    В таблице 5 более подробно представлены показатели обязательств ООО «Камэнергостройпром», которые свидетельствуют о существенных изменениях в их составе и структуре.

    Таблица 5

    Состав, структура и динамика обязательств по данным баланса

    ООО «Камэнергостройпром»

    На 2006 год ООО «Камэнергостройпром» не имела задолженности по долгосрочным обязательствам. До 2008 года долгосрочные обязательства выросли на 58875 тыс. руб., а в 2008 году сократились на 29562 тыс. руб. Величина краткосрочных обязательств увеличились в 2008 год в сравнении с 2007 годом на 179181 тыс. руб. или на 213,07% и составила на отчетную дату 337655 тыс. руб. Наибольшую сумму обязательств составляет кредиторская задолженность - 222547 тыс. руб., которая за 2008 год увеличилась на 31617 тыс. руб., или на 55,18%. Это связано с существенным увеличением задолженности поставщикам и подрядчикам - на 25832 тыс. руб., или на 119,31%, а также снижением задолженности прочим кредиторам - на 4568 тыс. руб., или на 189,92%. Задолженность организации по краткосрочным кредитам и займам также выросла в абсолютном выражении на 100049 тыс. руб., в относительном - в 6 раз. Незначительный рост задолженности наблюдался лишь по заработной плате (1485 тыс. руб.) и перед внебюджетными фондами (1429 тыс. руб.), что вполне адекватно росту масштабов коммерческой деятельности данной организации. Существенных структурных сдвигов в составе краткосрочных обязательств не наблюдалось. Как в предыдущем, так и в отчетном году доля кредитных ресурсов - на уровне 1/3 и кредиторской задолженности - на уровне 2/3 общей величины обязательств компании. Для того чтобы установить наличие просроченной задолженности, необходимо воспользоваться данными аналитического учета. Анализ кредиторской задолженности проводится по ее видам, в разрезе отдельных поставщиков и подрядчиков, по срокам погашения на отчетную дату (до 1 мес, до 3 мес, до 6 мес, до 12 мес).

    Наряду  с балансовыми показателями и  их производными необходимо также рассчитать и проанализировать в динамике показатели эффективности капитала и составляющих его элементов. Характерными для оценки эффективности являются коэффициенты отдачи (оборачиваемости) совокупных источников средств организации, а также их отдельных видов: собственного капитала, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. Каждый такой коэффициент отражает отношение выручки от продаж к средней балансовой величине показателей источников средств. Экономическое содержание коэффициентов отдачи капитала заключается в том, что их значение показывает, какую сумму выручки организация получила на каждый рубль финансового источника того или иного вида. Чем выше эти показатели, тем более высока отдача капитала.

    Эффективность использования капитала также можно  оценить, используя показатель средней  продолжительности периода одного оборота, измеряемый в днях.