Управление дебиторской задолженностью

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2012 в 09:56, дипломная работа

Описание работы

Целью дипломной работы является изучение дебиторской задолженности организации и устранения ее с предприятия .
Для поставленной цели в дипломной работе нужно рассмотреть следующие задачи:
- Изучить теоретические основы управления дебиторской задолженностью.
- Провести анализ управления дебиторской задолженностью предприятия.
- Найти рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 5
1.1 Понятие, виды дебиторской задолженности 7
1.2 Основы политики управления дебиторской задолженностью 11
1.3. Этапы управления дебиторской задолженностью 15
2 УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ ОАО КУЙБЫШЕВСКАЯ ПМК «МЕЛИОВОДСТРОЙ» 30
2.1 Характеристика предприятия 30
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой» 34
2.3 Анализ дебиторской задолженности ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой» 43
3 ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ПО СОКРАЩЕНИЮ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 47
3.1 Проблема ликвидности дебиторской задолженности 47
3.2 Политика предприятия в области кредитования и отсрочки платежа 51
3.3 Определение оптимального размера скидки 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 63

Файлы: 1 файл

Дипломный проект.doc

— 518.50 Кб (Скачать файл)

      4. Многосторонний зачет взаимных  требований – это зачет встречных  требований группы предприятия,  который может быть проведен  на следующих уровнях:

      -группы предприятий по инициативе кого-либо из них или специализированной фирме;

      -региона по инициативе местных властей через органы казначейства и отдельных банков;

      -всей России, по постановлению Правительства. 

      5. Приобретение требований к кредитору  у его кредиторов со скидкой  с последующим взаимозачетом.  Суть этого метода состоит в том, что выкупленные со скидкой требования к кредитору предприятия в зачете с ним участвуют в полной сумме. В результате предприятие – дебитор решает две задачи: погашает свою задолженность перед кредитором и получает во время зачета определённую выгоду. Такой вариант проще сточки зрения практической реализации, чем многосторонний зачет.

      6. Уступки кредиторов под обеспечение  долга дебитора. Сущность данного  метода в том, что обеспеченная  задолженность имеет больше гарантий  того, что кредитор его получит, так как такая задолженность при банкротстве имеет 3-ю очередь погашения, т.е. раньше платежей в бюджет и  другим кредиторам. Поэтому если дебитор находится на грани банкротства, то в интересах кредитора или сократить сумму долга, или отсрочить его в обмен на  договор залога, поручительства или гарантии кого-либо по данному долгу, а также на другие способы обеспечения платежа.

      7. Оформление дебиторской задолженности  векселями . Вексель в данной  ситуации, является денежным долговым  обязательством, устанавливает сроки погашения задолженности, а иногда и уменьшает размер процентов по долгу. Кредитору вексель выгоден по одной такой причине, что его можно продать, заложить, оплатить им другие требования. Конечно, если дебитор, выдавший вексель, находится на грани банкротства, вероятность нормальных операций с таким  векселем очень мала.

      8. Оплата дебиторской задолженности  банковским векселем. Предприятие-дебитор  оформляет в банке обеспеченный  залогом, гарантией или поручительством  кредит, который получает векселем. Затем этим векселем оплачивают дебиторскую задолженность в обмен на сокращение этой задолженности, учитывая обеспеченность векселя и гарантию платежа по нему.

      9.  Новация – это замена первоначального  обязательства другим между теми  же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения.

      10. Рассрочка долгов на определенных  условиях этот метод в настоящее  время наиболее часто применяется  в отношении задолженности по  платежам в бюджет.

      Обязанность должника возместить убытки (гл. 25 ГК РФ). Должник должен возместить кредитору убытки, причиненные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства. Убытки могут быть двух видов:

      -реальный ущерб – это расход конкретного лица по восстановлению нарушенного права, а также утрата или повреждение его имущества;

      -упущенная выгода – это неполученные доходы, которые это лицо получило бы, если бы его право не было бы нарушено.

      В случае обращения кредитора в  арбитражный суд с просьбой о  взыскании с должника неуплаченных денежных средств кредитор имеет право в письменном заявлении при наличии обоснованных доказательств потребовать ареста денежных средств должника в пределах   указанной в заявлении суммы. Это называется обеспечением риска. Реализация этого решения осуществляется  на основании исполнительного листа арбитражного суда. Следует иметь в виду, что суд арестовывает не счет, а какую-то сумму денег на нем, но только находящихся в данный момент, а не поступающих в будущем. При  отсутствии денег на счете исполнительный лист возвращается кредитору.  

 

       3.3 Определение оптимального размера  скидки

 

      Для определения оптимального размера  скидки используется коэффициент падения  покупательской способности денег, который определяется по формуле:  

       

                                                                       (3.) 

      где S – счета к получению;

            Jц – индекс цен.

      За 2008 год индекс цен равен 10,4%, соответственно выплата 1000 тыс.руб. в этот момент равнозначна  уплате 100000 – 10,4% = 896000 руб., тогда 104000 руб. потеря выручки от инфляции.

      Следовательно, предоставление покупателю скидки с  договорной цены в этих пределах при  досрочной оплате позволила бы снизить  потери от обесценивания денег.

      У ОАО «Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой»  оборачиваемость за год составила 15 дней, месячный индекс инфляции 12,5%, годовая выручка 48890 тыс.руб. и 30% продукции реализовывается в условиях предоплаты. Тогда 70% или 34223 тыс.руб. (0,7 х 48890) оно получает с образованием дебиторской задолженности.

      При периоде погашения дебиторской  задолженности 15 дней месячный индекс цен составит в среднем 1,13.

      Коэффициент падения покупательской способности  денег равен 0,885 (1/1,13), т.е. при среднем  сроке возврата дебиторской задолженности  в 15 дней, ОАО получит 88,5% от суммы  по договору, теряя с каждой тысячи по 115 тыс. руб. Следовательно, чем ниже месячный индекс инфляции, тем больше сумма потери с каждой тысячи.

      Исходя, из вышеприведенных расчетов можно  сделать вывод, что от годовой  выручки от реализации продукции  на условиях последующей оплаты,   ОАО вместо 34223 тыс.руб. получит   30647,25 тыс.руб.

      Следовательно: 34223 - 30647,25 = 3575,75 тыс.руб. – скрытые  потери от инфляции. В пределах этой суммы ОАО может выбрать величину скидки с цены при достаточной  оплате за реализуемую продукцию.

      Проблему  признания дебиторской задолженности можно решить используя чистый метод. При использовании этого метода скидка трактуется несколько иначе. Считается, что скидка не полученная покупателем - это «наказание» или «штраф», который он должен платить, поскольку приобретает товар в кредит, а не за наличный расчет, и платит позже периода действия скидки.

      Первоначальная  продажа и дебиторская задолженность  записывается за вычетом скидки, т.е. чистые, а в ситуации, когда покупатель не использует скидки, появляется кредитный  счет 712/2 «Потерянные (упущенные) скидки за оплату в срок». В последствии он появляется в отчете о прибылях и убытках как статья дохода.

      Рассмотрим  тот же пример при условии, что  используется чистый метод.

      1. ОАО продает товары на сумму 30 тыс. руб.на условиях скидок. 
Скидка составляет 2% и составит 2 х 30/100=600 тыс.руб.

      30000 – 600 = 29400 тыс.руб.

      реализация  – 29400 тыс.руб.

      Покупатель  оплачивает товары на сумму  14 тыс. руб. в течение 
периода действия скидки и получает скидку в размере 600 тыс.руб., т.е. 
оплачивает 13400 тыс.руб.

      Покупатель  оплачивает оставшуюся часть – 160 тыс. рублей после 
периода действия скидки.

      Упущенная скидка 2% х 160 – 320 тыс.руб.

      Таким образом, применение скидки является эффективным  средством управления дебиторской  задолженностью.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

      Дебиторская задолженность – это сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

      Основной  задачей анализа дебиторской задолженности предприятия является оценка уровня и состава дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств.

      Анализ, проведенный во второй главе позволил сделать следующие выводы:

      - на предприятии сложилось благоприятное для акционерного общества соотношении прироста показателей выручки от реализации продукции и прибыли;

      - общая сумма активов предприятия  увеличилась;

      - предприятие обладает большими оборотными средствами, большая часть которых приходится на  денежные средства;

      - ликвидность баланса характеризуется как недостаточная;

      - предприятие абсолютно независимо от внешних источников финансирования;

      - предприятие недостаточно стабильно осуществляет платежно-расчетные отношения со своими дебиторами, но при этом состояние расчетов к концу анализируемого периода улучшилось.

      Разработка  мероприятий по сокращению дебиторской  задолженности позволяет говорить, что применение скидки является эффективным  средством управления дебиторской  задолженностью. 

     СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 
      
  1. Гражданский кодекс Российской Федерации // Правовая система ГАРАНТ
  2. Налоговый кодекс Российской Федерации : Ч. 1, 2, 3 // Правовая система ГАРАНТ
  3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Л.С.Васильева, Е.М.Штейн, М.В.Петровская. – М.: Экзамен, 2008. – 320 с.
  4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / С.М.Пястолов. – М.: Академия ИЦ, 2007. – 336 с.
  5. Анализ финансовой отчетности  / Б.Т.Жарылгасова, А.Е. Суглобов. - М.: КноРус, 2007. – 214 с.
  6. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. – 408 с.
  7. Бабичев С. Налогообложение операций факторинга // Финансовый директор. - 2005. - №10. – С. 48.
  8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208 с.
  9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 215 с.
  10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1 – К.: Эльга, Ника – Центр, 2004. – 624 с.
  11. Бланк И.А. Управление использованием капитала. – М.: Ника-Центр, 2002.
  12. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 144 с.
  13. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.
  14. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. - 2005.  №5. – С. 30 – 43.
  15. Ворст И., Ревентлоу Г.Г.Экономика фирмы: Учебник, Пер. с датск –М.: Высшая школа, 2003.-272с
  16. Герчикова И Н.Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.:ЮНИТИ, 2004. - 208с.
  17. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – СПб.: ООО «Андреевский издательский дом», 2006. – 448 с.
  18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2005. – 368 с.
  19. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб.пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 351 с.
  20. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 538 с.
  21. Жнякин Б.А., Краснова В.В. Экономика предприятия. – Донецк: ДонНУ, 2003. – 187с
  22. Жуковская С.Л. Финансовый анализ предприятия, находящегося в состоянии кризиса: Учебное пособие. – Екатеринбург, 2007. – 36 с.
  23. Зарубинский В. М., Зарубинская Н.С., Семеренко И.В., Демьянов Н.И. Бизнес-планирование развития предприятия (фаза планирования) // Менеджмент в России и за рубежом. - 2005. - Ст. №1. - С. 41.
  24. Кирейцев Г.Г. Глобализация экономики и унификация методологии бухгалтерского учета : науч. доклад / Г. Г. Кирейцев ; Житомирский ГТУ; под ред. Ф. Ф. Бутынца. - 2-е изд., переработ. и доп. - Житомир : ЖГТУ, 2008. - 76 с
  25. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424 с.
  26. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 352 с.
  27. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 496 с.
  28. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учеб.пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 316 с.
  29. Лисицина Е.В. Лекция 3. Управление активами предприятия // Финансовый менеджмент. -  2005. - №5. – С. 112 – 127.
  30. Литвинов Д.В. Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. – СПб.: Стрикс, 2004. – 105 с.
  31. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 4-е изд., испр. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2003. – 224 с.
  32. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Изд. 2-е, исправл. и дополн. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 560 с.
  33. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. – М.: Изд-во Эксмо, 2004. – 448 с.
  34. Основные этапы построения системы управления финансами. По материалам «круглого стола», проведенного редакцией журнала «Финансовый директор» // Финансовый директор . - 2007. - №11. – С. 80 – 88.
  35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., - М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.
  36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 425 с.
  37. Слепов В.А., Громова Е.И. Кери И.Т. Финансовая политика компании: учеб.пособие / В.А. Слепов, Е.И. Громова, И.Т. Кери; под ред. проф. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2005. – 283 с.
  38. Станкевич В. Как застраховать дебиторскую задолженность // Финансовый директор. - 2005. - №5. – с. 42 – 49.
  39. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – М.: Изд-во «Перспектива», 2002 г. – 212 с.
  40. Теория корпоративных финансов : учебник / Л.С.Тарасевич, П.И.Гребенников, А.И.Леусский. – М.: Высшее образование, 2008.
  41. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 716 с.
  42. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2002. – 656 с.
  43. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 527 с.
  44. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 415 с.
  45. Финансы организаций (предприятияй) : учебник  / Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.М.Бурмистрова и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 368 с.
  46. Хохлов В.В. Факторы роста оборотного капитала промышленных предприятий и цена источников его финансирования. – Режим доступа: http://www.cis2000.ru
  47. Ченг Ф.Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. – М.: ИНФРА – М, 2000. – XVIII, 686 с.
  48. Черняк В.З. Финансовый анализ: Учебник / В.В. Черняк. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 416 с.
  49. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 538 с.
  50. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 1998. – 343 с.
  51. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2006. – 176 с.
  52. Экономика предприятий (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 601 с. (Высшее образование).

Информация о работе Управление дебиторской задолженностью