Управление дебиторской задолженностью

      Далее мы провели анализ ликвидности баланса.  Для этого мы произвели группировку  значений актива и пассива баланса  – таблица 2.6. 

      Таблица 2.6 – Анализ ликвидности баланса  ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой» 2008 г., тыс.руб.

 

      Результаты  расчетов по данным анализируемому предприятию  показывают, что на этом предприятии  сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий  вид:

      А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

      Исходя  из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Причем на начало 2008 года был платежный недостаток  наиболее ликвидных активов  для покрытия  наиболее срочных обязательств.

      Для анализа платежеспособности организации  мы рассчитали коэффициенты платежеспособности – таблица 2.7

Таблица 2.7 – Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность баланса ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой»

 

      Исходя  из данных таблицы 2.7,  можно сказать, что динамика  всех коэффициентов, кроме коэффициентов маневренности  функционирующего капитала и коэффициента обеспеченности собственными средствами положительная. При этом следует отметить, что отрицательная динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала является благоприятной для предприятия, т.к. показывает, что  часть обездвиженного в производственных запасах и дебиторской задолженности функционирующего капитала уменьшилась.

      Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть текущей краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств  и приравненных к ним финансовым вложениям. В ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой» этот коэффициент выше нормального ограничения – это означает, что у предприятия выше гарантия погашения долгов.

      Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. На предприятии данный коэффициент выше ограничения – он показывает наличие денежных средств для немедленного погашения краткосрочных обязательств.

        Коэффициент текущей ликвидности   немного превышает необходимое  значение – значит,  предприятие  обладает  некоторым объемом свободных  ресурсов, формируемых за счет  собственных источников.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами  выше нормального ограничения –  это положительный факт, означающий что у предприятия есть собственные  оборотные средства, необходимые  для его текущей деятельности. Но отрицательная динамика в течение 2008 года показывает, что количество таких средств на предприятии уменьшается.

      Для оценки степени независимости предприятия  от заемных источников финансирования мы провели анализ финансовой устойчивости – таблица 2.8.

      Таблица 2.8 – Значение коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой»

 

Продолжение таблицы 2.8

 

      Как показывают данные таблицы 2.8, динамика коэффициента капитализации  свидетельствует  о достаточной финансовой устойчивости ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой, так как данный коэффициент в  анализируемом периоде не выше 1,5.

      Коэффициент обеспечения собственными источниками  финансирования у предприятия ниже нормального ограничения, но не опускается до минимального значения. Это означает, что  предприятие в некоторой  степени зависит от заемных источников  средств при формировании своих оборотных активов.

      Значение  коэффициента финансовой независимости  выше критической точки, что свидетельствует  о благоприятной финансовой ситуации на предприятии. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования, который также выше критической точки.

      Но  следует отметить, что все коэффициенты финансовой устойчивости, кроме первого, имею отрицательную динамику в течение 2008 года, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия. Это также подтверждается величиной коэффициента финансовой устойчивости – он немного ниже оптимального значения и имеет тенденцию к снижению.

      Обобщающим  показателем  финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в  виде разницы величины источников средств и величины запасов – таблица 2.9.

      Таблица 2.9 – Тип финансового состояния  ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой», тыс.руб.

 

      Трехкомпонентный  показатель типа финансовой устойчивости  говорит о том, для данного  предприятия характерна абсолютная независимость финансового  состояния в начале и конце 2008 года.

      2.3 Анализ дебиторской  задолженности ОАО Куйбышевская  ПМК «Мелиоводстрой»

 

      Состояние дебиторской задолженности, ее размеры  и качество оказывает сильное  влияние на финансовое состояние  предприятия. Анализ состава дебиторской  задолженности представлен в таблице 2.10.

      Таблица 2.10 – Анализ состава дебиторской  задолженности в 2008 г.

 
 

Продолжение таблицы 2.10