Приведенные данные позволяют видеть, что в  целом предприятие недостаточно стабильно осуществляет платежно-расчетные  отношения со своими дебиторами. Как  на начало, так и на конец  анализируемого периода имелся достаточно большой остаток по дебиторской задолженности.

      Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов  составила в 2006 году 21,41%, а в 2007 году – 14,76%, при том к концу 2008 года она снова увеличилась до 15,87%. Очевидно, дебиторская задолженность не является основной составляющей оборотных активов, что позволяет предприятию работать, не прибегая к использованию заемных средств.  Тем не менее в 2008 году, существует тенденция к увеличению доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, что должно обратить на себя внимание руководства.

      Данные  баланса позволяют видеть, что  в структуре оборотных активов  предприятия отсутствует дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты.

      Весь  объем дебиторской задолженности  предприятия складывается из дебиторской  задолженности, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на  пополнение своих оборотных активов в размере этих средств.

      Анализ  данных  Формы №5 позволяет сделать  вывод о том, что  основная часть  дебиторской задолженности формируется за счет задолженности покупателей и заказчиков: 97,2% в начале 2008 года и 67,4% - в конце. Расчеты векселями предприятие не ведет, дочерних и зависимых обществ не имеет, задолженность  участников акционерного общества по взносам в уставный фонд отсутствует.

      На  втором месте  в формировании дебиторской  задолженности – средства по строке «Авансы выданные» (25,5%  в конце 2008 года), за ними идут прочие дебиторы, доля которых увеличилась  к концу  года (2,8% в начале 2008 года и 7,1% - в  конце).

      Далее мы провели анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой» - таблица 2.11.

Таблица 2.11 – Анализ оборачиваемости дебиторской  задолженности 

 

      По  данным таблицы 2.11 можно сделать  следующие выводы:

      - состояние расчетов с дебиторами  в 2008 году по сравнению с  2007 годом улучшились: оборачиваемость  дебиторской задолженности увеличилась  на 2,88 оборотов, а период погашения при этом уменьшился на 2,16 дня.

      - при этом увеличилась на 1,11% доля  дебиторской задолженности в  объеме текущих активов предприятия,  в том числе доля дебиторской  задолженности покупателей и  заказчиков в общем объеме  текущих активов на 7,39%.

      Таким образом, из всего изложенного во второй главе работы можно сделать  следующие выводы:

      - на предприятии сложилось благоприятное для акционерного общества соотношении прироста показателей выручки от реализации продукции и прибыли;

      - общая сумма активов предприятия увеличилась;

      - предприятие обладает большими оборотными средствами, большая часть которых приходится на  денежные средства;

      - ликвидность баланса характеризуется как недостаточная;

      - предприятие абсолютно независимо от внешних источников финансирования;

      - предприятие недостаточно стабильно осуществляет платежно-расчетные отношения со своими дебиторами, но при этом состояние расчетов к концу анализируемого периода улучшилось. 
 
 
 

      3 ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ПО СОКРАЩЕНИЮ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

      3.1 Проблема ликвидности  дебиторской задолженности

     Очень важная проблема, которая стоит не только перед ОАО Куйбышевская ПМК  « Мелиоводстрой», но и перед другими  предприятиями, независимо от форм собственности, масштабов производства и вида деятельности – это проблема ликвидации дебиторской задолженности.  Неплатежи, не совершенство рыночной системы, являются первоначальной причиной этой проблемы. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

     Теоретически, осуществление предпринимательской деятельности участниками имущественного оборота предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доходы. Однако, на практике, не редко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с контрагентов. В этом случае дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда и годы. Как правило, причиной является неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. «зависшая дебиторская задолженность – это денежные средства которые выпадают из оборота и естественно не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, а это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пений неустоек за нарушение обязательств перед кредиторами.

     В сложившейся неблагоприятной экономической  ситуации, широкое распространение получила гибкая система скидок за оплату в срок.

     Именно  скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от покупателей и  заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.

     Скидки, представляемые покупателям и заказчикам можно подразделить на две группы:

     I группа. Торговые скидки – это процентные скидки от базовой цены ОАО Куйбышевская ПМК « Мелиоводстрой» имеет общий прейскурант цен, чтобы часто не менять эти цены, например при продаже постоянному покупателю, при реализации товара определенными партиями нужно использовать торговую скидку как процент от основной цены. При продаже со скидкой счет выставляется на чистую сумму, т.е. основная цена по прейскуранту минус скидка и дебиторская задолженность уже признается по этой сумме;

     II группа. Скидка за оплату в срок, т.е. скидка в зависимости от срока оплаты. Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговоренного срока платежа. Например, ОАО Куйбышевская ПМК « Мелиоводстрой» в договоре на продажу автозапчасте свыше 5000 руб оговаривает срок платежа в течении 60-и дней. Однако, при оплате за эту продукцию в течении 10-и дней покупателю предоставляется скидка 5%. Такие условия в договоре на куплю – продажу обозначаются « 5/10; n/60».

     Многие  покупатели предпочитают использовать такие скидки, поскольку отказ  от них эквивалентен займу денег  под проценты. Применение этих скидок способствует сокращению сомнительной задолженности и увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности.

     Решить  эту проблему на исследуемом предприятии  можно с помощью валового метода. Применяя этот метод, реализацию и дебиторскую  задолженность записывают на общую (валовую), без скидок, сумму выставленного счета. Скидки отражаются только в том случае, когда оплата производится в период их действия. Для записи применяется контр счет к счету продаж, который в конце года появляется в отчете о прибылях и убытках как корректирующая статья (вычитается). К общей величине выручки от продаж при расчете чистой выручки от продаж. Другой корректирующей статьей может быть счет 42/2 и 42/3  «Возврат товаров и скидки», также имеющий дебетовое сальдо и отражающий информацию о сумме возвращенных товаров или других представленных скидках.

     Например  ОАО Куйбышевская ПМК «Мелиоводстрой»  продает запасные части на сумму 30 тыс. руб.. На условиях возврата платежей в течении 30 дней – т.е. при установлении срока оплаты тридцать дней, действует  двух процентная скидка в течении десяти дней.

     1. Делается соответствующая бухгалтерская  запись.

     2. Покупатель оплачивает 14 тыс. руб.  в течении периода действия  скидки, т.е. в течении 10 дней

     2% * 14 тыс. руб.=280руб – вычитается  из 14 тыс руб..

     – 280 руб. – скидка за оплату в срок

     – 30 тыс. руб. счета к получению

     Покупатель  оплачивает оставшуюся часть 16 тыс. руб  после срока действия скидки:

          В результате этих операций :

     -Счет «Счета к получению» закрыт;

     -На счете «Денежные средства» - деньги полученные при условии предоставления скидки на часть отпущенной (реализованной) продукции;

     -На счете «Реализация» - общая (валовая) сумма продаж;

     -На счете «Скидки за оплату в срок» - величина предоставленных скидок.

     Несмотря  на незначительные суммы скидки , при  больших объемов покупок это может явится хорошим стимулом для покупателей.

     На  применении этот метод имеет и  свои недостатки, т.к. скидки отражаются в уменьшении дохода, а следовательно, доходы и активы оцениваются по наименьшей из возможных стоимостей.

     В этом случае также возникает и проблема с правильным определением резервов на покрытие будущих безнадежных долгов. Эта проблема сводится к тому, чтобы при использовании метода резервирования принцип соответствия доходов и расходов отчетного периода не нарушался.

     Особую  актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время задолженность предприятия достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, в 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале года. Поэтому не выгодно держать деньги в наличности, не выгодно продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, т.к. выплаты по различным видам кредиторской задолженности производится деньгами, покупательская способность которых к моменту выплаты уменьшается.

     Продолжительность нахождения средств в дебиторской  задолженности (Пд) определяется следующим  образом:

                      Средние остатка задолженности по счетам дебиторов * Дни периода

      П д =                                                                                                                                  (13)

                      Сумма дебиторского оборота по счетам дебиторов 

     Пд= Сумма дебиторского оборота по счетам дебиторов.

     Чтобы посчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской  задолженности вычесть её сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (за минусом полученного пени), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.  Еще одной важной проблемой является определение оптимального размера скидок, т.к. в условиях инфляции любая отсрочка не позволяет получить всю стоимость реализованной продукции.

 

       3.2 Политика предприятия в области кредитования и отсрочки платежа

 

      Как уже отмечалось, два основных фактора  определяют в настоящее время  размер и состояние дебиторской задолженности:

      - реализация продукции в кредит, т.е. с отсрочкой платежа, что получило широкое распространение во всем мире и получает в России.

      - неплатежи предприятия друг другу, т.е. просроченная дебиторская задолженность.

      Реализация  продукции в кредит осуществляется в двух формах:

      - в форме товарного (коммерческого) кредита, как правили, юридическим лицам;

      - в форме потребительского кредита розничным покупателям.

      Для успешной деятельности предприятия  в условиях нестабильности экономики особенно важно иметь хорошо продуманную кредитную политику, которая определяется не только сиюминутной выгодой.

      Выбора  предприятием типа кредитной политики зависит от многих факторов, как  внешних, так и внутренних. Внешние  факторы очевидны, о них уже говорилось. Но прежде всего следует учитывать коньюктуру рынка и сложившуюся на нем ситуацию, состояние экономики и существующую в этой связи степень риска.