Шпаргалка по "Финансы, кредит и денежное обращение"

2. По характеру  использования капитал делится  на предпринимательский и ссудный  капитал.

Предпринимательский капитал - это средства (капитал), прямо или косвенно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в целях получения прибыли. В качестве предпринимательского чаще всего используется частный капитал, но и государство может вкладывать средства за рубежом. [2, c. 79]

Ссудный капитал. Вывоз капитала в ссудной форме предполагает предоставление средств взаймы на определенный срок в целях получения процента за их использование. Формой международного движения ссудного капитала является международный кредит, то есть денежный капитал, отдаваемый собственником в ссуду, приносящий процент и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала. [

Причины миграции капитала:

• а) Основной причиной и  предпосылкой вывоза капитала является относительный  избыток капитала в данной стране, его перенакопление. В целях получения  предпринимательской  прибыли или процента он переводится за границу. Характерно, что экспорт капитала может осуществляться и при дефиците капитала для внутреннего инвестирования.

• б) несовпадения спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства;
• в) наличие в государствах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы;
• г) интернацио-нализации производства

Перенакопление  капитала -- образование его относительного избытка в стране, где он не может найти высокоприбыльного применения. Это состояние характерно для крупных фирм, ко-торые получают монопольную сверхприбыль и не заинтересованы в менее выгодном использовании своих средств внутри госу-дарства.

Повышенный  спрос на капитал в странах, куда он экспорти-руется, объясняется неравномерностью развития экономики раз-ных государств. Обычно страны, испытывающие потребность в иностранных инвестициях, создают для них наиболее благопри-ятные условия. Они повышают банковский процент и дивиденды, создают особые льготы и гарантии выгодного применения ин-вестиций.

Собственников капитала особенно привлекает возможность использовать, в экономически менее развитых государствах срав-нительно дешевые факторы производства (низкая заработная пла-та, невысокие цены на сырье, воду, энергию). Многих устраивает также возможность уменьшить расходы, необходимые для обес-печения экологической безопасности. В результате сбережений на всех видах издержек иностранные инвесторы получают более высокую норму прибыли.

Важной причиной миграции капитала является интернационализация производства. Будучи первоначально результатом изза-рубежных инвестиций, интернационализация становится, в свою очередь, постоянно действующим фактором расширения вывоза капитала. Когда предприятия отдельных стран превращаются в звенья международного производственного организма, они по-лучают возможность использовать выгоды разделения труда и сложившихся в мире хозяйственных связей. [4]

58 Кредитование  внешней торговли

Оно включает кредитование экспорта и кредитование импорта.

Кредитование  экспорта проводится в форме:

1. Покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительный фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов включается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а во-вторых, представляют собой одну из форм увеличения капитала экспортера.
2. Банковского кредитования в виде:

• выдачи  кредитов под товары в стране-экспортере. Этот кредит дает экспортерам возможность  продолжать операции по подготовке и  накоплению товаров, предназначенных  на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров:

• предоставления  ссуд под товары, находящиеся в  пути под обеспечение транспортных документов: коносамент, железнодорожная  накладная и др.;

• выдачи  кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

• банковских  кредитов, не обеспеченных товарами, которые  получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участие  в капитале.

Кредитование  импорта также имеет формы  коммерческого и банковского  кредита.

Коммерческие, или фирменные кредиты, подразделяются на два вида:

Кредит по открытому  счету. Он предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер  записывает на счет импортера и качестве его долга стоимость проданных  и отгруженных товаров, импортер обязуется погасить кредит в установленный  срок.

Этот нищ кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца. В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов. 

59 Проблемы  внешней задолженности России 

Проблема внешней  задолженности России и путей  ее погашения является актуальной, потому что в настоящее время  многих людей беспокоит возрастающий долг нашей страны, потому что отдавать его придется нашему поколению.  А проблему решать всегда легче, когда  основательно вникнешь в ее суть.

Проблема долга  важна для нас простых граждан, потому что пока государство не выплатит государственный долг, оно не сможет вкладывать больше денег в социальную сферу: в образование, в здравоохранение, в увеличение оплаты социальных нужд.

Долговые проблемы России многоплановы: страна одновременно является крупным должником и  кредитором. На данный момент нашей  стране исправно удаётся платить  по долгам в основном благодаря удачной  мировой конъюнктуре. Но реструктурируя долги, правительство создало так называемые «пиковые годы», сможем ли мы отвечать по обязательствам в эти периоды, если вдруг сырьевые рынки ответят падением котировок? Ответить на все эти вопросы очень сложно. Во-первых, потому что наше государство переживает нелёгкий период в своей истории. Для того чтобы забыть о проблеме долгов, нужно прежде всего переориентировать экономику, снизить зависимость от спекуляции с ценой на нефть.

Россия не является страной с экстремально высоким  уровнем государственного долга. Однако, ситуация требует постоянного контроля. В целом пора перейти к радикальному улучшению управления государствен­ным долгом. Требуется суще­ственная корректировка всей политики управления государственным долгом, предусматривающая ужесточение процедур публичного финансового менеджмен­та. Самой существенной конструктивной мерой в области государствен­ного долга должно стать использование заимствований для государственных капитальных вложений непосредственно в производство и в социальный комплекс. Использование различных программ и инновационных механизмов, позволит правительству в разы сократить долг.

Другой важный вопрос: как распорядиться привлеченными  ресурсами. При их использовании  на текущее государственное потребление  и выплату заработной платы новая  добавленная стоимость не создается, т.е. нет основы для возврата кре­дитов. Она возникает только в том случае, если заемные средства будут вложены в высокодоходные инвестиционные проекты.

Но не будем  забывать, что Россия является также  крупнейшим кредитором. Объём задолженности  перед Российской Федерацией сопоставим с объёмом её внешнего долга. Но в  большинстве своём это просроченная и безнадёжная задолженность. Однако именно эти средства могут стать  механизмом регулирования долгом.

Известно, что  государство способно платить по долгам, если ВВП данной страны растёт на 4-5% в год. Российская экономика  последние годы показывает рост в 6-7% ВВП. Будем надеяться, что данная позитивная ситуация закрепиться.

Таким образом, проведенный анализ показывает, что  уменьшение совокупного размера  внешней задолженности России является задачей стратегического характера. Без ее решения практически невозможно обеспечить необходимые условия  для долгосрочного хозяйственного подъема и поддержания устойчивости всей социально-экономической системы  страны. Поэтому усилия, предпринимаемые  в настоящее время российским правительством в этом направлении, следует признать не просто верными  и оправданными, но и по сути дела безальтернативными. Причем речь не обязательно должна идти о списании долга. Необходима активная проработка всех возможных вариантов существенного снижения внешнедолгового бремени России. 

60 Международное  экономическое сотрудничество в современных условиях 

Формирование  Россией и странами СНГ единого  экономического пространства со свободным  движением товаров, услуг, капитала и рабочей силы осуществляется с  учетом договоренностей, достигнутых  ими в области создания зоны свободной  торговли. Полностью согласованы  вопросы, связанные с формированием  зоны свободной торговли с Азербайджаном, Арменией, Казахстаном и Киргизией.  
Решению задачи активного участия России в мировых интеграционных процессах в значительной степени способствует дальнейшее углубление торгово-экономических отношений с Европейским Союзом. Фундаментом этих отношений является Соглашение о партнерстве и сотрудничестве, Стратегия отношений Российской Федерации с ЕС на среднесрочную перспективу (2000-2010). Сделаны конкретные шаги в сторону углубления сотрудничества в сфере энергетики, создания благоприятных условий для долгосрочных инвестиций в России, активизации взаимодействия в банковском и страховом секторах, стандартизации и сертификации продукции. 
Международное сотрудничество прослеживается и в банковском секторе экономики. 
Сбербанк России, будучи действительным членом Всемирного института сберегательных касс (ВИСК) с 1992 года и наблюдателем в Европейской группе сберегательных банков, является единственным представителем российских банков в этих организациях мирового сберегательного дела. С 1994 года сбербанк России активно сотрудничает с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) по двум направлениям: 
1. Программа развития малого бизнеса в России, с помощью которой Сбербанк России предоставляет кредиты предпринимателям для пополнения оборотных средств, расширения производства. 
2. Программа содействия развитию торговли, которая позволяет Сбербанку получать гарантии ЕБРР по своим инструментам торгового финансирования вместо перевода денежных средств в качестве обеспечения экспортно-импортных сделок своих клиентов 
Сбербанк и Экспортно-импортный банк США 05.12.2000 г. подписали Соглашение о сотрудничестве, в рамках которого они будут совместно осуществлять различные программы экспортного финансирования в России. 
С 1996 года Сбербанк является членом Международной торговой палаты (МТП), что дает возможность получать доступ к последним разработкам в области международного финансового законодательства, следить за развитием ситуации в сфере международного торгового бизнеса. С 1992 года Сбербанк России является членом Международного межбанковского телекоммуникационного сообщества – SWIFT. С 1997 года Сбербанк является участником Международной ассоциации участников рынка ценных бумаг - ISMA. Кроме того, Сбербанк – ведущий оператор в России по работе с дорожными чеками иностранных эмитентов: Thomas Coock, American Express, Visa, Citycorp.