Шпаргалка по "Финансы, кредит и денежное обращение"

После завершения продажи ценных бумаг инвестиционные банки формируют также вторичный  рынок для этих ценных бумаг, выступая в роли брокеров и дилеров. Также  они часто выступают в роли учредителей новых компаний или  гарантов размещения новых эмиссий  уже существующих компаний, создают  консорциумы, включающие коммерческие и инвестиционные банки, дилерские  фирмы.

Деятельность  инвестиционных банков прежде всего связана с выполнением эмиссионно-учредительских и посреднических функций.

Российские инвестиционные банки выполняют следующие виды деятельности:

1. 1)выполняют функции брокеров, дилеров, депозитариев;
2. 2)организуют расчеты по операциям с ценными бумагами;
3. 3)формируют эмиссионные портфели и индивидуальные портфели ценных бумаг для отдельных инвесторов;
4. 4)осуществляют консалтинговые услуги по вопросам инвестирования;
5. 5)занимаются поиском инвесторов и объектов инвестирования.

 

41 Пассивные  и активные операции инвестиционных  банков в РФ

Инвестиционные  банки — специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются неидентичными банковскими учреждениями, что связано с особенностями рынка ссудных капиталов и различиями банковского законодательства отдельных промышленно развитых стран.

Инвестиционные  банки, как и другие банки капиталистических  государств, осуществляют:

1. пассивные операции. К пассивным операциям относятся операции, с помощью которых банки образуют свои ресурсы;
2. активные операции. К активным относятся операции, посредством которых банки эти ресурсы размещают. Кроме того, к активным операциям относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также банковские инвестиции. Эти операции также называются фондовыми.

Ресурсы инвестиционных банков формируются за счет их собственных  и привлеченных средств, прежде всего  путем выпуска и размещения ценных бумаг.

42 Формирование  современной системы ипотечных  банков

История банковского дела в России неразрывно связана с развитием ипотечного кредитования населения. Первые банки, выдававшие долгосрочные кредиты под  залог недвижимости, появились в  России в 50 – х гг. XIII в.

Развитие  системы ипотечного кредитования под  залог недвижимого имущества, и, прежде всего земли, приостановлено в октябре 1917г. Советская власть, ликвидировав частную собственность, в том числе и на землю, практически  устранила основу для ипотечного кредитования.

В настоящее  время, спустя 70 с лишним лет, с развитием  частных форм собственности началось возрождение ипотеки. В Москве и  других крупных городах России (Санкт  - Петербурге, Новосибирске) созданы  первые ипотечные банки.  Процесс  их становления сложен и противоречив. Это связано с той экономической  ситуацией, которая сложилась в  стране, - дефицит кредитных ресурсов долгосрочного характера, высокие  темпы инфляции и процентные ставки, делающие долгосрочные кредиты практически  недоступными для подавляющей части  населения. Отсутствие законодательства по ипотеке, несовершенство системы  регистрации закладных и изъятия  недвижимости у недобросовестных плательщиков также сдерживают развитие операций по предоставлению и по развитию ипотечных  кредитов в России.

Возрождение ипотеки в России вызвало ряд  новых проблем, в частности, одну из основополагающих в ипотеке –  оценку недвижимости.

Формирование  рынка ипотек и механизма ипотечного кредитования, связанного с землей, недвижимостью, жильем, потребует достаточно длительного периода в несколько  лет. Таким образом, перед банками  России стоит задача создания вторичного рынка ипотек путем образования  региональных рынков и постепенной  их интеграции. Наиболее подготовленными  регионами к развитию всего механизма  ипотечного кредита в России являются Москва, Санкт – Петербург, Нижний Новгород и Иркутск. 

43 Социально-экономическая  сущность внебюджетных фондов

      Внебюджетные  фонды государства - это совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении центральных или региональных местных органов самоуправления и имеющих целевое назначение.

      Внебюджетные  фонды представляют собой один из методов перераспределения НД органами власти в пользу определенных групп населения.

      Основными методами мобилизации НД при формировании фондов являются специальные налоги и сборы, средства из бюджета и  займа.

      Специальные налоги и сборы устанавливаются законодательной властью. Большое количество фондов формируется за счет средств центрального и региональных и местных бюджетов, поступающих в форме безвозмездных субсидий или определенных отчислений от налоговых доходов бюджета.

      Доходами  внебюджетных фондов могут выступать  и заемные средства. Положительное сальдо фондов может быть использовано для приобретения ценных бумаг и получения прибыли в форме дивидендов или процентов.

      Способы создания внебюджетных фондов показаны на Рис.1.

 

Порядок образования и использования  внебюджетных фондов регламентируется финансовым правом.

Внебюджетные  фонды решают 2-е  задачи:

• ·обеспечение дополнительными средствами приобретенных сфер экономики;
• ·расширение социальных услуг населения.

      Внебюджетные  фонды имеют ряд  особенностей и преимуществ:

• ·у органов государственной власти появляются дополнительные средства для вмешательства в хозяйственную жизнь и финансовой поддержки предпринимательства;
• ·целевое использование средств фондов обеспечивает эффективный контроль;
• ·возможность использования для покрытия бюджетного дефицита при определенных условиях - наличие активного сальдо.

Связи между  внебюджетными фондами и другими  звеньями финансовой системы отличаются сложностью и разнообразием.

Различают односторонние, двусторонние и многосторонние финансовые связи.

При односторонних связях денежные средства идут в одном направлении: от финансовых звеньев к внебюджетному фонду. Такая связь проявляется при формировании фондов или при использовании ими средств. Например, валютные фонды многих стран образуются за счет средств центрального бюджета в форме безвозвратных субсидий.

При 2-х  сторонних связях денежный поток движется между внебюджетными фондами и другими звеньями финансовой системы в 2-х направлениях.

Например, фонды социального страхования  образуются не только за счет страховых  взносов, но и средств центрального бюджета. Одновременно, при наличии  активного сальдо они приобретают  государственные ценные бумаги и  становятся кредитором бюджета.

При многосторонних связях один внебюджетный фонд одновременно соприкасается с разными финансовыми звеньями и другими внебюджетными фондами, т.е. деньги движутся в разных направлениях между ними.

44 Внебюджетные  фонды РФ 

Внебюджетные  фонды в финансовой системе России созданы в соответствии с Законом  РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в  РФ» от 17.10.1991г.

      Внебюджетные  фонды находятся с собственности  государства, но являются автономными.

      Доходы  внебюджетных фондов включают:

• ·специальные целевые налоги и сборы, установленные для соответствующего фонда;
• ·отчисления от прибыли предприятий, учреждений, организаций;
• ·средства бюджета;
• ·прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемой фондом, как юридическим лицом;
• ·займы, полученные фондом у ЦБ РФ или коммерческих банков.

      Состав  внебюджетных фондов представлен на Рис.2.

        

      I. Социальные фонды

      Пенсионный  фонд РФ (ПФР) - образован в соответствии с Постановлением Верховного Совета РСФСР от 22.12.1990 г. Как самостоятельное финансово кредитное учреждение, осуществляющее свою деятельность по закону в целях государственного управления пенсионным обеспечением. Источники средств ПФР представлены на Рис.3.

      Страховые взносы являются преобладающими доходами ПФР, их плательщиками являются: работодатели (российские и иностранные юридические лица), крестьянские хозяйства, предприниматели без образования юридического лица, граждане, занимающиеся частной практикой (нотариусы, охранники и др.), работающие граждане и др.

      Не  являются плательщиками  страховых взносов: воинские формирования РФ, общественные организации инвалидов, а также принадлежащие им на правах собственности предприятия.

      Срок  оплаты страховых взносов для работодателей 1 раз в месяц, крестьянские (фермерские) хозяйства платят 1 раз в год не позднее 1 апреля года, следующего за отчетным. Граждане, использующие труд наемных работников - ежемесячно до 5 числа следующего месяца.

      Средства  ПФР используются для выплаты  государственных пенсий, пенсий военным, инвалидам, пособий на детей и  другие цели.

      Фонд  социального страхования  РФ (ФСС РФ) - в торой по значению внебюджетный социальный фонд. Действует в соответствии  с Указом Президента РФ от 7.08.1992г. Является автономным и строго целевым.

      Задачи  фонда:

• ·обеспечение гарантированных государством пособий;
• ·участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников;
• ·подготовка мер по совершенствованию социального страхования.

Фонд  предназначен для финансирования выплат различных пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении ребенка. Из средств фонда осуществляется санаторно-курортное лечение.

Плательщики перечисляют в ФСС не всю начисленную  сумму. В течении квартала оставленные средства могут использоваться плательщиками на выплату пособий по временной нетрудоспособности и др. цели своих работников. В конце года суммы подлежат регулированию.

      Государственный фонд занятости населения  РФ (ГФЗН) создан по Закону РСФСР «О занятости населения РСФСР» от 19.04.91г. Образован для финансирования мероприятий, связанных с реализацией государственной политики занятости населения. Необходимость в фонде возникла в связи с появлением безработицы.

Размер  страховых взносов плательщиков устанавливается законодательными органами по представлению правительства  РФ. Освобождены от уплаты в фонд те же категории, что и по Пенсионному  фонду.

Средства  фонда направляются на:

• ·программы активной политики занятости (обучение, консультирование, создание рабочих мест, организацию общественных работ и т.п.);
• ·программы материальной поддержки безработных (пособия, материальная помощь и досрочная пенсия);
• ·информационную поддержка программ занятости;
• ·страховой резерв;
• ·содержание служащих Фонда.

      Управление  фондом осуществляется государственным  комитетом РФ по занятости, а также  центрами при представительных органах  власти. Непосредственно руководит  фондом Правление.

Фонды обязательного медицинского страхования (ФОМС) образованы в соответствии с Законом РСФСР «Об обязательном медицинском страховании граждан РСФСР» от 28.06.91г.

Обязательное  медицинское страхование является составной частью государственного социального страхования и обеспечивает всем гражданам РФ равные возможности  в получении медицинской и  лекарственной помощи за счет средств  ОМС. С этой целью создаются Федеральный и территориальный фонды медицинского страхования, которые являются самостоятельными некоммерческими финансово-кредитными учреждениями.