Шпаргалка по "Финансы, кредит и денежное обращение"

Основными принципами финансирования являются прямой и планово-целевой  характер, его непрерывность, предоставление средств в меру выполнения плана (контракта), денежный контроль в процессе финансирования и безвозвратность  предоставления средств. Прямой характер финансирования означает, что средства на капитальные вложения предоставляются  предприятия и организациям непосредственно. Планово-целевой характер финансирования заключается в том, что средства выдаются только на те стройки, которые обеспечены утвержденной проектно-сметной документацией и принято соответствующее решение об их сооружении. Важным принципом финансирования капитальных вложений является предоставление средств подрядным и другим организациям в соответствии с выполнением плана (контракта).

Так, проектные  работы оплачиваются после окончания  всех работ или их этапа, а также  другого показателя объема этих работ, а при поступлении "россыпью" - по мере его поступления на стройку. Необходимость непрерывного финансирования обусловлена непрерывностью самого строительства. Неотъемлемой чертой финансирования является контроль денежной единицей за целевым и эффективным использованием средств на капитальные вложения со стороны банков и органов хозяйственного управления. Особое значение он имеет  при финансировании капитальных  вложений за счет бюджетных и других централизованных средств. При финансировании их за счет собственных средств инвесторов последние сами заинтересованы в  эффективности капитальных вложений, поэтому банки могут не контролировать такие вложения. Только по просьбе  инвесторов на договорных началах за отдельную плату они могут осуществлять такой контроль, например, проверять качество проектно-сметной документации или проводить контрольные обмеры оплаченных строительно-монтажных и других работ.

Возвратное предоставление средств, или кредитование, производится на условиях возвратности предоставленных  средств в конкретные сроки и определенных размерах. Банки предоставляют долгосрочный кредит на капитальные вложения в основном на тех же принципах, на которых производится финансирование. Кроме того, кредитование является возвратным, срочным, платным и обеспеченным. Долгосрочное кредитование более полно, чем безвозвратное финансирование, отвечает условиям перехода к рынку. Необходимость погашения кредита и уплаты процентов за пользование им больше заинтересовывает заемщиков в рациональном технико-экономическом обосновании направления и размера кредита, содействует усилению режима экономии в процессе его использования, а также является средством контроля за окупаемостью капитальных вложений.

Капитальные вложения выступают как одна из форм инвестиций в экономику страны. Непрерывность  и достаточность их являются обязательными  для нормального функционирования экономики каждой страны. В настоящее  время инвестиционная деятельность в стране осуществляется в условиях общего кризиса ее экономики, нестабильности социально-экономического положения  в стране. Гиперинфляция, либерализация  цен, дефицит бюджета, тяжелое финансовое состояние предприятий и организаций, платежный кризис, непрерывный рост стоимости строительства, дорогой  банковский кредит, а также другие кризисные явления вызвали резкое снижение объемов капитальных вложений, капитального строительства и ввода  производственных мощностей и объектов строительства, что обусловило спад производства необходимой продукции. Одной из мер по выводу экономики  из кризиса должна являться активизация  инвестиционной деятельности, для чего необходимо изыскать средства для дополнительных капитальных вложений, направить  их на выполнение приоритетных государственных  программ, обеспечить их целевое и  эффективное использование. 
 

48 Валюта и  Валютные отношения

Валютой принято  считать любые денежные средства, формирование и использование которых  прямо или косвенно связано с  внешнеэкономическими отношениями. При  этом не обязательно, чтобы эти деньги выполняли всю гамму функций  мировых денег. Например, украинский импортер покупает на валютном рынке  за национальные деньги (гривну) определенную сумму долларов США, с помощью  которых оплачивает купленные в  Греции товары. Греческий экспортер  полученную долларовую выручку конвертирует в греческие драхмы, часть которых  вкладывает на срочный депозит как  накопление. Эта внешнеэкономическая  операция обслуживается тремя видами денег: гривной, долларом и драхмой. И хоть как международное средство платежа использован только доллар США, все три вида денежных средств, участвующих в операции, приобретают  статус валюты.

Правомерность такой  трактовки понятия валюты подтверждается мировой валютной практикой. Повсеместно  под валютой понимают не только законные платежные средства (наличность или  депозиты в деньгах той или  другой страны, которые действительно  могут служить международными средствами обращения и платежа), но и другие валютные ценности. В их состав входят: 
платежные документы в виде чеков, векселей, сертификатов, аккредитивов и т. п.; 
фондовые ценности, в том числе акции, облигации и другие финансовые инструменты иностранного происхождения; 
платежные документы и фондовые ценности национального происхождения, если они пересекают таможенную границу или переходят в собственность нерезидентов внутри страны.

Валюта классифицируется по нескольким признакам. Главным из них является эмитентская принадлежность валюты. По этому критерию выделяют:

• национальную валюту, которая эмитируется национальной банковской системой. Для Украины это будут средства номинированные в гривнах, для России - в рублях, для Греции - в драхмах, для Румынии - в леях и т. д.;
• иностранную валюту, которая эмитируется банковскими системами других стран. Для Украины это будут средства, номинированные во всех прочих национальных денежных единицах, кроме гривны;
• коллективную валюту, которая эмитируется международными финансово-кредитными учреждениями и функционирует по межгосударственным соглашениям. Сейчас наиболее известны две таких валюты - СДР (от англ. SDR - special drawing rights - специальные права заимствования), введенная МВФ в международный оборот в 1970 г., и евро, введенная с января 1999 г. в международный оборот стран - участниц ЕС.

49 Национальная, мировая и международная валютные  системы

   Валютная  система — правовая форма организации  валютных отношений, которая исторически  сложилась на основе интернационализации  хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

   Международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом  обороте. Валютная система здесь  выступает мощным звеном, которое  в значительной степени влияет на расширение или, наоборот, ограничение  интенсивности международных экономических  отношений. Посредством валютной системы  осуществляется перелив экономических  ресурсов из одной страны в другую (или этот процесс блокируется), создаются  благоприятные условия для развития производства и международного разделения труда.

   Объективной основой валютных отношений является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный  обмен товарами, услугами, капиталом. Валютные отношения вторичны по отношению  к воспроизводству, но оказывают  на него влияние. В условиях интернационализации  хозяйственных связей усиливается  зависимость воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, развития международной  торговли, притока иностранных капиталов.

   Развитие  международных экономических отношений  в значительной степени предопределено особенностями валютной системы  и действенностью функционирования ее институтов.

   Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений  — углубление развития мировых хозяйственных  связей, постепенные изменения в  их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства  в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и др.

   Различают национальные и мировые валютные системы.

Национальную  валютную систему характеризуют  следующие элементы:  
 
- национальная валюта;  
- условия конвертируемости национальной валюты;  
- режим валютного паритета национальной валюты — соотношения между двумя валютами;  
- режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах);  
- наличие или отсутствие валютных ограничений;  
- национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;  
- регламентация использования международных кредитных средств обращения;  
- регламентация международных расчетов страны;  
- режим национального валютного рынка и рынка золота;  
- национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

   Национальная  валютная система взаимосвязана  с внутренней денежной, кредитной  и финансовой системами.

   Мировая валютная система — форма организации  международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система связана  с национальными валютными системами  через национальные банки, обслуживающие  внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного  регулирования и благодаря координированию  валютной политики стран. Связь и  различия национальной и мировой  валютных систем проявляются и в  элементах, характеризующих эти  системы. Мировая валютная система включает следующие элементы:  
 
- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы);  
- условия взаимной конвертируемости валют;  
- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;  
- межгосударственное регулирование валютных ограничений;  
- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;  
- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;  
- режим мировых валютных рынков и рынков золота;  
- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

   Эти элементы должны развиваться, наполняться новым  содержанием в соответствии с  состоянием мировой экономики.

50 Включение  России в мировое хозяйство

Перед лицом развертывания  глобализационных процессов Россия оказалась в исключительно сложном положении. В результате радикальной либералистской реформы страна отброшена на несколько десятилетий назад, в то время как большинство других стран мира в условиях относительно благоприятной экономической конъюнктуры быстро продвигалось вперед. Мировой опыт показывает, что национальная экономика занимает достойное место в мировом хозяйстве только в том случае, если государство оказывает активную поддержку своим экспортерам, в том числе посредством создания системы государственного стимулирования экспорта и государственного страхования частных экспортных кредитов.

В этой связи, более  активную роль в продвижении российских товаров на рынки зарубежных стран  могут, по нашему мнению, сыграть не только собственно внешнеэкономическая  политика, но также и внешнеполитические акции. В развитие сказанного необходимо отметить, что действенное влияние  на отношения с отдельными странами способны оказывать такие сложившиеся  и проверенные формы двустороннего  взаимодействия, как межправительственные комиссии по экономическому и научно-техническому сотрудничеству.

В настоящее время  Правительством России и предпринимательскими кругами предпринимаются активные попытки более тесной интеграции России с зарубежными странами. Однако существует ряд проблем, препятствующих реализации данных попыток.

Таким образом, в  сложившихся условиях России необходим  переходный период для структурной  адаптации к мировой экономике. В ходе налаживания отношений  с различными странами, необходимо решить двуединую задачу: наметить приемлемый для мирового экономического сообщества путь включения в него России и одновременно оставить за нами право в течение определенного  срока прибегать в случае необходимости  к мерам целенаправленного регулирования  структуры экономики и внешнеэкономических  связей. В этой связи, необходимо повышать роль России в международных организациях. В настоящее время уже ведется  целенаправленная работа по вступлению России в ВТО, однако с учетом тех  противоречий, которые возникают  в этой организации.

Россия оказалась  довольно глубоко втянутой в мировое  хозяйство. Доля экспорта в ее ВВП  составляет около 27%. РФ уже практически  стала страной с открытой экономикой, что определяется как высокой  степенью зависимости народного  хозяйства от внешних связей, так  и либеральным внешнеэкономическим  режимом. Процессы, в результате которых  это произошло, нельзя назвать здоровыми. Российский экспорт поддерживается за счет энергоресурсов, сырья и  материалов, роль внешнего рынка для производителей которых резко возросла в связи с сужением рынка внутреннего. Обретение статуса высокоразвитой державы в глобализируемом мире невозможно без изменений в структуре российского бизнеса. Необходимо целенаправленно исследовать как реальные возможности российских производителей, так и тенденции развития мирового рынка, искать на этом рынке ниши, которые можно заполнить с использованием отечественного производственно-технологического потенциала. Создание производственных комплексов, объединенных общей хозяйственной стратегией, является необходимой базой для прорыва на мировой рынок и включения в структуру глобальных производств.