Пути улучшения финансовых показателей ОАО «Страховая компания «Ингосстрах»

 

     Препятствием  развитию конкуренции служат тенденция  концентрации и легкого входа  на этот рынок. Можно сказать, что  страхование является гарантией возможности ущерба, нанесенного государству, юридическим лицам и населению. Страховые фонды образуется за счет клиентов, и расходуются на покрытие убытков только участниками данного вида страхования.

     Деятельность  страховой компании «Ингосстрах» отражает высокий уровень отраслевого риска, объясняющийся концентрацией деятельности компании на недостаточно развитом и быстрорастущем российском страховом рынке, а также значительный инвестиционный риск, обусловленный относительной незрелостью национального финансового рынка. Негативное влияние этих факторов отчасти смягчается тем, что «Ингосстрах» показывает хорошие результаты операционной деятельности и приемлемый уровень капитализации.

     Ключевыми преимуществами ОАО «Ингосстрах» — особенно в сфере страхования крупных коммерческих рисков — являются устоявшаяся репутация и опыт работы на мировом рынке. Концентрация деятельности «Ингосстраха» на российском рынке весьма значительна, но снижается по мере того, как компания расширяет свое присутствие в других странах, особенно в СНГ.

     Конкуренция на современном страховом рынке  приводит к тому, что компании-лидеры предлагают продукты, все более сходные  по качеству и номенклатуре предоставляемых  услуг, так что разница между  ними постепенно стирается. Анализируя набор рисков в полисе страхования жизни «Ингосстрах», можно отметить, что здесь есть возможность по желанию клиента включить дополнительные опции, или отказаться от них. Например, к накопительному полису страхования жизни можно отдельно докупить полис страхования от несчастных случае. В России долгосрочное страхование жизни только начинает развиваться, и не многие готовы приобрести накопительный полис, а вот рисковые страховки пользуются большей популярностью.

     Важнейшим фактором оценки качества продукта является надежность страховщика. Потребительская оценка надежности группы лидеров рынка находится примерно на одном уровне, поэтому при сходных свойствах услуги сбыт страховых полисов определяется, прежде всего, их стоимостью, или точнее, потребительской оценкой стоимости. Это еще раз свидетельствует о необходимости внимательно анализировать влияние цены страховых услуг на объем продаж в условиях их неизменного качества [23].

     В некоторых программах цена в компании «Ингосстрах» даже ниже чем в других компаниях, например, в страховании ответственности причинения вреда жизни и здоровью третьих лиц на опасных производственных объектах. В долгосрочном страховании жизни цены на накопительный полис примерно одинаковы, но в «Росгосстрахе» есть возможность ежемесячной оплаты страховых взносов, а в «Ингосстрахе» только ежеквартальные. Однако «Ингосстрах» предлагает выбор валюты, в которой будут осуществляться страховые взносы, в рублях, долларах или евро, что является конкурентным преимуществом по сравнению с компанией «Росгосстрах».

 

    2.2. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса страховой компании «Ингосстрах»

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа  основной и доступной является публичная отчетность: форма № 1 – страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния средств страховой организации на определенную дату [24].

     Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность  проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя  данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков – актива и пассива.

     Активы баланса группируются в следующие группы.

      а) иммобилизованные активы, в том числе: основные средства; не материальные активы; незавершенное строительство;

      б) мобильные оборотные средства, в том числе: инвестиции; материалы и предметы потребления; дебиторская задолженность по операциям страхования и сострахования; дебиторская задолженность по операциям перестрахования;  прочая дебиторская задолженность; доля перестраховщиков в страховых  резервах; денежные средства и ценные бумаги; отложенные налоговые активы; иные активы.

      Пассивы баланса группируются на:

      а) Собственный капитал, в том числе: уставный капитал; резервный  капитал; добавочный капитал; фонды специального назначения; нераспределенная прибыль;

      б) страховые резервы и заемный  капитал, в том числе: страховые  резервы;  резерв предупредительных  мероприятий; кредиторская задолженность  по операциям страхования и сострахования; кредиторская задолженность по операциям  перестрахования; кредиторская задолженность по налогам и сборам; кредиторская задолженность по оплате труда; прочая кредиторская задолженность; прочие пассивы [19].

      Таблица 2.7 - Анализ динамики и структуры актива баланса 

 

     Анализируя  динамику и структуру актива баланса  можно сказать, что стоимость  имущества компании за отчетный период возросла на 1 322 245 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам 83,82% (+1 039 280 тыс.руб.), так же увеличились финансовые вложения в зависимые, дочерние общества и другие организации 10,1% (+ 1 694 532 тыс.руб.).

     Общая стоимость имущества страховой  компании на начало отчетного периода- 65 073 340 тыс. руб., на конец отчетного  периода- 66 395 585 тыс. руб., то есть увеличилась  за отчетный период на 1 322 245 тыс. руб.

     Стоимость внеоборотных активов составила: на начало отчетного периода-  46 529 120 тыс.руб.; на конец отчетного периода- 45 848 947 тыс. руб. Уменьшилась на 680 173 тыс. руб. Уменьшение, в основном, произошло за счет снижения вложенных инвестиций.

     Стоимость оборотных средств: на начало отчетного  периода- 18 544 220 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 20 546 638 тыс. руб. Увеличилась на 2 002 418 тыс. руб.

     Сумма свободных денежных средств: на начало отчетного периода- 1 239 849 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 2 279 129 тыс. руб. Увеличилась на 1 039 280 тыс. руб.

      Таблица 2.8 – Анализ динамики и структуры пассива баланса 

 

     Анализируя  динамику и структуру пассива баланса можно сделать вывод о том, что стоимость собственного капитала: на начало отчетного периода- 61 174 537 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 62 524 377 тыс. руб. Увеличилась на 1 379 840 тыс. руб. Увеличение произошло за счет нераспределенной прибыли.

     На  начало и на конец года наибольший вес в пассиве баланса имеют  страховые резервы, доля которых  в общей сумме занимает 69%. Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования к концу года выросла на 79 431 тыс. руб. или на 27%, в то время как по операциям перестрахования снизилась на 322 729 тыс. руб.

       

      2.3 Методика финансовой устойчивости страховой компании 

      Методика  оценки финансового состояния страховой  компании состоит из минимального, но достаточного набора показателей, которые позволяют оценить финансовое положение страховщика.

К её достоинствам относятся:

- использование  небольшого числа показателей,

- доступность  исходной информации,

- возможность  создания информационной базы  для дальнейшего мониторинга [18].

      1. Показателем, характеризующим  финансовую устойчивость страховой организации, является коэффициент собственного капитала (Кск), который характеризует степень финансовой независимости организации от привлеченных источников. Коэффициент собственного капитала определяет долю, процент (%) собственного капитала в общей величине активов по итогу бухгалтерского баланса, к валюте баланса. Высокий уровень коэффициента (до 100%) характеризует финансовую независимость, устойчивость страховщика, гарантирует выполнение им обязательств перед страхователем, выгодоприобретателями и другими кредиторами. Минимально допустимый уровень данного показателя считается – 20%.

      В целях повышения эффективности  использования собственного капитала страховщики стремятся привлекать заемные (привлеченные) средства, но приемлемой величине и рассчитывается как отношение собственных средств на величину активов баланса: 

Кск=СС/А                                                            (1) 

Кск н.г.= 16 052 448/65 073 340=0,25

Кск к.г.= 17 280 695/66 395 585=0,26

      Коэффициент собственного капитала составляет 25%, а к концу года увеличивается на 1%, что свидетельствует о том что большая часть активов сосредоточена в страховых резервах.

      2. В анализе и оценке финансового состояния страховщика может применяться также коэффициент заемного капитала страховой организации (Кз). Этот коэффициент выражает долю, в процентах, заемных (привлеченных) средств в общей величине используемого капитала по итогу бухгалтерского баланса. Он является обратным показателем по отношению к коэффициенту собственного капитала.

      Этот  коэффициент рассчитывается по следующей  формуле: 

        Кз=З/(З+Кс)                                                    (2)

где З - заемный  капитал страховой организации;

      Кс - собственный капитал страховщика. 

Кз н.г.= 3 898 803/(3 898 803 + 16 052 448) = 0,19

Кз к.г.= 3 871 208/(3 871 208 + 17 280 695) = 0,18

      Коэффициент заемного капитала к концу года уменьшается на 1% - это означает, что у компании сильной зависимости от привлеченных средств не наблюдается.

      3. Для оценки финансовой устойчивости  страхового фонда как отношение  доходов к расходам за тарифный  период можно использовать следующую  формулу:

                                          (3)

где  Кфу – коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;

Д -  сумма  доходов страховщика за тарифный период;

Р - сумма расходов страховщика за тарифный период;

З  - сумма  средств в запасных фондах.

Кфу= (32 091 869 + 45 243 682)/33 501 375 = 2,3