Пути улучшения финансовых показателей ОАО «Страховая компания «Ингосстрах»

     Договоры  по видам страхования иным, чем  страхование жизни (страхование  имущества, ответственности, здоровья), преимущественно заключаются на срок до одного года и являются краткосрочными. Такое страхование называют рисковым, так как страховая выплата будет произведена только в том случае, если страховой случай произойдет.

     Финансовую  устойчивость страховой компании нельзя рассматривать на основании какого-либо одного показателя без учета взаимосвязей с другими. В зависимости от срока страхования приоритетное значение имеет текущее финансовое положение страховщика или результаты его деятельности на перспективу.

     Страховая компания выполняет множество функций: заключение договоров страхования, расчет тарифных ставок, сбор взносов и принятие на себя страховой ответственности, формирование страховых резервов и их инвестирование в целях получения дохода, обработка и оплата предъявляемых претензий. Для проведения страховой деятельности компании необходимо обладать достаточной финансовой устойчивостью к страховому, финансовому, а также инвестиционному риску. Финансовая устойчивость подразумевает способность страховщика выполнять обязательства по договорам страхования как в «нормальных», так и при неблагоприятных экономических условиях [12].

     Прежде  всего, информация о финансовых показателях  страховой компании содержится в  ее учредительном договоре, где указывается  размер страхового капитала страховщика. Размер уставного капитала представляет интерес для страхователя в целях  анализа структуры собственных средств компании, так как в случае ее неплатежеспособности собственные средства являются гарантией выполнения обязательств перед страхователями.

     Уставный  капитал обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.

     Размер  уставного капитала должен превышать  законодательно установленный минимум. Минимальный размер оплаченного  уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на проведение видов страхования иных, чем страхование жизни, должен составлять не менее 25 тыс. минимальных размеров оплаты труда, при проведении страхования жизни и иных видов страхования – не менее 35 тыс., при проведении исключительно перестрахования – не менее 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда [1].

     Важную  роль в анализе финансовых показателей  страховой компании играют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

     Бухгалтерский баланс – это способ экономической  группировки имущества хозяйства  по его составу, размещению и источникам его формирования на определенную дату в денежной оценке. Следовательно, в  бухгалтерском балансе имущество организации рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования.

     Данные  баланса служат для выявления  важнейших показателей, характеризующих  деятельность организации и ее финансовое положение.          По данным баланса определяется обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и др., а также выявляются недостатки в работе и финансовом положении и их причины. С помощью баланса можно разработать мероприятия по их устранению.

     Чтение  бухгалтерского баланса дает возможность:

-получить значительный объем информации о предприятии;

-определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

-установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

-предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия.

     Отчет о прибылях и убытках содержит сведения за отчетный и предыдущий годы:

     а) о прибыли (убытках) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (из выручки  нетто вычитают себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие расходы и управленческие расходы, если они по учетной политике выделяются из производственной себестоимости и списываются на счета реализации);

     б) о прибыли (убытках) по операционным доходам и расходам с выделением процентов к получению и уплате (сумм процентов по ценным бумагам и сумм, причитающихся от банков за пользование ими остатками средств на счетах организации), доходов от участия в других организациях и прочих операционных доходов и расходов;

     в) о прибыли (убытках) от внереализационной  деятельности;

     г) о прочих доходах и расходах.

     д) о валовой прибыли, определяемой сложением прибыли (убытков) от финансово-хозяйственной  деятельности с внереализационными доходами и расходами;

     е) о налоге на прибыль;

     ж) об отвлеченных средствах из прибыли;

     з) о нераспределенной прибыли (убытках) отчетного года, которую определяют вычитанием из валовой прибыли налога на прибыль и отвлеченных средств [3].

     Финансовая  устойчивость страховой компании зависит от адекватности страховых резервов принятым страховщиком на себя обязательствам. Поэтому для анализа финансовых показателей страховой компании необходимы данные о наличии и размере страховых резервов. Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.

     Специфической чертой процесса страхования является то, что в распоряжении страховщика  в течение определенного срока  находятся временно свободные от обязательств средства, которые могут быть размещены в инвестиции в целях получения дохода (ценные бумаги, недвижимость и другие объекты вложений). С момента поступления страховых взносов до выплаты возмещения проходит определенный период, который обусловливается сроком действия договора страхования. Страховые организации могут инвестировать как собственные средства, так и страховые резервы.

     Инвестиционный  доход – дополнительный источник прибыли страховщика, кроме прибыли  от проведения страховых операций. В результате прибыльной инвестиционной деятельности снижается ставка дохода, закладываемая в структуру тарифной ставки, и, следовательно, уменьшается тариф на эту сумму, в чем в равной степени заинтересованы как страховщики, так и страхователи [11].

     От  эффективности и надежности размещения временно свободных средств зависит не только доход страховщика, но и его платежеспособность, т.е. возможность выплаты по всем своим обязательствам. В связи с этим размещение страховых резервов находится под жестким контролем со стороны государства.

     Основным  нормативным документом, регламентирующим инвестиционную деятельность российских страховщиков, являются Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина России.

     Для страхователя представляет интерес  также страховой портфель организации. Страховой портфель – это совокупность заключенных договоров страхования, характеризующихся определенной страховой суммой. Он, по сути, является отражением обязательств страховщика перед страхователями. Создание устойчивого страхового портфеля является одной из важных целей страховой компании. Степень ответственности страховщика по принятым на себя договорам страхования должна соответствовать его финансовым возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости компании целесообразно создать страховой портфель с большим числом страховых договоров и невысокой степенью ответственности. Выплаты страхового возмещения по договорам страхования не должны отражаться на финансовом положении страховщика.

     Качество  страхового портфеля – один из показателей, который нельзя игнорировать при оценке финансовых возможностей страховщика. Разнородность рисков при небольшой величине страхового портфеля может привести к непредсказуемости результатов из-за невозможности использовать в расчетах статистические закономерности, на основании которых и осуществляются актуарные расчеты. Причиной финансовой неустойчивости может также стать принятие страховщиком на себя большого числа однородных рисков на ограниченном страховом поле [21].

     При анализе страховой компании необходимо учитывать также следующие данные:

• Дата образования компании (период и стабильность работы) – подтверждает устойчивость компании и планомерность развития.
• Основные корпоративные клиенты – демонстрирует не только уровень доверия к компании, но и направления ее специализации.
• Структура клиентской базы компании.
• Соотношение частных лиц и организаций.
• Владельцы компании (акционеры и собственники), в том числе интеграция компании в финансово-промышленные холдинги – возможность получить поддержку в критической ситуации.
• Виды страхования, которыми занимается компания (комплексность страховых программ).
• Сбалансированная структура страхового портфеля (процентное соотношение взносов по видам страхования) и широкий спектр (количество) лицензированных видов страховой деятельности.
• Периодичность (частота) изменения тарифов и условий договоров по основным видам страхования.
• Индикатор убыточности (прибыльности) определенного вида страхования для компании.
• Развитие новых видов страховой деятельности и предоставление новых страховых программ.
• Уровень диверсификации деятельности компании.
• Специализация по видам страхования и наличие непрофильного бизнеса (деятельности).
• Уровень стратегического управления компанией – является критерием оценки эффективности управления компанией и правильного выбора стратегии ее развития, служит гарантией финансового благополучия и динамичного развития компании.
• Кадровая политика компании – сбалансированность и стабильность коллектива, корпоративная культура и отношение к клиентам.
• Гибкость тарифной политики компании при заключении договоров страхования.
• Информационная открытость компании, в том числе мнение СМИ о компании.
• Внедрение новых технологий обслуживания клиентов, в том числе качество предоставляемого сервиса.
• Филиальная сеть – расширение сервиса при значительном территориальном покрытии, повышает устойчивость компании при региональной диверсификации.
• Участие в государственных и муниципальных программах обязательного и добровольного страхования – прогнозируемость и регулярность поступления значительной части страховых взносов (сборов) и укрепление имиджа компании.
• Участие компании в различных профессиональных ассоциациях, союзах, объединениях, в том числе аккредитация при Министерствах и ведомствах РФ.
• Направления сотрудничества компании и количество партнерских программ.
• Процесс (порядок) получения страхового возмещения.
• Оперативность выплаты (компенсации) и полнота страхового возмещения, объективность при урегулировании убытков.

     В случае если страхователь пожелает ознакомиться более подробно с результатами финансовой деятельности страховщика, он может  получить их из официальных изданий, публикующих финансовую отчетность страховых компаний, прочих средств массовой информации, в том числе и из Интернета (многие страховщики открывают в Интернете свои сайты, на которых широко представлена информация об их услугах, ценах) и т.д [14]. 

     1.3 Методы расчета  рейтингов страховых  компаний 

     Несмотря  на множество источников информации, потребителю страховых услуг нелегко разобраться в ней самостоятельно. На помощь страхователям приходят рейтинговые агентства, которые по целому ряду показателей оценивают деятельность страховых компаний, дифференцируя их по степени надежности.

     К основным показателям, на основании  которых определяется рейтинг российских страховых компаний, относятся:

- абсолютный размер поступления страховых премий (по видам страхования);

- абсолютный размер собственных и приравненных к ним средств;

- отношение полученной страховой премии за минусом премии, переданной в перестрахование, к абсолютному размеру поступлений страховой премии по видам страхования;

- отношение показателя прибыли к собственным и приравненным к ним средствам плюс технические резервы по видам страхования;

- отношение показателя расходов на ведение дела к прибыли страховой компании или к сумме полученной страховой премии.

     Изучая  сведения рейтинга, страхователь должен учитывать, что они носят в  основном субъективный и неофициальный характер, так как рейтинги составляются специалистами, имеющими различное мнение. Поэтому нельзя принимать эти сведения как абсолютно точные и надежные. Всякий рейтинг относителен: его результаты зависят от объема и полноты информации, предоставленной страховщиками, но, тем не менее, в целом рейтинги (особенно если сравнить данные нескольких рейтингов за продолжительный период) дают вполне реальную оценку рынка страхования. Большего доверия заслуживают рейтинги, которые учитывают не только количественные, но и качественные показатели деятельности страховщиков [26].

     Методика  рейтинга разрабатывалась «Эксперт РА» с 1997 года и в апреле 2001 года получила положительное заключение со стороны аудиторско-консалтинговой группы PricewaterhouseCoopers.