Нормативное регулирование рынка драгоценных металлов

Введение

     С незапамятных времен и по сей день драгоценные металлы (золото, серебро) были символом богатства. В прошлом, до широкого распространения бумажных денег, драгоценные металлы использовались гораздо шире, представляя собой эквивалент стоимости и в полной мере выполняя функции наличных денег. С совершенствованием человеческого общества видоизменялись функции и роль драгоценных металлов; они уже не используется как средство платежа, но по-прежнему играют свою роль в системе экономических отношений.

     Драгоценные металлы традиционно использовались инвесторами всего мира в качестве «тихой гавани», ограждающей от потрясений валютных рынков. Но в последние годы резко возрос интерес мирового финансового сообщества к ним именно как к отдельному инвестиционному инструменту.

     Драгоценные металлы (золото, серебро, платина и  металлы платиновой группы) представляют собой особый тип финансовых активов. Драгоценные металлы принципиально отличаются от большинства финансовых активов. Экономические факторы, определяющие цену на драгоценные металлы, отличаются, а во многих случаях даже противоположны факторам, влияющим на цены других финансовых активов. Низкая или отрицательная корреляция цен на драгоценные металлы по отношению к ценам акций или облигаций делают драгоценные металлы незаменимыми для диверсификации инвестиционного портфеля вне зависимости от того, является политика инвестора консервативной или агрессивной. Положительная ценовая тенденция рынка драгоценных металлов позитивно сказывается на инвестиционной привлекательности обезличенных металлических счетов. 

     Драгоценные металлы представляют собой не просто материал, используемый в ювелирной промышленности, электронике, стоматологии и ряде других отраслей, драгоценные металлы - это специфический финансовый инструмент, являющийся объектом вложения средств, как в целях накопления, так и в спекулятивных целях.

     Рынок драгоценных металлов - это сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями, котируемыми в золоте. К последним относятся золотые сертификаты, облигации, фьючерсы. 

       Актуальность данной курсовой работы заключается в том, что рынок драгоценных металлов сравнительно молод. Первая Российская биржа золота открылась лишь в 1996 году. Существует множество нерешенных проблем, связанных с развитием рынка драгоценных металлов.

     Развитие рынка драгоценных металлов, как  сегмента финансового рынка, увеличит спектр финансово-инвестиционных возможностей коммерческих банков, инвестиционных институтов и других участников рынка, даст им возможность более эффективно диверсифицировать финансовые риски.

     Развитие  рынка драгоценных металлов является неотъемлемым элементом формирования системы рыночных отношений в  Российской Федерации в целом. Современный  рынок драгоценных металлов включает достаточно широкий спектр участников: предприятия промышленности драгметаллов, коммерческие банки, инвестиционные институты, физические лица, государственные фонды и контролирующие органы и т.д. Урегулирование широкого круга их взаимоотношений представляет собой насущную финансово-экономическую и нормативно-правовую проблему.

     Объектом  исследования курсовой работы является рынок драгоценных металлов.

     Предметом исследования служат анализ и проблемы рынка драгоценных металлов.

     Отсюда  целью курсовой работы является анализ современного состояния рынка драгоценных  металлов в России.

     Для выполнения поставленной цели необходимо выполнение следующих задач:

     - дать определение рынка драгоценных  металлов;

     -  рассмотреть особенности нормативного  регулирования Российского рынка  драгоценных металлов;

     -  рассмотреть роль Центрального Банка Российской Федерации на рынке драгоценных металлов;

     -  проанализировать текущее положение на рынке драгоценных металлов.

     Курсовая  работа написана с использованием нормативных  документов Правительства РФ и Центрального Банка России, учебной литературы, материалов периодической печати и  интернета.  
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Нормативное регулирование рынка  драгоценных металлов

               1.1.Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях»

            Правовое регулирование операций с драгоценными металлами входит в компетенцию Президента РФ, Правительства РФ и Банка России. Важнейшей составляющей рынка драгоценных металлов является макроэкономический показатель величины золотого запаса государства.

     Основным  документом, регулирующим правовой режим  совершения операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями, выступает Федеральный закон  «О драгоценных металлах и драгоценных  камнях» от 26 марта 1998 г. в редакции от 24 июля 2007 г.¹ (далее – Закон). Закон регламентирует основы регулирования отношений, возникающих в области геологического изучения и разведки месторождений драгоценных металлов и драгоценных камней, их добычи, производства, использования и обращения (гражданского оборота), в том числе:

• устанавливает область действия государственной монополии;
• устанавливает цели, принципы и особенности государственного регулирования деятельности юридических и физических лиц;
• устанавливает полномочия органов государственной власти РФ и органов государственной власти субъектов РФ;
• определяет условия функционирования рынка драгоценных металлов и драгоценных камней на территории РФ;
• определяет статус федерального пробирного надзора, Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней РФ, золотого запаса РФ, государственных фондов драгоценных металлов и драгоценных камней субъектов РФ;
• определяет основные виды и основные формы государственного контроля за геологическим изучением и разведкой месторождений драгоценных металлов и драгоценных камней, их добычей, производством, использованием и обращением.

     Не  является предметом регулирования  настоящего Закона порядок совершения гражданами (физическими лицами) сделок с ювелирными и иными бытовыми изделиями из драгоценных металлов и драгоценных камней, находящимися в собственности граждан (частной  собственности). Наряду с вышеупомянутым Законом, который является основным фундаментальным актом правового  регулирования рынка драгоценных  металлов и драгоценных камней, действует большое число подзаконных нормативных актов, детализирующих отдельные требования Закона и дополняющих его содержание.

     Согласно  Закону драгоценные металлы –  это золото, серебро, платина и  металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий). Драгоценные  металлы могут находиться в любом  состоянии, виде, в том числе в  самородном и аффинированном виде, а также в сырье, сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах, химических соединениях, ювелирных и иных изделиях, монетах, ломе и отходах производства и  потребления.

     Под операциями с драгоценными металлами  и драгоценными камнями Закон  понимает:

     1) действия, выражающиеся в переходе  права собственности и иных  имущественных прав на драгоценные  металлы и драгоценные камни  (обращение драгоценных металлов  и драгоценных камней), в том  числе их использование в качестве  залога;

     2) изменение физического состояния  или содержания драгоценных металлов  и драгоценных камней в любых  веществах и материалах при  добыче, производстве драгоценных  металлов и драгоценных камней, их последующей переработке, обработке  и использовании;

     3) перемещение драгоценных металлов  и драгоценных камней и продукции  из них, в том числе транспортировка  драгоценных металлов и драгоценных  камней и продукции из них  в места хранения, фонды и запасы, а также хранение и экспонирование  драгоценных металлов и драгоценных  камней;

     4) ввоз драгоценных металлов и  драгоценных камней, а также продукции  из них на территорию РФ  и их вывоз с территории  РФ.

     Сделки  с золотом и серебром могут  совершать в зависимости от специфики  их деятельности следующие субъекты, являющиеся резидентами РФ:

1. Гохран России;
2. Банк России;
3. специально уполномоченные банки – коммерческие банки, специально уполномоченные Банком России по согласованию с Министерством финансов РФ на совершение в установленном порядке операций с драгоценными металлами;
4. пользователи недр – предприятия, а также физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве предпринимателей, которым выданы лицензии и квоты на добычу минерального сырья;
5. скупочные предприятия – предприятия, осуществляющие покупку у физических лиц золота и серебра в виде ювелирных и других бытовых изделий и в виде лома²;
6. предприятия-заготовители – предприятия, а также физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве предпринимателей, осуществляющие сбор и первичную обработку вторичного сырья;
7. предприятия-переработчики – предприятия, а также физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве предпринимателей, производящие переработку сырья с получением промежуточного продукта, подлежащего последующей переработке для получения аффинированного золота и серебра в виде слитков³;
8. аффинажные заводы – государственные предприятия, производящие слитки с содержанием основного металла не менее 99,5%⁴;
9. промышленные потребители – предприятия, а также физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве предпринимателей, использующие золото и серебро для изготовления своей продукции (включая полуфабрикаты);
10. инвесторы – предприятия, организации, учреждения (включая коммерческие банки), не относящиеся к указанным категориям, вкладывающие свои средства в приобретении слитков золота и серебра, а также монеты⁵.

     Денежные  обязательства, возникающие при  совершении сделок с золотом и  серебром, должны быть выражены и оплачены в валюте РФ.

     Пользователи  недр имеют право продавать слитки золота и серебра, полученные из добываемого  ими минерального сырья на основании  выданной лицензии после проведения сделок с минеральным сырьем по его  переработке.

     В 2007 году вышел Указ Президента Российской Федерации “О совершенствовании государственного регулирования ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации драгоценных металлов и драгоценных камней” от 13 января 2007 года.  Отменены квоты на экспорт необработанных природных алмазов, платины и металлов платиновой группы, руд и концентратов цветных металлов, содержащих драгоценные металлы. Кроме того, отменен запрет на экспорт руд и концентратов драгоценных металлов, лома и отходов драгоценных металлов. Отмена квот является лишь маленьким шагом к либерализации на рынке драгоценных металлов, так как все без исключения производители имеют право экспортировать только через госпосредника. В случае с драгметаллами — через ФГУП “Алмазювелирэкспорт”. Последнее, в свою очередь, получает лицензию у МЭРТа. Там же начнут получать лицензии и все остальные участники рынка: в указе говорится, что вывоз из РФ драгметаллов будет осуществляться на основании лицензий, выдаваемых МЭРТом. То есть перед обращением в “Алмазювелирэкспорт” экспортерам все равно придется получить разовую лицензию на операцию в МЭРТе⁶.

     Для обеспечения реализации преимущественного  права покупки слитков золота и серебра у пользователей  недр Гохран России ежегодно размещает  свои заказы на приобретение слитков  и сообщает Банку России объемы поставок золота и серебра в Госфонд  России с указанием пользователей  недр, а также региональные годовые  квоты по добыче золота и серебра. Неисполнение либо ненадлежащее исполнение по вине пользователя недр условий  поставки (продажи) слитков золота и  серебра государству, предусмотренных  лицензиями на право пользования  недрами, является основанием для отзыва лицензии.

     Банк  России и специально уполномоченные им банки обладают правом приобретения слитков золота и серебра за свой счет либо за счет своих клиентов (по договорам комиссии или поручения) у пользователей недр. Аффинажные заводы могут оказывать услуги по изготовлению слитков из ювелирных  и других бытовых изделий, содержащих золото и серебро, по договорам на оказание услуг (выполнение работ) с  владельцами этих изделий. Аффинажные заводы могут оказывать услуги по изготовлению слитков золота и серебра  из монеты.