Регулирование рынка ценных бумаг

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  УПРАВЛЕНИЯ»

 

ИНСТИТУТ ОТКРЫТОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

     

 

 

 

 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

 

 

 

по дисциплине:  Рынок ценных бумаг

на тему:  Регулирование рынка ценных бумаг

 

Выполнила студентка 

Заочной формы обучения

специальности  Менеджмент организации

специализации  Финансовый менеджмент

6-го  курса ФМ-6/2006/2  группы

№ студенческого  билета

(зачетной книжки)  10-0482                    ____________                Панина А.А.

                                                                                     (подпись)        

 

 

Руководитель

___________________              ____________             ____________________

(ученая степень, звание)                       (подпись)                          (инициалы, фамилия)

 

 

Москва-2012

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..3

ГЛАВА I

1.1.Понятия регулирования  рынка ценных бумаг……………………………..4

1.2.Цели регулирования  рынка ценных бумаг…………………………………5

1.3.Система регулирования  рынка ценных бумаг……………………………..6

ГЛАВА II

2.1.Функции государства на рынке ценных бумаг…………………………….7

2.2.Модели государственного  регулирования рынка ценных бумаг………....7

2.3.Процесс регулирования рынка ценных бумаг саморегулирующимися организациями……………………………………………………………….…11

Заключение…………………………………………………………………..…13

Список используемой литературы……………………………………………14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Рынок ценных бумаг - совокупность экономических отношений между  его участниками по поводу выпуска  и обращения ценных бумаг. Он является важной составной частью рынка страны.

Любая человеческая деятельность на данном этапе развития общества должна быть регулируема, не является исключением и рынок ценных бумаг. В законе «О рынке ценных бумаг» предусматривается как регулирование  деятельности государственными органами, так и специальными организациями, функционирующими на рынке ценных бумаг.

Для чего нужно регулирование рынка ценных бумаг, деятельности его участников? Да и нужно ли оно вообще?

Естественно оно нужно, прежде всего, для того, чтобы регулировать и отслеживать процессы, которые  происходят на рынке, поддерживать порядок  и создавать оптимальные условия  для работы всех участников рынка, а  также защищать всех действующих  лиц от недобросовестности и мошенничества  отдельных участников рынка.

Кто занимается регулированием рынка ценных бумаг? По каким законам осуществляется это регулирование?

В данной работе я буду рассматривать  ответы на эти вопросы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА I

1. Понятие регулирования РЦБ

Регулирование рынка ценных бумаг (далее РЦБ) – это упорядочение деятельности на нём всех его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия.

Регулирование РЦБ охватывает всех его участников:

-эмитентов;  
-инвесторов;  
-профессиональных фондовых посредников;

Регулирование участников рынка  может быть внешним и внутренним.

Внешнее регулирование – это подчинённость деятельности данной организации нормативным актам государства, других организаций, международным соглашениям.

Внутреннее  регулирование – это подчинённость деятельности данной организации её собственным нормативным документам: уставу, правилам и другим внутренним нормативным документам, определяющим деятельность этой организации в целом, её подразделений и её работников.

Регулирование РЦБ охватывает все виды деятельности и все виды операций на нём:

-эмиссионные;  
-посреднические;  
-инвестиционные;  
-спекулятивные;  
-залоговые;  
-трастовые и т.п.

Регулирование РЦБ осуществляется органами или организациями, уполномоченными на выполнение функций регулирования.

 

2. Цели регулирования РЦБ

Регулирование рынка ценных бумаг имеет следующие цели:

1)Поддержка порядка на  рынке, создание нормальных условий  для работы всех участников  рынка;

2)Защита участников рынка  от недобросовестности и мошенничества  отдельных лиц или организаций,  от преступных организаций; 

3)Обеспечение свободного  и открытого процесса ценообразования  на ценные бумаги на основе  спроса и предложения; 

4)Создание эффективного  рынка, на котором всегда имеются  стимулы для предпринимательской  деятельности, и на котором каждый  риск адекватно вознаграждается; 

5)В определённых случаях  создание новых рынков, поддержка  необходимых обществу рынков  и рыночных структур, рыночных  начинаний и нововведений и  т.п.;

6)Воздействие на рынок  с целью достижения каких-то  общественных целей (например, для  повышения темпов роста экономики,  снижения уровня безработицы  и т.д.).

 

Процесс регулирования на рынке ценных бумаг включает в себя:

 1)Создание нормативной базы функционирования рынка, т.е. разработка законов, постановлений, инструкций, правил, методических положений и других нормативных актов, которые ставят функционирование рынка на общепризнанную и всеми соблюдаемую основу;

2)Отбор профессиональных участников рынка (современный РЦБ, как, пожалуй, и любой другой рынок, невозможен без профессиональных посредников. Однако не любое лицо или не любая организация могут занять место такого посредника. Чтобы это сделать, необходимо удовлетворить определённым требованиям по знаниям, опыту и капиталу, которые устанавливаются уполномоченными на это регулирующими организациями или органами);