Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Апреля 2012 в 09:59, курсовая работа
Любая человеческая деятельность на данном этапе развития общества должна быть регулируема, не является исключением и рынок ценных бумаг. В законе «О рынке ценных бумаг» предусматривается как регулирование деятельности государственными органами, так и специальными организациями, функционирующими на рынке ценных бумаг.
Введение…………………………………………………………………………..3
ГЛАВА I
1.1.Понятия регулирования рынка ценных бумаг……………………………..4
1.2.Цели регулирования рынка ценных бумаг…………………………………5
1.3.Система регулирования рынка ценных бумаг……………………………..6
ГЛАВА II
2.1.Функции государства на рынке ценных бумаг…………………………….7
2.2.Модели государственного регулирования рынка ценных бумаг………....7
2.3.Процесс регулирования рынка ценных бумаг саморегулирующимися организациями……………………………………………………………….…11
Заключение…………………………………………………………………..…13
Список используемой литературы……………………………………………14
2.3. Процесс регулирования РЦБ саморегулирующимися организациями
Кроме государства на рынке ценных бумаг процесс регулирования осуществляется и самостоятельно так называемыми саморегулирующими организациями, которые в соответствии с законом “О рынке ценных бумаг” представляют собой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующие в соответствии с законом и функционирующие на принципах некоммерческой организации. Важной особенностью такой организации является ее некоммерческая направленность, то есть ее участники и учредители не используют вырученные средства на собственное потребление, а только на реализацию представленных им функций.
Функциями саморегулируемых организаций являются:
1. Разработка обязательных правил и стандартов профессиональной деятельности и операций на рынке ценных бумаг;
2. Осуществление подготовки кадров и установление требований для работы на рынке;
3. Контроль за соблюдением участниками правил и нормативов;
4. Обеспечение правдивой информацией участников рынка;
5. Обеспечение защиты участников в государственных органах управления.
Институты рынка, прежде всего биржи, являются саморегулирующимися организациями. Биржи требуют от всех участвующих в ее операциях строгого следования предписанным правилам и процедуре, сложившимся традициям, а также регулярно проверяют фактическую финансовую устойчивость членов биржи через обследования и опросы. Существование арбитража позволят не доводить подавляющее количество конфликтов до суда.
Надежность выпускаемых ценных бумаг обеспечивается действием принципа полного предъявления, то есть полного раскрытия всей необходимой информации эмитентом, выходящим на первичный рынок, Комиссии по ценным бумагам и биржам. Если бумага попадает на вторичный рынок и обращается на бирже, то проводятся систематические уточнения кредитоспособности эмитента спустя 1, 2, 3 года после эмиссии.
Заключение
Состояние фондового рынка тесно связано с задачей регулирования денежной массы в обращении и поощрения или сдерживания кредита, для того, чтобы сковать или освободить денежные резервы банков. Центральный банк в соответствии с этим продает или покупает на открытом рынке государственные облигации. Для краткосрочного регулирования денежной массы он продает или покупает казначейские векселя, т.е. краткосрочные бумаги.
Общим принципом регулирования РЦБ является саморегулирование институтов рынка ценных бумаг под наблюдением государственных органов. Разрабатывается и внедряется стандартизация в бухгалтерский учет, формы отчетов и балансов, процедуру полного регулирования. Высшие регулирующие органы систематически публикуют в специальных изданиях интерпретации законов и распоряжений, запретов и правил.
Регулирование РЦБ бывает внутренним и внешним.
Все виды регулирования РЦБ направлены на создание обстановки законности, честности, открытости, гласности, защиты рынка и инвесторов от возможных махинаций и мошенничества. Регулирование охватывает всех участников рынка.
Список используемой литературы
1. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 21 апреля 1996 г. №.
39 - ФЗ. (в ред. Федерального закона от 28.11.2002 г. № 185 - ФЗ.)
2. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. Учебник: Юнити-дана - 2009г.
3. Галанова В.А., Басов А.И., Рынок ценных бумаг. Учебник для вузов: Финансы и статистика - 2007г.
4. Янукян М.Г., Практикум по рынку ценных бумаг: Питер Пресс – 2007г.
5. Чернецкая Г.Ф. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Практикум.
М.: Изд-во Инфра – М, 2001г.
6. Косаренко Н.Н., Маренков Н.Л., Рынок ценных бумаг в России. Учебное пособие: Флинта; Наука - 2011г
7. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг:Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2006г.
8. Базовый курс по рынку ценных бумаг. М.: Кнорус, 2010г.
9. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое
дело: Юристъ, 2000г.
10. http://www.rcb.ru/