Финансы предприятия

 

    Из  трех рассмотренных ситуаций выбираем оптимальную- первую ситуацию, обеспечивающую наибольший прирост прибыли (+5264,77 тыс. руб). В последующих расчетах финансового плана будет использована эта выбранная ситуация оптимального размера прибыли равной – 21539,23 тысячи рублей.

    Теперь  необходимо сделать пересчет бюджета прибылей и убытков для первой ситуации (табл.26). 
 
 
 

      Таблица 26 

    Бюджет  прибылей и убытков при увеличении выручки  и переменных затрат на 10% 

 

    Чистая  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть использована на различные производственные и  социальные цели. При этом предприятие  может формировать из чистой прибыли  целевые денежные фонды (фонды накопления, потребления, социальной сферы, резервный фонд), но может и не формировать, сообразуясь с принятой им учетной политикой.

    В данной курсовой работе принимается  условие, что все варианты формируют  резервные фонды и фонды накопления, но не образуют из чистой прибыли фондов потребления и фондов социальной сферы.

    Но  отсутствие формирования этих фондов не означает, что предприятие не делает из чистой прибыли расходов, соответствующих назначению этих фондов. Предприятие может осуществлять жилищное строительство, не формируя фонда социальной сферы; может осуществлять премирование, оказывать материальную помощь, выплачивать дивиденды из чистой прибыли и т.д., не формируя фонда потребления.

    Распределение чистой прибыли представлено в табл.27 

    Таблица 27

    Распределение чистой прибыли 

 

    Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними  документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые  аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

    На  нашем предприятии созданы следующие  фонды – фонд технического развития, резервный фонд и фонд социальной сферы. Всего в них направлено из чистой прибыли 12562,79 тыс.руб.

    Оставшиеся  в распоряжении предприятия чистая прибыль в размере 4733,09 тыс.руб., может увеличивать стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе накопления, может быть направлена на потребление. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала предприятия. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

    Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении  прибыли была достигнута оптимальность  в сумме отчислений.

    Распределение чистой прибыли позволяет расширять  деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы  организации на привлечение дополнительных источников.

3.7. Баланс денежных поступлений и расходов (баланс доходов и расходов)

 

    Баланс  доходов и расходов отражает движение денежных средств (денежных потоков) за определенный период времени. Главная  цель этого баланса – проверка синхронности поступления и расходования денежных средств и, как результат, проверка будущей ликвидности предприятия. Поступающие на предприятие денежные средства классифицируются по источникам поступления средств, расходование денежных средств – по направлениям их использования. Баланс денежных поступлений  и расходов находится в тесной взаимосвязи с ранее составленными бюджетами (бюджет продаж, бюджет затрат на производство и реализацию, бюджетом капитальных затрат, балансом ФН), результаты которых отражаются в этом балансе.

      Таблица 28

    Бюджет  доходов и расходов предприятия 

 

    Подведение  итогов показывает, что у предприятия имеется излишек денежных средств на конец планового года в размере 31474,86 тыс.руб. Излишек денежных средств в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительного дохода финансовый менеджер может инвестировать излишние денежные средства, скажем, в государственные высоколиквидные ценные бумаги.

    Следует иметь в виду, что в процессе управления денежным потоком есть две  крайности. С одной стороны, всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств: они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег, например в ценные бумаги.

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью  оборота капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими  факторами. Оценка финансового состояния предприятия – операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и объективная оценка финансового состояния предприятия нужна многим пользователям. Чтобы получить ее на основе первичных документов, данных текущего учета, показателей бизнес-плана, баланса и других финансовых отчетов, необходимы определенные показатели.

    Теория  и практика для целей оценки финансового  состояния предприятия в основном выделяют четыре уровня показателей.

    Уровень 1. Рентабельность.

    Уровень 2. Рыночная устойчивость.

    Уровень 3. Ликвидность баланса.

    Уровень 4. Платежеспособность.

    В данной курсовой работе необходимо рассчитать:

• рентабельность выручки;
• рентабельность предприятия;
• рентабельность капитала;
• ликвидность предприятия;
• финансовую устойчивость предприятия.

 
 

      Рентабельность выручки - как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации