Финансы предприятия

    Методология финансового планирования на современном  этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:

• обоснование цели (системы целей) финансового плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия в перспективном периоде;
• определение системы актуальных для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для большинства предприятий является критерий банкротства;
• определение горизонта финансового планирования;
• выбор метода планирования финансовых показателей и разработка финансовых планов;
• разработка процедуры финансового планирования: определение круга участвующих должностных лиц, меры их ответственности, оптимизации информационных связей и документооборота.

    Цель  финансового планирования предприятия  конкретизируется в зависимости  от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового  состояния на момент разработки финансового  плана, динамики основных финансовых показателей  в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Центрального банка РФ, курс рубля по отношению к твердым валютам, стабильность правового поля).

    Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение которого близко к критическому, при разработке финансового плана должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, которые позволят избежать банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая может при разработке финансового плана поставить цель увеличения рентабельности продаж и производства в целом.

    Вместе  с тем система целей финансового  планирования любого предприятия должна быть ориентирована на увязку доходов  и расходов, а также обеспечение платежеспособности в краткосрочном периоде и (или) поддержание финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

    Горизонт  финансового планирования – это  период времени, в пределах которого возможно дать с приемлемой точностью  оценку финансовых показателей стратегии развития предприятия с учетом влияния основных факторов внешней среды. Стратегия развития предприятия, ориентированная на реконструкцию производства, внедрение новой технологии, расширение производства в связи с выходом на новые рынки, как правило, определяет горизонт финансового планирования от3 до 5 лет. При этом нужно учитывать стабильность экономики в целом, предсказуемость политического развития, отраслевые, региональные и иные значимые факторы внешней среды.

    В пределах горизонта планирования финансовые планы делятся на:

• перспективные;
• текущие;
• оперативные.

    В условиях современной российской действительности горизонт финансового планирования, как правило, не более 3 лет, и на такой  период разрабатываются стратегические (перспективные) финансовые планы предприятия. Стратегический финансовый план определяет концепцию финансового развития организации и может составлять коммерческую тайну.

    Перспективный  финансовый план конкретизируется в  виде текущих финансовых планов, составляемых на год. Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов. При разработке текущего финансового плана финансовый менеджер исходит из целей финансового планирования на предстоящий год и решает задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана достигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

    Оперативное финансовое планирование заключается  в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал или  месяц текущий финансовый план. Платежный  календарь помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. Структура (схема) платежного календаря аналогична текущему финансовому плану, но отражает ежедневное движение средств в балансе доходов и расходов предприятия.

    Выделяют  несколько основных видов оперативных  бюджетов:

• материальный бюджет – планирует виды и количество сырья и материалов, необходимых для реализации конкретного плана;
• бюджет закупок – конкретизирует расходы на закупки всех материалов, необходимых для осуществления всех планов;
• трудовой бюджет –ведет счет прямым издержкам труда, неизбежным при организации запланированных видов деятельности;
• бюджет управленческих расходов – включает расходы в виде окладов управляющих, расходы на командировки, деловые поездки, гонорары, расходы на служебные помещения и др.;
• финансовый бюджет, включает в себя:

- бюджет наличности – имеет своей целью обеспечить ликвидность    предприятия;

- бюджет дополнительных вложений капитала – уточняет запланированные денежные расходы на строительство или приобретение оборудования, реконструкцию, расширение производства и пр.

    Конечным  результатом планирования является ожидаемый экономический эффект, определяющий в общем виде степень достижения заданных плановых показателей, социально-экономических и других целей. Сравнение планируемого и фактического эффекта является основанием для оценки достигнутых конечных результатов, но и степени научной разработанности применяемых методов планирования на предприятии.

1.2. Методы планирования финансовых результатов 

    В финансовом планировании используется ряд методов планирования финансовых показателей.

    Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы: федеральные, региональные, местные, отраслевые, групповые, внутренние (нормы и нормативы предприятий).

    При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Амортизационные отчисления могут планироваться как исходя из централизованно установленных норм амортизации (федеральный норматив), так и самостоятельно определяться предприятием на основе срока полезного использования (внутренний норматив). Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев.

    Балансовый  метод планирования финансовых показателей  состоит в увязке планируемого поступления  и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

    Расчетно-аналитический  метод опирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого изменения  планируемого финансового показателя.

    Методы  экономико-математического моделирования  позволяют установить количественно взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими. Применение этих методов дает возможность определить планируемые значения отдельных финансовых показателей, но для разработки финансового плана в виде баланса доходов и расходов необходимы дополнительные расчеты, позволяющие свести баланс. 
 

1.3. Сущность и функции бюджетирования 

    Существует достаточно четкое различие между понятиями «план» и «бюджет». Первый термин понимается в более широком смысле и включает весь упорядоченный спектр действий, направленных, на достижение некоторых целей. «Бюджет» - более узкое понятие, подразумевающее количественное представление плана действий в стоимостном выражении. Таким образом, бюджетирование – это финансовое планирование, охватывающее все стороны деятельности предприятия, позволяющее сопоставить все стороны деятельности предприятия, позволяющее сопоставить доходы и расходы на предстоящий период времени в целом и по отдельным его этапам.

    Привлекательность бюджетирования для российских предприятий в нынешних условиях заключается в следующем:

    во-первых, вместо существовавшей ранее системы  планирования, когда показатели «спускались  с верху», когда связь планирования с финансами прослеживалась с  трудом, стал составляться бизнес-план. Но он решает несколько иные задачи, чем финансовое планирование деятельности предприятия;

    во-вторых, бюджетирование особо привлекательно для вновь создаваемых предприятий, когда важно с самого начала представлять перспективы развития и необходимые  объемы инвестиций, иметь финансовые сметы и прогнозируемые финансовые показатели. Таких предприятий в условиях становления и развития рыночного хозяйства в России очень много;

    в-третьих, бюджетирование дает возможность осуществления  финансового контроля, принятия оперативных управленческих решений. В условиях нестабильности в экономике это немаловажный фактор.

    Система бюджетирования предполагает многовариантный  анализ финансовых последствий реализации намеченных планов, предусматривает  анализ различных сценариев изменения  финансового состояния предприятия, оценки финансовой устойчивости в изменяющихся условиях внешней хозяйственной среды.

    Бюджетирование  выполняет три основных функции.

    Функция планирования. Данная функция является самой важной. Бюджетирование –  основа для внутрифирменного планирования. Исходя из стратегических целей предприятия, бюджеты решают задачи распределения финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам деятельности предприятия, все затраты и результаты приобретают денежное выражение. Бюджетирование способствует правильному и четкому целеполаганию на предприятии, разработке стратегии бизнеса.

    Функция учета. Бюджетирование является также  основой для управленческого учета. Система учета должна представлять точные факты по подразделениям, видам продукции, районам торговли или комбинации этих показателей. Благодаря бюджетированию на предприятии появляется возможность получать точную информацию, сравнивать намеченные цели с действительными результатами деятельности предприятия.

    Роль  бюджетирования в управленческом учете  состоит в том, чтобы отражать движение денежных средств, финансовых ресурсов, счетов и активов предприятия  в максимально удобной форме, своевременно представлять соответствующие показатели финансовой деятельности предприятия в наиболее приемлемом для принятия эффективных управленческих решений виде.

    Функция контроля. Является также немаловажной для предприятия.

    Контроль  за исполнением бюджета базируется на следующих основополагающих принципах:

• темпоральность - контроль за исполнением бюджета осуществляется множественно и параллельно во времени на базе соответствующего отчетным интервалам информационного обеспечения;
• объективность - к информационному обеспечению, на базе которого выполняется контроль за исполнением бюджета, предъявляются требования системности и целостности;
• сравнимость - необходима однозначная идентификация хозяйственных операций и их параметров, что, естественно, обусловливает требование о наличии единого бюджетного классификатора, таблиц соответствия регистров бухгалтерского и бюджетного учета, а также системы согласования информации в параллельных контурах учета;
• ответственность - руководители структурных подразделений ответственны за формирование, утверждение и последующее исполнение бюджета в рамках их компетенций, определенных регламентом. Персональная ответственность также распространяется на достоверность используемой в бюджетном процессе информации.