Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2010 в 05:05, курсовая работа
Анализ финансово-хозяйственной деятлельности предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ, определение показателей ликивдности, платежеспособности , рентабеьности, выводы и предпложения
Производство цемента из года в год увеличивается: к 2002 году на 62,1%, к предыдущему 2005 году на 2,5%, среднегодовые темпы прироста выше, чем в целом по РФ (2005 г. к 2002 г. – 29,2%).
Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента
Общество «Спасскцемент» располагает собственным карьерным сырьем для производства цемента – это известняк и глина. Обеспечение сырьем производилось с карьеров, прилегающих к промплощадке действующего Новоспасского цементного завода.
Поставщиком технологического топлива в 2006 году на 65,5% являлось ООО «ДВ-Цемент», г.Владивосток, грузоотправителем – филиал погрузочно-транспортного управления ОАО ХК «Якутуголь», однако во второй половине года на 100% поставку «вышло» ОАО ХК «Якутуголь», что позволило снизить цену приобретения на 20%. В плане 2007 года приняты цены прямого поставщика, доля поставок должна будет от ОАО ХК «Якутуголь» составить 100%.
По основному покупному сырью – добавкам:
- по железосодержащим на 42,5% поставщик ДВ-Цемент, на 53,4% - компания Добро Интернейшнл Инк Сеул, Корея (грузоотправитель – Марубени Корпорейшнл, Япония);
- по гипсосодержащей добавке на 37,8% поставщик ООО ДВ-Цемент и на 62,7% ОАО «Нукутский гипсовый карьер.
Уголь
энергетический на 91% поставляет компания
«СУЭК» - Сибирская угольно-
По жидкому топливу – мазуту поставщиком на 42% является ООО «Спассктеплоэнерго» от грузоотправителя Ангарский НПЗ, весь остальной объем поставок осуществлялся разовыми поставками от разных поставщиков – наиболее весомая из них поставка в 15,5% от ООО «Бриг».
Дизтопливо для технологического назначения ввиду незначительных объемов потребления поставлено во втором и четвертом кварталах года от разных поставщиков: ООО Регионторг – 54%, Т.Д. Транзит-ДВ – 18,0% и ООО Тандем – 28%.
Таблица 1.6.
Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
в %% к итогу
2002 год | 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2006г. | I кв. 2007г. | |
Приморский край | 63,5 | 61,9 | 52,7 | 51,5 | 54,2 | 38,5 |
Хабаровский край | 21,0 | 22,6 | 22,7 | 24,0 | 22,6 | 23,6 |
Сахалинская область | 6,2 | 9,3 | 12,2 | 9,4 | 8,3 | 8,8 |
Амурская область | 7,7 | 5,4 | 9,0 | 14,3 | 11,9 | 8,3 |
Саха-Якутия | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,5 | 0,6 | 0,8 |
Магаданская область | 0,1 | - | - | - | - | - |
Камчатская область | 0,3 | - | - | - | - | - |
Иркутская область | - | - | 0,1 | - | - | - |
Читинская область | - | 0,4 | 3,1 | 0,3 | 0,3 | - |
Свердловская область | 0,1 | - | - | - | - | 0,4 |
Ханты-Мансийск АО | - | - | - | - | - | 2,4 |
Тверская область | - | - | - | - | - | 0,1 |
На экспорт + прочие | 0,9 | 0,1 | - | - | - | 0,3 |
Московская область | - | 0,1 | - | - | 2,1 | 16,8 |
Всего, %% | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
т.тн. | 465,17 | 548,36 | 702,6 | 738,6 | 793,2 | 109,4 |
Наиболее значительные рынки для ОАО «Спасскцемент» - это Приморье, Хабаровский край, Сахалинская и Амурская области. На них приходится 98,0% всей поставки цемента – это в сумме за последние пять лет.
Совместной деятельности эмитент не ведет.
Для ОАО «Спасскцемент» добыча полезных ископаемых не является основным видом деятельности, но выполняется в производственном процессе для обеспечения собственным сырьем для производства основного вида продукции.
По данным бухгалтерского баланса за 2006 год построим агрегированный баланс и выявим основные тенденции изменения стоимости и структуры активов и пассивов.
Таблица 2.1.
Динамика и структура активов и пассивов предприятия
Статьи баланса | Абсолютное значение, тыс.р. | Относительное значение, % к валюте баланса | Изменение | |||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | Тыс.р. | % | |
Активы | ||||||
Внеоборотные | 400774 | 1663995 | 39,4 | 72,9 | 1263221 | 33,5 |
Оборотные | 617629 | 618935 | 60,6 | 27,1 | 1306 | -33,5 |
Пассивы | ||||||
Капитал и резервы | 381084 | 670684 | 37,4 | 29,4 | 289600 | -8,0 |
Долгосрочные обязательства | 444398 | 996665 | 43,6 | 43,7 | 552267 | 0,02 |
Краткосрочные обязательства | 192921 | 615581 | 18,9 | 27,0 | 422660 | 8,0 |
Валюта баланса | 1018403 | 2282930 | 100 | 100 | 1264527 | 0,0 |
Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь за собой его неплатежеспособность.
Оборотные
активы значительно меньше внеоборотных
активов, что способствует замедлению
оборачиваемости средств
Проведем
более конкретный анализ основных групп
актив предприятия.
Таблица 2.2.
Динамика и структура активов предприятия
Статьи баланса | Абсолютное значение, тыс.р. | Относительное значение, % к валюте баланса | Изменение | |||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | Тыс.р. | % | |
Внеоборотные активы, в т.ч.: | 400774 | 1663995 | 100 | 100 | 1263221 | |
НМА | 1 | 1 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0,0 |
ОС | 274276 | 410189 | 68,4 | 24,7 | 135913 | -43,8 |
Незавершенное
строительство |
75150 | 31258 | 68,4 | 1,9 | -43892 | -66,6 |
Долгосрочные фин.вложения | 51347 | 1222546 | 12,8 | 73,5 | 1171199 | 60,7 |
Оборотные активы, в т.ч.: | 617629 | 618935 | 100 | 100 | 1306 | |
Запасы | 326556 | 297159 | 52,9 | 48,0 | -29397 | -4,9 |
НДС | 13040 | 6975 | 2,1 | 1,1 | -6065 | -1,0 |
Дебиторская задолженность | 235469 | 259358 | 38,1 | 41,9 | 23889 | 3,8 |
Краткосрочные фин.вложения | 39140 | 48293 | 6,3 | 7,8 | 9153 | 1,5 |
Денежные средства | 3424 | 7151 | 0,6 | 1,2 | 3727 | 0,6 |
Уменьшение незавершенного строительства положительно сказывается на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, что ухудшает финансовое состояние предприятия.
Так
как в структуре баланса
Небольшой рост дебиторской задолженности свидетельствует о проблемах, связанных с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
Анализ имущественного потенциала предприятия продолжим расчетом специальных коэффициентов и показателей.
;
Коэффициент показывает, сколько рублей, вложенных в долгосрочные активы, приходится на один рубль, вложенный в оборотные средства. Чем выше данный показатель, тем более ресурсоемко предприятие, выше производственный риск, так как долгосрочные вложения должны окупаться за счет будущих поступлений.
Для анализа движения основных средств будет использована таблица 2.3., построенная на основе данных формы №5.
Таблица 2.3.
Анализ движения основных средств
Показатели | Остаток на начало года | Поступило | Выбыло | Остаток на конец года |
Здания | 287279 | 3517 | 454 | 290342 |
Сооружения и передаточные устройства | 141001 | 9052 | 13370 | 136683 |
Машины и оборудования | 526788 | 167335 | 34282 | 659841 |
Транспортные средства | 27838 | 15487 | 7700 | 35625 |
Производственный и хозяйственный инвентарь | 2297 | 344 | 253 | 2388 |
Земельные
участки и объекты |
577 | 577 | ||
Итого | 985780 | 195735 | 56059 | 1125456 |
Для анализа характеристики движения основных средств используются следующие показатели:
Для анализа состояния и степени изношенности основных средств используются два основных коэффициента, рассчитываемых на основе данных формы №5.
Показатель
изношенности основных средств достаточен
условен, так как его значение
зависит от принятой на предприятии
учетной политики. Однако по некоторым
оценкам при использовании
Анализ структуры пассивов проведем в таблице 2.4.
Таблица 2.4.
Динамика и структура пассивов предприятия
Статьи баланса | Абсолютное значение, тыс.р. | Относительное значение, % к валюте баланса | Изменение | |||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | Тыс.р. | % | |
Капитал и резервы | 381084 | 670684 | 100 | 100 | 289600 | |
Уставный капитал | 232686 | 232686 | 61,1 | 34,7 | 0 | -26,4 |
Собственные акции | (579) | (682) | 0,2 | 0,1 | -103 | 0,1 |
Добавочный капитал | 30663 | 30064 | 8,0 | 4,5 | -599 | -3,6 |
Резервный капитал | 6320 | 7866 | 1,7 | 1,2 | 1546 | -0,5 |
Нераспределенная прибыль | 111994 | 400750 | 29,4 | 59,8 | 288756 | 30,4 |
Долгосрочные обязательства | 444398 | 996665 | 100,0 | 100,0 | 552267 | |
Займы и кредиты | 435382 | 994760 | 98,0 | 99,8 | 559378 | 1,8 |
Отложенное налоговое обязательство | 9016 | 1905 | 2,0 | 0,2 | -7111 | -1,8 |
Краткосрочные обязательства | 192921 | 615581 | 100 | 100 | 422660 | |
Займы и кредиты | 45297 | 257320 | 23,5 | 41,8 | 212023 | 18,3 |
Кредиторская задолженность | 147624 | 358261 | 76,5 | 58,2 | 210637 | -18,3 |
Информация о работе Финансовый анализ на примере ОАО "Спасскцемент"