Экономический и финансовый анализ ОАО «Тат нефть»

ФГБОУ ВПО «Челябинский государственный университет»

Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования

Кафедра экономики отраслей и рынков

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

Экономический и финансовый анализ

ОАО «Тат нефть»

 

 

Выполнил:

Студент группы

 

Проверил:

к.э.н., доцент

 

 

 

 

Челябинск

2014

Содержание:

Введение         стр.3  

Часть 1

1. Капитал в структуре активов            стр. 4
2. Фондоотлача и материалоекость     стр. 5
3. Анализ структуры себестоимости     стр. 6
4. Анализ темпов роста объема продаж, активов, себестоимости и постоянных затрат       стр. 7
5. Анализ структуры активов      стр. 8
6. Оборачиваемость запасов      стр. 10
7. Анализ показателей рентабельности предприятия  стр. 11
8. Факторный анализ рентабельности активов   стр. 12
9. Факторный анализ рентабельности собственного капитала стр. 13
10. Расчет точки безубыточности предприятия  стр. 14
11. Анализ производственно-финансового рычага  стр. 15

Часть 2

2.1 Расчет показателей ликвидности предприятия   стр. 16

2.2 Расчет показателей финансовой устойчивости   стр. 17

2.3 Оборачиваемость кредиторской задолженности

и дебиторской задолженности      стр. 20

2.4 Анализ дебиторской задолженности    стр. 21  Заключение        стр. 22  Список литературы       стр. 23

Приложение

 

 

Введение

В современных экономических условиях анализ деятельности предприятия имеет большое значение, поскольку определить стабильность и направленность развития предприятия является возможным только после анализа текущей деятельности и имущества предприятия. Вопрос об инвестировании  средств в предприятие так же решается путем анализа деятельности предприятия.

«Татнефть» является одной из крупнейших отечественных нефтяных компаний, осуществляющая свою деятельность в статусе вертикально интегрированной группы.  На долю компании приходится около 8% всей добываемой нефти в РФ и свыше 80% нефти, добываемой на территории Татарстана. Акции ОАО «Татнефть» представлены на авторитетных международных биржевых площадках и входят в группу наиболее востребованных на фондовом рынке.

В работе используются данные ОАО «Татнефть» взятые за 2 периода с 2011 по 2012 год. Данные относятся к деятельности предприятия на территории Российской Федерации, источником является финансовая  отчетность предприятия, данные представлены в тысячах рублей. Источником данных послужил официальный сайт компании  www.tatneft.ru.

 

 

1. Капитал в структуре активов

Таблица 1.1

Структура активов предприятия

Показатели	2011	2012
Внеоборотные активы	137 280 273	167 193 286
Оборотные активы	324 962 693	307 369 374
Баланс	462 242 966	474 562 660

 

За рассматриваемый период капитал увеличился на 12,3 млрд.руб. или 2,7%. Внеоборотные активы увеличились на 29,9 млрд.руб. (21,8%), оборотные  уменьшились на 17,6 млрд.руб. (5,5%). Уменьшение оборотных средств предприятия приводит к росту актива, что нельзя считать положительным фактором.

Структура капитала за рассматриваемый период изменилась. Доля оборотных активов сократилась с 70,3% до 64,77%, а внеоборотных активов выросла с 29,7% до 35,23% (рисунок 1,2).

 

Рис.1 Структура активов ОАО «Тат нефть» в 2011 году

Рис.2 Структура активов ОАО «Тат нефть» в 2012 году

 

 

 

 

1.2 Фондоотдача и материалоемкость

Таблица 1.2

Данные для расчета фондоотдачи и материалоемкости

Показатели	2011	2012
Выручка от продаж	318 594 183	344 563 268
Основные средства	76 559 242	94 761 135
Материальные затраты	63 959 955	89 576 461
Фондоотдача	4,16	3,64
Материалоемкость	20,08%	26,00%

Фондоотдача за рассматриваемый период уменьшилась на 12,6% и составила 3,64 рубля. Эффективность использования основных средств снизилась в связи с увеличением выручки от продаж на 25,9 млрд. руб. или на 8,15% и увеличением основных фондов на 18,2 млрд. руб. или на 23,8%. Темп роста основных фондов больше, чем темп роста выручки, что объясняет поведение коэффициента. Изменение фондоотдачи графически представлено на рисунке 3.

 

Рис.3 Динамика фондоотдачи

За рассматриваемый период произошло увеличение материалоемкости на 29,5% вследствие неодинакового изменения выручки от продаж и материальных затрат на 8,15% и 40% соответственно. Динамика материалоемкости графически представлена на рисунке 4.

Рис.4 Динамика материалоекости

1.3 Анализ структуры себестоимости

Себестоимость продукции состоит из следующих компонентов (таблица 1.3):

Таблица 1.3

Компоненты себестоимости

Наименование показателя	2011		2012
		на 1 руб. реализации		на 1 руб. реализации
Материальные затраты	63 959 955	0,071	89 576 461	0,076
Оплата труда	8 637 096	0,010	9 162 262	0,008
Отчисления на соц. нужды	1 968 176	0,002	2 139 738	0,002
Амортизация	10 211 542	0,011	11 983 005	0,010
Прочие затраты	114 614 712	0,127	117 037 763	0,099
Итого по элементам затрат	199 391 481	0,220	229 899 229	0,195

Анализ структуры себестоимости показал, что наибольший удельный вес в ней занимают материальные и прочие затраты, которые на 2012 год составляют 39% и 51% соответственно. Оплата труда, амортизация и отчисления на социальные нужды занимают меньшую долю – 3,99%, 5,21% и 0,93% соответственно.

За рассматриваемый период материальные затраты увеличились на 0,5%, прочие затраты уменьшились на 2,72%. Расходы на оплату труда снизились на 0,18%, амортизация на 0,1%, отчисления на социальные нужды на 0,036%. Графически структура себестоимости представлена на рисунках 5,6.

Рис. 5 Структура себестоимости 2011 год

Рис. 6 Структура себестоимости 2012 год

1.4 Анализ темпов роста объемов продаж, активов, себестоимости и постоянных затрат

Данные о темпах роста показателей представлены в таблице 1.4.

 

Таблица 1.4

Данные для расчета темпов роста показателей

Показатели	2011	2012	Темп прироста
Выручка от продаж	318 594 183	344 563 268	8,15%
Себестоимость проданных товаров, продукции,работ, услуг	198 332 856	207 395 142	4,57%
Постоянные затраты	79 756 592	91 959 692	15,30%
Величина баланса-нетто (активы)	278 089 448	299 354 834	7,65%

 

Себестоимость – объем продаж:

За рассматриваемый период произошел рост выручки на 8,15%,  себестоимость так же выросла на 4,57%. Данную тенденцию можно считать условно положительной, поскольку скачок выручки произошел, вероятнее всего, из-за роста цен на продукцию.

Постоянные затраты – себестоимость - объем продаж:

В период с 2012 по 2013 год выручка от продаж выросла на 8,15%, постоянные затраты 15,3%. Рост затрат был больше роста себестоимости, но они покрываются выручкой.

Активы – объем продаж:

За рассматриваемый период активы приросли на 7,65%,а выручка от продаж на 8,15%. Такое соотношение свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.5 Анализ структуры активов

Данные о структуре текущих активов представлены в таблице 1.5.

 

Таблица 1.5

Структура активов

Показатели	2011	2012
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	216 191 900	202 806 738
Краткосрочная дебиторская задолженность	75 730 959	70 228 719
Запасы и НДС	23 110 760	28 950 887
в т.ч. НДС	3 830 658	3 667 200
Итого текущих активов	315 033 619	301 986 344

 

Анализ структуры текущих активов показал, что наибольший вес в общей структуре в 2011 году занимают краткосрочная дебиторская задолженность и денежные средства (24% и 68% соответственно). В 2012 году ситуация немного изменилась: вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений уменьшился до 66%, краткосрочная дебиторская задолженность снизилась до 23%, выросла доля запасов с 7% до 10%. Графически структура активов представлена на рисунке 7,8.

 

Рис. 7 Структура текущих активов в 2011 году

Рис.8 Структура текущих активов в 2012 году

Анализ динамики текущих активов показал снижение активов на 4,14% или на 13 млрд. руб. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 6,20%, краткосрочная дебиторская задолженность на 7,27%, запасы выросли на 25,3%, а НДС сократился на 4,14%.

Графически изменение представлено на рисунке 9.

 

Рис. 9 Динамика текущих активов

 

По приведенным выше данным можно сделать вывод о снижении деловой активности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.6 Оборачиваемость запасов

Данные для расчета оборачиваемости представлены в таблице 1.6.

 

Таблица 1.6

Основные показатели для расчетов

Показатели	2011	2012
Запасы	19 280 102	25 283 687
Выручка от продажи	318 594 183	344 563 268
Количество дней в периоде	365
Оборачиваемость запасов, обороты	16,52	13,63
Оборачиваемость запасов, дни	22,09	26,78

 

Оборачиваемость запасов за рассматриваемый период сильно изменилась – в оборотах с 16,52 до 13,63 и в днях с 22,09 до 26,78. Такое изменение обусловлено увеличением выручки на 8,15% и увеличением запасов на 31,14%. Увеличение запасов свидетельствует о снижении их востребованности и как следствие уменьшение произвоства.

Графически изменения оборачиваемости представлены на рисунках 10 и 11.

Рис. 10 Оборачиваемость запасов, обороты