Экономический и финансовый анализ ОАО «Тат нефть»

 

Графически абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены на рисунке 14.

 

Рис. 14 Графическое представление показателей

 

За рассматриваемый период на предприятии наблюдается излишек всех источников формирования запасов.

Относительные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.2.1.

 

Таблица 2.2.1

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Норма	2011	2012	Изменение
1. Коэффициент маневренности	≤0,5	0,55	0,54	-0,01
2. Коэффициент автономии	≥0,5	0,83	0,92	0,09
3. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками	≥0,6-0,8	7,88	7,12	-0,75
4. Коэффициент обеспеченности  активов собственными средствами	≥0,1	0,56	0,63	0,07
5. Коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала	≤1,0	0,40	0,28	-0,12

 

Коэффициент маневренности снизился за рассматриваемый период на 1,5% и составил 0,54 при норме 0,5. Такое значение коэффициента означает, что часть собственных средств, которые можно высвободить за короткий срок у предприятия имеются, но присутствует тенденция к уменьшению.

Коэффициент автономии предприятия вырос на 10,9% с 0,83 в 2011 году до 0,92 в 2012 при норме 0,5. Такое значение коэффициента свидетельствует о том, что предприятие практически не зависитот кредиторов.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками снизился на 9,5% с 7,88 в 2011 году до 7,12 в 2012. Это означает, что запасы полностью финансируются из собственных средств.

За рассматриваемый период произошло увеличение коэффициента обеспеченности собственными средствами с 0,56 в 2011 году до 0,63 в 2011 году (13,3%).

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за рассматриваемый период уменьшился на 29,6 %. В 2011 он составлял 0,4,в 2012 0,28 при норме 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Оборачиваемость кредиторской  и дебиторской задолженностей

 

Показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Данные об оборачиваемости задолженностей

Показатель	2011	2012	Изменение
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	3,73	4,58	0,84
Период оборота дебиторской задолженности, дни	97,76	79,78	-17,98
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	0,14	0,12	-0,02
Период оборота кредиторской задолженности, дни	51,43	44,69	-6,75
1. Оборачиваемость запасов, обороты	16,52	13,63	-2,90
2. Период оборота запасов, дни	22,09	26,78	4,69
3. Финансовый цикл (период  оборота ДС)	68,41	61,87	-6,54

Динамика оборачиваемости задолженностей представлена на рисунках 15,16.

Рис. 15 Оборачиваемость задолженностей в оборотах

 

Рис. 16 Оборачиваемость задолженностей в днях

 

2.4 Анализ дебиторской задолженности

Для успешной работы предприятия необходимо, чтобы период оборота дебиторской задолженности был равен периоду оборота кредиторской задолженности. В таблице 2.4 приведены результаты расчетов «идеальной» дебиторской задолженности.

Таблица 2.4

Расчеты дебиторской задолженности

Показатель	2011	2012	Изменение
Потребность в дебиторской задолженности, дни	51,43	44,69	-6,75
Потребность дебиторской задолженности, руб.	44 894 512	42 184 010	-2 710 502
Дебиторская задолженность	85 327 875	75 310 109	-10 017 766
Кредиторская задолженность	27 947 958	25 390 863	-2 557 095

Данные расчеты производились с учетом того, что период оборота дебиторской задолженности равен периоду оборота кредиторской задолженности.

По расчетам видно, что в 2011 году имеющаяся задолженность превышала достаточную 46,32 дня, в 2012 этот разрыв уменьшился до 35,09 дня.

В стоимостном выражении дебиторскую задолженность требуется сократить в 2011 году на 40,4 млрд. руб., а в 2012 на 33,13 млрд. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

По проведенному анализу деятельности предприятия ОАО «Татнефть» были сделаны следующие выводы:

Увеличение чистых активов на 15,09%;

Коэффициент быстрой ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

Коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

Предприятие работает с положительным финансовым результатом, а валовая прибыль в 2012 году увеличилась на 14%;

Предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость по величине собственных оборотных средств;

Низкая зависимость организации от заемного капитала;

Коэффициент текущей ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами выше нормы.

Предприятию необходимо работать в прежнем режиме, вовремя и правильно использовать запасы, а так же следить за показателями финансовой устойчивости, поскольку они имеют тенденцию к снижению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебник-практикум/В.П. Грузинов, В.Д.Грибов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 336 с.
2. Экономика предприятия (фирмы): Учебник/Под ред. Проф. О.И.Волкова и доц. О.В.Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М, 2007. – 601 с. – (100 лет РЭА им. Г.В.Плеханова
3. О компании ОАО «Тат нефть»[Электронный ресурс]/Режим доступа: http://tatneft.ru/o-kompanii/obshchaya-informatsiya/?lang=ru
4. Финансовые отчеты ОАО «Тат нефть»[Электронный ресурс]/Режим доступа: http://tatneft.ru/aktsioneram-i-investoram/otchetnost-po-rsbu/?lang=ru