МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ  В. Н. КАРАЗИНА 

Институт  экономики и международных отношений 

Экономический факультет 

Кафедра финансов и кредита 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Расчетная контрольная работа

По курсу  «Финансовый анализ» 
 
 
 
 

                          Выполнила:

студентка группы ЭФ-43

Симагина  А.Ю

Проверила:

Гребенюк  Н.А. 
 
 
 
 
 
 
 

Харьков 2011

 

Содержание

Приложения 
Введение

     С целью глубокого усвоения учебного материала по вопросам финансового анализа, было дана индивидуальная расчетная работа, в которой необходимо провести анализ и сделать выводы об эффективности деятельности и характере изменения финансового положения предприятия.

     Целями  выполнения контрольной работы являются обучение умению применять на практике методы и приёмы финансового анализа, овладение практическими навыками проведения самостоятельного экономического исследования.

     Анализ  проводится по данным, которые содержатся в финансовой отчетности открытого акционерного общества «ТУРБОАТОМ».

      Объектом  исследования является открытое акционерное  общество "ТУРБОАТОМ". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

      В целях анализа была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО "ТУРБОАТОМ" за 2008 и 2009 год, а именно:

• Форма №1 «Баланс»
• Форма №2  «Отчет о финансовых результатах»
• Форма №3  «Отчет о движении денежных средств»
• Форма №4 «Отчет о собственном капитале»
• Форма №5 «Примечания»

Краткая характеристика предприятия

     ОАО "Турбоатом" – главная научная организация Министерства промышленной политики Украины по энергетическому машиностроению – входит в число ведущих турбостроительных фирм мира.

     Предприятие специализируется на выпуске паровых турбин для тепловых электростанций (ТЭС); атомных электростанций (АЭС) и теплоэлектроцентралей (ТЭЦ); гидравлических турбин для гидроэлектростанций (ГЭС) и гидроаккумулирующих электростанций (ГАЭС); газовых турбин и парогазовых установок (ПГУ) для ТЭС и другого энергетического оборудования. А также сферой деятельности ОАО «Турбоатом» являются производство моторов и турбин, деятельность автомобильного грузового транспорта и исследования и разработки в отраслях природных и технических наук.

     Предприятие было основано в 1934 году и расположено  в городе Харькове.

     Орагнизационно-правовая форма  предприятия – открытое акционерное общество.

     Акционерное общество - хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное количество акций одинаковой нарицательной стоимости, корпоративные права которого заверяются акциями.

     Открытое  акционерное общество может осуществлять публичное и частное размещение акций. Открытое акционерное общество обязано пройти процедуру листинга на фондовой бирже и оставаться в биржевом реестре как минимум на 1 фондовой бирже. Заключение договоров купли-продажи акций открытого акционерного общества, которое прошло процедуру листинга на фондовой бирже, осуществляется лишь на этой фондовой бирже. Акционеры открытого акционерного общества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества.

     Информация  об ООО «ТУРБОАТОМ»:

     Код ЄДРПОУ: 05762269

     Юридический адрес: Украина, г. Харьков, 61037, Московский пр., 199;

     Тел.: 349-24-50; 349-22-18;

Оценка  источника информации

     Источником  данных финансовой отчетности ОАО «Турбоатом»  является Единый информационный массив данных о эмитентах ценных бумаг  – Интернет-портал  www.smida.gov.ua, созданный Государственной организацией "Агентство по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины ", а также официальный сайт ОАО «Турбоатом».

     Для характеристики источника информации существенны для его оценки достоверность и полнота. 

     Достоверность подразумевает, что информация, содержащаяся в источнике, должна соответствовать действительности, быть истинной, правильной. Полнота означает, что источник информации должен отражать все существенные стороны проблемы, значимые факты, существенные с точки зрения поставленной цели.

     Таким образом, источники информации официальные, следовательно, информация достоверная. Полнота информации соответствует необходимой для данного анализа.

Экспресс-анализ баланса предприятия

     Для предварительного анализа финансового  состояния строится аналитические  таблицы, совмещающие вертикальный и горизонтальный анализ сводных и сигнальных статей отчетности предприятия по форме №1 «Баланс».

     По  результатам такого экспресс-анализа  необходимо выявить основные статьи, по которым произошел резкий скачок значения или которые имеют негативное влияния на финансовое состояния предприятия. 
 

      Экспресс  анализ 

 

     Анализируя  данные таблицы, можно сделать вывод, что позитивным моментом является то, что валюта баланса увеличилась на 382669 тысяч гривен, то есть общий капитал увеличился на 35,52%. Также наблюдается увеличение стоимости как оборотных, так и необоротных активов на 256915 тысяч гривен или 3,6751%, и на 126359 тыс. грн. соответственно. Хотя в структуре необоротные активы уменьшились на -3,607%.

     То  есть на предприятии произошел процесс  увеличения денежных потоков, что является негативной тенденцией в деятельности предприятия и приводит к уменьшению необходимости привлечения финансовых средств за счет внешних источников.

     Позитивным  моментом также является уменьшение на ОАО «Турбоатом» долгосрочных обязательств на 1253 тыс.грн. или на 0,25%.

     При этом негативным является увеличение текущих обязательств на 180755 тыс.грн. или на 6,83%.

     Также деятельность акционерного общества характеризует уменьшение дебиторской задолженности в структуре на -0,013%, но при этом в абсолютных величинах этот показатель увеличился на 49231 тыс. грн.

     Анализируя  структуру активов баланса, можно  сказать, что значительных изменений  не произошло. Удельный вес основных средств уменьшился на 4,671%, а удельный вес финансовых инвестиций увеличился на 3,8529%. При этом запасы увеличились на 2,7642%.

     При анализе структуры пассива, следует  отметить, что часть собственного капитала уменьшилась с 77,77% на начало 2008 года до 71,48% на конец 2009 года (-6,29%). Это свидетельствует о небольшом уменьшении уровня финансовой устойчивости. При этом, нераспределенная прибыль увеличилась на 204815 тыс.грн. или на 7,81%, что безусловно положительный момент. 

 

Анализ  имущественного состояния  предприятия

     Общее представление о финансовом состоянии  предприятия даёт анализ имущественного состояния предприятия

     Анализ  имущества предприятия можно  разделить на этапы.

     На  первом этапе необходимо изучить динамику активов. В начале 2008 года активы составляли 1077404 тыс.грн, в начале 2009 – 1400508, а в конце этого же года – 1460073 тыс. грн. Таким образом, прирост активов с 01.01.2008 по 01.01.2009 равен 23,07%, а с 01.01.2009 по 31.12.2009 он составил 4,08%, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Так как предприятие заинтересовано совершать свою хозяйственную деятельность при минимальных запасах активов, их увеличение может неблагоприятно отразиться на хозяйственной деятельности и ухудшить финансовые результаты.

     Второй  этап

 

     Таким образом, Тчп<100% <Та< Тчд, следовательно, во-первых, предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.

     Во-вторых, выручка увеличивается быстрее  от экономического потенциала, поэтому  можно сделать вывод о увеличении интенсивности использования ресурсов на предприятии.

     В-третьих, прибыль уменьшилась, а объемы реализации и совокупный капитал увеличились, следовательно, можно говорить о снижении уровня рентабельности продаж.

     Третий  этап

 

     Исходя  из этих показателей, можно сделать вывод о низком производственном потенциале и низкой мобильности предприятия. Необходимо совершать дополнительные капитальные инвестиции, а также необходимо пополнение собственного капитала  или привлечение долгосрочных заёмных средств. К тому же есть возможность увеличить ликвидность баланса предприятия, за счет увеличения соотношения оборотных и необоротных активов.