Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Января 2012 в 03:43, практическая работа
Целями выполнения контрольной работы являются обучение умению применять на практике методы и приёмы финансового анализа, овладение практическими навыками проведения самостоятельного экономического исследования.
Анализ проводится по данным, которые содержатся в финансовой отчетности открытого акционерного общества «ТУРБОАТОМ».
Объектом исследования является открытое акционерное общество "ТУРБОАТОМ". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
Введение 3
Краткая характеристика предприятия 3
Оценка источника информации 4
Экспресс-анализ баланса предприятия 5
Анализ имущественного состояния предприятия 9
Анализ имущественного состояния 12
Анализ финансовой независимости предприятия 14
Анализ финансовой устойчивости 18
Анализ ликвидности и платежеспособности 22
Анализ оборотности активов 28
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 30
Анализ финансовых результатов и рентабельности 34
Анализ вероятности банкротства предприятия 40
Выводы и рекомендации по улучшению сложившегося финансового положения ОАО «Турбоатом» 44
Список литературы 48
Касательно дебиторской задолженности, исходя из расчетов, можно сказать, что по сравнению с началом 2008 она увеличилась на 49231 тыс. грн. Или на 35%. В отличие от кредиторской, дебиторская задолженность имеет как прирост значений, так и их уменьшение. Например, по расчетам по авансам данный вид задолженности увеличился на 42190 тыс. грн., то есть на 307,07%, задолженность за товары, услуги работы увеличилась на 9% по сравнению с началом 2008 года, а по расчетам с бюджетом уменьшилась на 3141 тыс. грн. или на 48,69%.
Для
более детального анализа структуры
всей задолженности целесообразно
рассмотреть соотношение
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ эффективности управления активами
Показатели | 2008 | 2009 | Изменение,% |
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | 0,2463 | 0,1634 | - 33,65% |
Коэффициент
соотношения дебиторской и |
4,5345 | 4,1785 | -7,85% |
Коэффициент обеспеченности кредиторской задолженности постоянными оборотными активами на начало 2008 года составлял 0,0285, а на конец этого же года был равен 0,0409. Однако уже к концу отчетного года его значение снизилось до 0,0275. Показатель имеет нормативное значение, которое должно быть меньше 0,75.
Целесообразно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, выделяя просроченную задолженность по срокам непогашения.
Данные
для анализа сводят в таблицу.
Если в ходе анализа обнаруживается
тенденция роста сомнительной дебиторской
задолженности это
Показатели | Всего на конец 2008 | в т.ч. По срокам непогашения | Всего на конец 2009 | в т.ч. По срокам непогашения | ||||
До 3 мес | От 3 до 6 мес | От 6 до 12 мес | До 3 мес | От 3 до 6 мес | От 6 до 12 мес | |||
Дебиторская задолженность за товары, услуги,работы | 103781 | 41152 | 3092 | 10795 | 121478 | 102063 | 7685 | 4616 |
Другая текущая Дебиторская задолженность | 1593 | 1348 | 26 | 2 | 1115 | 801 | 30 | 95 |
Списано в 2008 году безнадежной дебиторской задолженности | 49 | Списано в 2009 году безнадежной дебиторской задолженности | 184 |
При
анализе дебиторской
Экономическая целесообразность функционирования любого предприятия, результативность его финансовой деятельности во многом оценивается состоянию формирования и использования прибыли.
Конечный результат работы предприятия оценивается уровнем эффективности его хозяйственной деятельности общим объемом полученной прибыли и в расчете на единицу ресурсов.
Оценку прибыльности предприятия целесообразно проводить в два этапа. Сначала мы проведем детальный анализ финансовых результатов предприятия, а затем рассчитаем и проанализируем относительные показатели эффективности - показатели рентабельности.
Основные показатели доходов, расходов и прибыли
Доходы | 2008 | 2009 | Изменение,
% |
Выручка | 552412 | 720162 | 30,37 |
Чистый доход | 433069 | 683541 | 57,84 |
Валовая прибыль | 121468 | 221688 | 82,51 |
Операционная прибыль | 122640 | 158225 | 29,02 |
Прибыль до налогообложения | 228810 | 186616 | -18,44 |
Чистая прибыль | 145383 | 125740 | -13,51 |
Расходы | 2008 | 2009 | Изменение |
Себестоимость реализованной продукции | 311601 | 461853 | 48,22 |
Расходы на сбыт и административные | 69859 | 69953 | 0,13 |
Налог на прибыль | 83427 | 60876 | -27,03 |
Проценты | 0 | 505 | + |
Амортизация материальных и нематериальных активов | 50808 | 35947 | -29,25 |
Проанализировав динамику расходов и доходов в таблицах, можно сделать вывод, что прибыль предприятия уменьшилась на 13,51% в основном за счет увеличения себестоимости произведенной продукции на 48,22%. При этом увеличение выручки в 2009 по сравнению с 2008 было на уровне 30,37%. Чистый доход составил 683541 тыс. грн. в отчетном году, что на 57,84% больше чем аналогичный показатель в 2008 году. То есть увеличение этого показателя можно считать следствием увеличения себестоимости продукции в 2 раза и уменьшения налога на добавленную стоимость. В итоге, можно отметить, что прибыль предприятия уменьшилась за счет увеличения выручки от реализации на 167750 тыс. грн., и увеличение операционной прибыли на 35585 тыс. грн., и уменьшение прибыли до налогообложения на 42194 тыс. грн . Хотя при этом расходы предприятия на сбыт и административные расходы практически не изменились, а амортизация материальных и нематериальных активов уменьшилась с 50808 до 35947 тыс. грн .
Основная прибыль предприятия
2008 | 2009 | Изменение | |
Чистый доход | 433069 | 683541 | 57,84 |
Валовая прибыль | 121468 | 221688 | 82,51 |
Операционная прибыль | 122640 | 158225 | 29,02 |
Чистая прибыль | 145383 | 125740 | -13,51 |
Прибыль до налогообложения | 228810 | 186616 | -18,44 |
Прибыль до налогообложения и уплаты процентов | 228810 | 187121 | -18,22 |
Прибыль до налогообложения, уплаты процентов и амортизационных отчислений | 244652 | 203600 | -16,78 |
Данные
таблицы свидетельствуют о
Анализ
рентабельности предприятия
Рентабельность
- один из главных стоимостных
Коэффициенты
рентабельности - система показателей,
характеризующих способность
В
основу расчета показателей
К
расходным показателям
Показатели | 2008 | 2009 | Изменение,% |
Расходные показатели | |||
Рентабельность продукции | 0,3898 | 0,48 | 23,14 |
Доходные показатели | |||
Валовая рентабельность реализации | 0,2805 | 0,3243 | 15,61 |
Чистая рентабельность реализации | 0,3357 | 0,184 | -45,19 |
Операционная рентабельность реализации | 0,2832 | 0,2315 | -18,26 |
Ресурсные показатели | |||
Рентабельность оборотного капитала | 0,187 | 0,2007 | 7,33 |
Рентабельность активов | 0,1856 | 0,1308 | -29,52 |
Рентабельность чистых активов | 0,249 | 0,1832 | -26,42 |
Рентабельность собственного капитала | 0,1608 | 0,1247 | -22,45 |
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение чистого дохода от реализации продукции, работ, услуг к себестоимости и характеризует прибыльность хозяйственной деятельности предприятия от основной деятельности. Этот показатель по сравнению с 2008, в 2009 увеличился на 23,14%. Увеличение этого показателя за отчетный период свидетельствует о росте эффективности хозяйственной деятельности. То есть с каждой гривны, потраченной на производство получено 0,48 грн.
Валовая рентабельность реализации характеризует эффективность операционной деятельности, а также эффективность политики ценообразования. В 2009 году показатель был равен 0,3243, по сравнению с предыдущим годом он увеличился на 15,61%, то есть прибыльность с гривны продажи увеличилась на 15,61%. Увеличение этого показателя за отчетный период свидетельствует о росте эффективности хозяйственной деятельности.
Чистая рентабельность реализации характеризует влияние структуры капитала и финансирования предприятия на его рентабельность. Рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к чистому доходу от реализации и характеризует эффективность продаж предприятия. По сравнению с предыдущим годов, в 2009 показатель уменьшился на 45,19%. Низкое значение этого показателя свидетельствует о неэффективности деятельности предприятия.
Операционная рентабельность – это рентабельность после отчисления всех расходов на управление и сбыт товаров, то есть расходов, которые не относятся к производству. Показатель с 2008 по 2009 уменьшился на 18,26%. Такое изменение показателей чистой и операционной рентабельности, когда изменение первого в несколько раз больше второго показателя, может свидетельствовать об увеличении финансовых расходов, получении убытков от инвестиционной деятельности или увеличении сумм налоговых платежей.
Рентабельность оборотного капитала показывает способность предприятия получить прибыль от операционной деятельности. В данном случае, этот показатель изменился на 7%, что незначительно улучшило его финансовое положение.
Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости активов и характеризует эффективность использования активов предприятия. Увеличение этого показателя свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия. Значение с 2008 по 2009 год уменьшилось на 29,52%, что свидетельствует неэффективное использование активов предприятия. То есть значение коэффициент в 2009 году показывает, что 1 гривна, вложенная в активы предприятия приносит 13% прибыли. Такая негативно сложившаяся тенденция связан с изменением размера чистой прибыли, которая на 2008 год составляла 145383 тыс. грн. , а в 2009 сократилась на 13,51% до 125740 тыс. грн.