Анализ  эффективности финансово-хозяйственной деятельности – это расчет рентабельности, которая представляет собой относительный показатель прибыли к вложенным средствам или затратам. Рассчитывается, как правило, в процентах. В финансовом анализе следует использовать следующие показатели рентабельности: рентабельность затрат, доходность продукции или коммерческая маржа, рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестированного или применяемого капитала, рентабельность активов.

2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ  ОАО «КОМБИНАТ -CЕВЕРОНИКЕЛЬ»

  2.1. Краткая характеристика анализируемого предприятия

 

      В своей работе я проведу финансовый анализ хозяйственной деятельности в 1999 г. и в 2000 г. ОАО «Комбинат Североникель ».

      Открытое  акционерное общество «Комбинат Североникель » учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.92 г. № 721, Указом Президента РФ от 30.06.93 г. № 1017 «Об особенностях функционирования и приватизации Российского государственного концерна по производству цветных и драгоценных металлов «Норильский никель», Федеральным Законом «Об акционерных обществах» и другими действующими законодательствами РФ и действует в соответствии с Уставом, утвержденным решением Совета директоров РАО «Норильский никель» от 31.10.96 г.

      Устав общества зарегистрирован в соответствии с Постановлением  Главы администрации г. Мончегорска Мурманской области № 78 от 19.02.97 г.

      АО  «Комбинат Североникель» является одним из крупнейших в России производителей цветных металлов. АО «Комбинат Североникель» представляет собой производственный комплекс, включающий комплексную переработку руд и полуфабрикатов различной степени готовности и получение готовой продукции в виде цветных металлов и сопутствующих продуктов.

      АО  «Комбинат Североникель» является дочерним обществом Открытого акционерного общества «Российское акционерное общество по производству цветных и драгоценных металлов «Норильский никель».

      В состав РАО «Норильский никель»  входят шесть дочерних обществ, производственно-технологическая  кооперация которых основана на единстве технологических схем переработки медно-никелевых руд и полуфабрикатов.

Производственные  предприятия РАО «Норильский  никель» расположены в

      районах Крайнего Севера с большой социальной инфраструктурой, являются градообразующими.

      Основными видами деятельности АО «Комбинат Североникель» в период до 2000 года являются:

      -переработка  руд, файнштейна и концентратов цветных и драгоценных металлов с получением в виде готовой продукции цветных металлов и полуфабрикатов драгоценных металлов;

      -научные  и проектно-изыскательные работы, организация геологоразведочных работ, развитие сырьевой базы;

      -развитие  социальной инфраструктуры в  районе местонахождения.

      В связи с отсутствием собственной  сырьевой базы ОАО "Комбинат Североникель» вынужден для загрузки имеющихся мощностей приобретать сырье или оказывать услуги по переработке сырья на внутреннем рынке и для зарубежных компаний.

      В результате структурных преобразований в 2000 году изменены виды деятельности АО «Комбинат Североникель». Основными  видами деятельности с 2000 года являются:

- лесозаготовительная, деревообрабатывающая;

- поиск, разведка, разработка месторождений хромитовых руд;

- торгово-закупочная  деятельность;

- медицинская деятельность;

- сдача  имущества в аренду;

- гостиничная деятельность.

     Форма собственности АО «Комбинат Североникель»  - частная.

     Уставный  капитал АО «Комбинат Североникель»  составляет 9859719 тыс. рублей с момента  его учреждения и разделен на 7394789 штук именных обыкновенных акций, что составляет 75% уставного капитала и 2 464 930 именных привилегированных акций, что составляет 25% уставного капитала.

     Анализ  ставит своей целью получение  достоверной информации о финансовом состоянии предприятия, исследование причин сложившегося финансового состояния, платежеспособности, эффективности  использования основных и оборотных  средств.

     Необходимо  оценить финансовую устойчивость предприятия  и риск банкротства, произвести анализ деловой активности и эффективности  деятельности предприятия на основе показателей рентабельности.

     Затем необходимо сделать выводы и дать рекомендации и предложения о дальнейшем улучшении финансово-экономических показателей предприятия.

  2.2. Анализ финансового состояния

 

     Оценка  финансового состояния является частью финансового анализа. Она  характеризуется определенной совокупностью  показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Таким  образом,  финансовая  устойчивость  предприятия  - это  способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- оценка  динамики, состава и структуры  активов, их состояния и движения;

- оценка  динамики, состава и структуры  источников собственного и заемного  капитала, их состояния и движения;

- анализ  абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ  платежеспособности хозяйствующего  субъекта и ликвидности активов  его баланса./5, С.283/ 

2.2.1. Основные процедуры трансформации бухгалтерского баланса в аналитический 

     Основные  показатели, отражающие финансовое положение  предприятия, представлены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение  предприятия на определенную дату и  отражает ресурсы предприятия в  единой денежной оценке по их составу  и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования- с другой стороны (пассив).

     Выделим основные процедуры трансформации бухгалтерского баланса в аналитический:

     В активе:

  1. Уменьшаем валюту баланса за 1999 г. на сумму убытков, записанных в третьем разделе актива, одновременно уменьшая на эту же величину сумму итога собственного капитала в пассиве.

  2. Из оборотных активов за валюту баланса выводятся расходы будущих периодов (т.к. это не является имуществом) уменьшая запасы, одновременно на эту же сумму уменьшается итог собственного капитала в пассиве.

  3. Увеличить размеры запасов на  сумму налога на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям.

  4. Из оборотных активов во  внеоборотные  перенесена дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Указывается во внеоборотных активах отдельной строкой.

  5. Выделяем просроченную часть  дебиторской задолженности в  составе дебиторской задолженности  платежи по которой будут получены  в течение 12 месяцев после отчетной даты на основании формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу. Переводим из оборотных активов во внеоборотные активы.

  6. Из запасов в краткосрочную дебиторскую задолженность переводим сумму товаров отгруженных.

     В пассиве:

  7. Переводим из долгосрочной в краткосрочную задолженность ту часть в составе долгосрочной задолженности, которая должна быть погашена в наступающем году.

  8. Из состава краткосрочной задолженности  в собственный капитал переводим  расчеты по дивидендам, доходы  будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих платежей.

  9. На основании  формы № 5 Приложение к бухгалтерскому  балансу в составе кредиторской  задолженности выделяется просроченная  часть.

  Составим  обобщающий баланс ОАО «Комбинат Североникель»(таблица 2.1)

Таблица  2.1

Аналитический баланс ОАО «Комбинат Североникель»

                                                                                                                     (тыс. руб.)

                                                                                 Продолжение таблицы 2.1