Финансовый анализ деятельности предприятия

     Уменьшение  расходов финансово-хозяйственной  деятельности на 273829 тыс. руб. и затрат на производство и сбыт продукции на 985 457 тыс. руб. является положительной тенденцией.

     Доля прочих расходов в общей сумме расходов увеличилась на 23,1% (прочие расходы -72.8%, затраты на производство и сбыт продукции -27,2%). Произошло снижение прочих внереализационных расходов и увеличение прочих операционных расходов. Снижение внереализационных расходов свидетельствует об укреплении хозяйственной дисциплине предприятия.

     В 1999 году отсутствуют доходы от участия  в других организациях, что говорит о том, что предприятие концентрировало свое внимание на собственном производстве.

     Балансовая  прибыль, полученная предприятием, подлежит распределению. Одна ее часть, в виде налогов и сборов, поступает в  бюджет государства и используется на нужды общества, а другая часть остается в распоряжении предприятия. Из этой оставшейся части производятся отчисления в благотворительные фонды, выплата процентов, экономических санкций и других расходов, покрываемых за счет прибыли.

     Оставшаяся  сумма является чистой прибылью.

     Чистая  прибыль используется для формирования фонда накопления, фонда потребления, резервного фонда, выплаты дивидендов, т.е. идет на расширение производства, материальное поощрение работников, пополнение собственного оборотного капитала и т.д.

     Рассмотрим, каким образом уровень налогообложения  повлиял на сумму чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

     Доля  балансовой прибыли отчетного периода, перечисляемая в бюджет в виде обязательных отчислений увеличилась на 9,5%. Это привело к снижению темпа прироста чистой прибыли в сравнении с темпами прироста балансовой прибыли. Рост этого показателя нежелательное, но не зависящее от предприятия явление.

     Увеличение  прибыли в 1999 г. по сравнению с 1998 г. свидетельствует об улучшении  финансового состояния предприятия, что позволяет осуществить производственное и социальное развитие предприятия. Обществу удалось в полной мере использовать сложившуюся благоприятную обстановку: улучшение конъюнктуры, повышение спроса и цен на цветные металлы.

     Использование полученной прибыли представлено в таблице 2.5.

     Таблица 2.5

Структура использования полученной прибыли

(тыс.руб.)

     Данные  табл. 2.5 свидетельствуют о том, что доля средств из полученной прибыли за 1999 г. направленных на инвестиции и НИОКР увеличилась, что, возможно, позволит предприятию получить дополнительный доход. Доля средств направленных на содержание объектов социальной сферы и социальные программы сократилась, что объясняется передачей основной части объектов социальной сферы Администрации города.

     Из  полученной прибыли за 1999 г. сумма 1 086 143 руб. осталась нераспределенной. По результатам финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Комбинат Североникель» в 2000 году получен убыток в сумме 239 853 тыс. руб. за счет уменьшения выручки от реализации товаров, работ, услуг с 1593867 тыс. руб. на конец 1999 г. до 202731 тыс. руб. на конец 2000 г. Прибыль от реализации снижается более быстрыми темпами, чем выручка от реализации товаров, работ, услуг. Общая сумма доходов и поступлений в сравнении с 1999 г. снизилась на  2 681 219 тыс. руб., темп снижения составил 45,8%, в сравнении с 1998 г. также произошло снижение на 33%. Снижались и общие расходы, но более медленными темпами (в сравнении с 1999 г. на 13,8%, с 2000 г. - 19,8%).

     Доля  выручки от реализации товаров, работ, услуг в общей сумме доходов  и поступлений значительно уменьшилась  и составила всего 6,4%. В 1998 г. она составляла 60,9%, а 1999 г. - 27,2%. Можем сделать вывод, что объем производства продукции резко снижен. От реализации товаров, работ, услуг получен убыток в сумме 13 998 тыс. руб.

     В сумме доходов и поступлений  наибольший удельный вес имеют прочие операционные доходы -85,1%.

     Доля  затрат на производство и сбыт продукции  в выручке от реализации товаров, работ, услуг увеличилась в сравнении  с 1999 г. на 44,2%, в то время как в 1999 г. в сравнении с 1998 г. произошло  снижение этих затрат. Наблюдаем снижение доли себестоимости продукции в затратах на производство и сбыт продукции на 12,4% и опять увеличение управленческих расходов на 11,2 %. Доля прочих расходов в общей сумме расходов увеличилась на 20,0%. Темпы прироста несколько снизились по этой позиции.

     Балансовая прибыль на конец 2000 г. составила сумму 4 149 тыс. руб., что на 2 174 420 тыс. руб. меньше величины балансовой прибыли на конец 1999 г.

     Неудовлетворительные  результаты финансово-хозяйственной деятельности  ОАО «Комбинат Североникель» в 2000 году объясняется сменой видов деятельности.

     Исходя  из вышесказанного, можно сделать  вывод, что к концу 1999 года финансовые результаты деятельности предприятия  значительно улучшились, но к концу 2000 года предприятие не получило прибыли. В результате проведенных структурных преобразований объем производства продукции был снижен, при этом   снижение общих расходов происходило медленными темпами.

     Как одна из рекомендаций для повышения  эффективности деятельности

предприятия: снижение сумм управленческих расходов.

  2.4. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия

 

     Следует отметить, что в странах с развитыми  рыночными отношениями, обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется  информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

     Остановимся на анализе показателей рентабельности. Рентабельность работы предприятия  определяется прибылью, которую оно  получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли./12, С.39/

     Рассчитаем  коэффициенты рентабельности и деловой  активности АО «Комбинат Североникель». Для расчета коэффициентов использовались форма № 1, форма № 2 и форма № 4 бухгалтерской отчетности. 

     Определяем показатели рентабельности продукции:

     а) рентабельность затрат(Р)

 

На начало 1999 года

 

 

 На конец 1999 года

 

На конец 2000 года

 

б) доходность продукции или коммерческая маржа (М)

 
 

                          

 

                           

 
 
 

Определяем показатели рентабельности капитала:

а) рентабельность собственного капитала (Р с.к.)

                           Р с.к. =  _______Чистая прибыль_____________             (2.20)

                                    средняя сумма собственного капитала за период

Средняя сумма собственного капитала в 1999 году

1731210 тыс. руб. + 2473354 тыс.  руб.  = 2102282 тыс. руб.

            2

2473354 тыс. руб. + 2444188 тыс. руб.  = 2458771 тыс. руб.

            2

Средняя сумма  собственного капитала в 2000 году

Рск 1999 год = 2 754 704 тыс. руб. х100 = 131,0%

                          2 102 282 тыс. руб.

Рск2000 год = - 239 853 тыс. руб. х100 = -9,8%

                       2 458 771 тыс. руб. 

б) рентабельность инвестированного или применяемого капитала (Р и.к.)

Средняя сумма  долгосрочного заемного капитала 99

Р и.к =     Чистая прибыль + расходы по обслуживанию кредита                (2.21)

            средняя сумма за период собственного и заемного капитала 

Средняя сумма долгосрочного заемного капитала 1999 года