Финансовый анализ деятельности предприятия

      Действенность финансового анализа выражается в пригодности результатов для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности.

      Экономичность финансового анализа предполагает, что затраты связанные с проведение анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения.

      Сопоставимость  финансового анализа означает, что  данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с  другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться  преемственность результатов.

      Научность финансового анализа включает в себя руководство научно обоснованными методиками и процедурами. /8, С.13/

  1.3. Виды финансового анализа

 

      Финансовый  анализ представляет собой метод  оценки ретроспективного (т.е. того, что  было и прошло) и перспективного (т.е. того, что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.  

      Одновременно  финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.

      В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя.

      Любой вид хозяйственной деятельности (коммерческой и некоммерческой) начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку.

      Поэтому только финансовый анализ способен в  комплексе исследовать и оценить  все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику.

      Возрастание роли финансового анализа в условиях рыночной экономики связано, прежде всего с главным принципом рынка: жестокостью. Рынок живет по очень жестокому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (т.е. у которого не только много денег, но и, главное, нет долгов) и конкурентоспособность. Достижение хорошего финансового состояния и конкурентоспособности требует, среди прочих факторов, систематического проведения финансового анализа.

      Финансовый  анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственном процессе.

      Финансовый  анализ имеет следующие виды и  формы.

      По  временному признаку финансовый анализ подразделяется на предварительный и последующий.

      Предварительный анализ осуществляется до начала финансовой деятельности. Он проводится при прогнозировании составления программ, при разработке финансовой и инвестиционной политики, планов вложения капитала, при определении ожидаемого выполнения плана и др.

      Последующий финансовый анализ проводится после получения фактических (отчетных) показателей финансовой деятельности за прошедший период (день, неделю, месяц, квартал, год или по окончанию финансового мероприятия). Он позволяет глубоко и всесторонне изучить финансового состояние хозяйствующего субъекта, объективно оценить его деятельность, эффективность использования ресурсов и выявить внутрихозяйственные резервы.

      Последующий анализ в зависимости от поставленных задач контроля или исследования подразделяется на оперативный и периодический.

      Оперативный (текущий) анализ- анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта за определенные короткие периоды времени – день, пятидневку, декаду. Проводится по ходу хозяйственного процесса и используется для оперативного управления хозяйствующим субъектом в форме ежедневного, еженедельного контроля за выполнением основных плановых показателей, за его финансовым состоянием и конкурентоспособностью.

      Периодический финансовый анализ – анализ выполнения текущих (квартальных, годовых) и перспективных (пятилетних финансовых и др.) планов или программ. Проводится за отчетный период, когда уже получена вся отчетная информация. Значение этого вида анализа заключается в том, что изучение финансовой деятельности хозяйствующего субъекта ведется комплексно и всесторонне на основе итоговых (фактических, отчетных) данных выполнения показателей бизнес-плана и других результатов деятельности за определенный отчетный период времени.

      По  пространственному признаку финансовый анализ подразделяется на внутренний (закрытый) и внешний (открытый).

      При внутреннем анализе изучается финансовая деятельность только анализируемого хозяйствующего субъекта. Здесь широко используется закрытая (т.е. секретная) информация, которая составляет коммерческую тайну субъекта, а иногда и ноу-хау. Перечень сведений, составляющих коммерческую тайну, определяется руководителем.

      Внутренний  анализ затрагивает коммерческую тайну  и секреты хозяйствующего субъекта, поэтому он является, по существу, закрытым анализом.

      Каждый  хозяйствующий субъект  разрабатывает  свои нормы и нормативы экономической  деятельности, систему их оценки и  регулирования, информация о которых  составляет его коммерческую тайну. Поэтому данные анализа степени достижения этих норм и нормативов, основанные на оперативной отчетности, не должны выходить за пределы  хозяйствующего субъекта и не должны предъявляться никому (в том числе проверяющим органам), если хозяйствующий субъект не хочет стать банкротом.

      При проведении внутреннего анализа  широко используется аудит.

      Аудит представляет собой осуществляемую на плановой основе по договору предпринимательскую  деятельность в виде независимой  вневедомственной проверки аудиторами бухгалтерских отчетов и балансов, расчетов, деклараций и других документов  хозяйствующих субъектов с целью установления их достоверности и соответствия совершенных финансовых и хозяйственных операций законодательным и иным нормативным актам Российской Федерации.

      Аудиторская проверка проводится на основании договора между аудитором и хозяйствующим субъектом (по его желанию), предусматривающего предмет, сроки и место проведения проверки, размер и порядок оплаты, ответственность сторон, либо по поручению органа дознания, прокурора, следователя и суда по находящимся в их производстве делам и материалам о нарушении законодательства.

      Хозяйствующие субъекты имеют право выбора аудитора (аудиторской фирмы).

      В качестве аудитора не могут быть привлечены лица: состоящие в родственных отношениях с руководителями и иными должностными лицами хозяйствующего субъекта или имеющие с хозяйствующим субъектом имущественные интересы, выходящие за рамки аудиторского договора;

      являющиеся  членами руководства, учредителями, собственниками, акционерами, сотрудниками проверяемого хозяйствующего субъекта, его филиалов, отделений и других обособленных подразделений.

      Руководители  и иные должностные лица хозяйствующего субъекта несут ответственность  за нарушение порядка предоставления документов и другой информации аудитору при проведении проверки.

      Расходы на проведение проверки осуществляются за счет проверяемого субъекта.

      Результатом аудиторской деятельности является заключение аудитора.

      Заключение  аудитора - имеющий правовое значение официальный документ, подписанный аудитором и заверенный личной печатью аудитора, а также печатью аудиторской фирмы.

      Внешний анализ проводится в целях сравнения результатов финансовой деятельности хозяйствующего субъекта с другими объектами. По существу, внешний анализ - открытый анализ, так как он проводится по данным бухгалтерской и статистической отчетности, выходящей за пределы хозяйствующего субъекта. Эти данные могут быть использованы для анализа без ущерба финансово-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта, так как они не являются его коммерческой тайной.

      По  степени охвата экономической деятельности хозяйствующего субъекта финансовый анализ бывает комплексный и тематический.

      При комплексном анализе изучаются все итоговые показатели

    финансово-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта.

    При тематическом анализе изучаются отдельные стороны финансово-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта, т.е. те показатели и направления деятельности, которые в данный момент являются жизненноважными. /8, С.14/

  1.4. Методы и методика финансового анализа

 

      Практика  финансового анализа позволяет  выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

      Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

      Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

      Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшедствующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

      Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

      Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

      Сравнительный (пространственный анализ) может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными. 

      Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными  методами. К количественным методам  относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы, и т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.) Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе. /9, С.97/

      Методика  финансового анализа состоит  из трех взаимосвязанных блоков: 1) анализа  финансовых результатов деятельности предприятия; 2) анализа финансового состояния; 3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (Форма № 2). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (Форма №5)

      Анализ  финансовых результатов заключается в сравнении изменений каждого показателя за анализируемый период с данными предшедствующего периода («горизонтальный»), исследование структуры соответствующих показателей и их изменений, влияние каждой позиции на результат в целом («вертикальный»), изучение динамики изменения показателей за ряд лет («трендовый») /8, С.280/

      Анализ  финансового состояния включает в себя характеристику основных средств  и эффективность их использования; анализ актива и пассива баланса; анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; анализ ряда показателей, характеризующих финансовую устойчивость  предприятия (платежеспособность и ликвидность); анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей.