Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Марта 2011 в 17:19, курсовая работа
Долгосрочное управление и планирование в сфере финансовых решений начинается с денежных средств. Финансовый менеджер должен понимать источники и направления их расходования. Зная обстановку, в которой действует компания, менеджер может для достижения определенных целей использовать разные способы управления денежными средствами и прогнозирования расходов.
Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.
Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:
Бюджет позволяет:
Вследствие этого можно
Основным целями прогнозирования движения денежных средств являются:
К прогнозированию можно приступать после завершения анализа различных сценариев и оценки потоков денежных средств. Прогнозирование движения денежных средств охватывает два основных сюжета:
Учитывая многообразие инструментов денежного рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников краткосрочных кредитов, менеджеру приходится решать задачу выбор инструментов, обеспечивающих наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования).
В
условиях перехода к рыночным отношениям
контроль за движением денежных средств
приобретает решающее значение, так как
от этого зависит выживаемость предприятия,
поэтому необходимо заниматься прогнозированием
денежного потока, составлять и разрабатывать
бюджеты денежных средств. Все это позволит
пронаблюдать за величиной денежного
потока, выявить нехватку или излишек
средств еще до их возникновения и даст
возможность скорректировать предпринимаемые
действия.
Денежные
потоки - один из центральных элементов
жизнедеятельности любого предприятия.
Управление ими является неотъемлемой
частью управления всеми финансовыми
ресурсами предприятия для обеспечения
цели предприятия - получения прибыли.
Подводя итог, можно сказать, что успех предприятия зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения его деятельности. Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) – это планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования.
В рыночных
условиях управление денежными средствами
становится наиболее актуальной проблемой
управления всем предприятием, потому
что именно здесь сосредоточены основные
пути получения положительных финансовых
результатов.
Финансовое прогнозирование по методу бюджетирования
Исходные данные для прогнозирования:
Таблица 1. Исходный баланс предприятия ОАО «Лидер», млн. руб.
Показатель |
На конец года | ||
АКТИВ | |||
1. | Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего,в том числе: |
528 | |
1.1. | Оборудование и техника (по балансовой стоимости) | 600 | |
1.2. | Амортизация | 72 | |
2. | Оборотные
активы – всего,
в том числе: |
79,2 | |
2.1. | Запасы готовой продукции | 14,46 | |
2.2. | Запасы сырья и материалов |
3,96 | |
2.3. | Дебиторская задолженность | 48 | |
2.4. | Денежные средства | 12,78 | |
Баланс | 607,2 | ||
ПАССИВ | |||
1. | Источники
собственных средств – всего,
в том числе: |
566,4 | |
1.1. | Уставный (акционерный) капитал | 504 | |
1.2. | Нераспределенная прибыль | 62,4 | |
2. | Долгосрочные кредиты | 0 | |
3. | Краткосрочные
обязательства – всего,
в том числе: |
40,8 | |
3.1. | Кредиторская задолженность по налогам | 25,2 | |
3.2. | Прочая кредиторская задолженность | 15,6 | |
Баланс | 607,2 |
Таблица
2. Финансово-экономическое
ОАО «Лидер» в отчетном году, млн. руб.
Показатель | Отчетный период | |
1. | Выручка от продажи | 324 |
2. | Производственная себестоимость реализованной продукции | 192 |
3. | Торговые и административные издержки | 60 |
4. | Прибыль до уплаты налогов | 72 |
5. | Налог на прибыль (ставка 24 %) | 17,3 |
6. | Чистая прибыль | 54,7 |
Таблица 3. Прогноз реализации предприятия ОАО «Лидер»
на
предстоящий период
Показатель | Вид продукции | ||
А | Б | ||
1. | Реализация продукции: | ||
1.1. Цена реализации, тыс. руб. / шт. | 22,8 | 33,6 | |
1.2. Объем реализации,
шт. – всего,
в том числе по кварталам: |
4720 | 8040 | |
1-й квартал | 1410 | 2010 | |
2-й квартал | 950 | 2010 | |
3-й квартал | 950 | 2010 | |
4-й квартал | 1410 | 2010 | |
2. | Производство продукции: | ||
2.1. Запасы готовой
продукции на начало |
705 | 1005 | |
2.1. Запасы готовой
продукции на конец |
705 |
Таблица
4. Нормативы затрат на производственную
рабочую силу
Место возникновения издержек | Трудоемкость изготовления единицы продукции, чел. - час | Оплата
труда, за один
чел. – час, руб. | |
А | Б | ||
Подготовительный цех | 48 | 120 | 20 |
Машинный цех | 120 | 120 | 20 |
Всего | 168 | 240 | - |
Таблица
5. Нормативы расхода материальных ресурсов
Показатель | Виды продукции | ||
А | Б | ||
1. | Норма расхода материала на изготовление единицы продукции по видам материалов, ед. / шт.: | |
|
материал X | 2,3 | - | |
материал Y | - | 3 | |
2. | Цена приобретения материалов, тыс руб. / ед.: | ||
материал X | 1,2 | - | |
материал Y | - | 0,7 |
Таблица 6. Смета накладных расходов на прогнозируемый период, млн. руб.
Накладные расходы | Прогнозный период | |
1. | Переменные
накладные расходы по видам продукции,
тыс. руб. / шт.: |
|
продукция А | 1,2 | |
продукция Б | 2,4 | |
2. | Постоянные накладные
расходы – всего,
в том числе: |
48 |
2.1. Амортизация | 24 | |
2.2. Страховка | 9,6 | |
2.3. Заработная плата | 14,4 | |
3. | Торговые и административные издержки | 84 |
Информация о работе Финансовое прогнозирование денежного потока