Финансовое прогнозирование денежного потока

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Марта 2011 в 17:19, курсовая работа

Описание работы

Долгосрочное управление и планирование в сфере финансовых решений начинается с денежных средств. Финансовый менеджер должен понимать источники и направления их расходования. Зная обстановку, в которой действует компания, менеджер может для достижения определенных целей использовать разные способы управления денежными средствами и прогнозирования расходов.

Файлы: 1 файл

Курсовая по финансовому прогнозированию.doc

— 289.00 Кб (Скачать файл)

    Чем более отдален период, на который  составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.

    Бюджет  денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:

  • раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;
  • раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;
  • раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между поступлением и расходованием денежных средств;
  • финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период. 

    Бюджет  позволяет:

  • получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;
  • принимать решения о рациональном использовании ресурсов;
  • анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;
  • определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;
  • пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

      Вследствие этого можно контролировать  приток и отток денежных средств,  обращая особое внимание на  правильность отражения точного  времени их появления и их  взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

    Основным  целями прогнозирования движения денежных средств                являются:

  1. предвидеть будущий спрос организации на денежные средства;
  2. оценить финансовые последствия этого спроса;
  3. определить возможные способы действия и выбрать наилучший для удовлетворения спроса.

    К прогнозированию можно приступать после завершения анализа различных сценариев и оценки потоков денежных средств. Прогнозирование движения денежных средств охватывает два основных сюжета:

  1. вложение свободных (избыточных) денежных средств;
  2. получение краткосрочных займов для покрытия дефицита денежных средств.

    Учитывая  многообразие инструментов денежного  рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников краткосрочных кредитов, менеджеру приходится решать задачу выбор инструментов, обеспечивающих наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования).

     В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 

    Денежные  потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли. 

    Подводя итог, можно сказать, что успех  предприятия зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения его деятельности. Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) – это планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования.

В рыночных условиях управление денежными средствами становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Финансовое  прогнозирование  по методу бюджетирования

  Необходимо  составить прогноз финансовой отчетности предприятия ОАО «Лидер» с применением метода бюджетирования. Оценить изменение привлекательности предприятия для акционеров и инвесторов в планируемом периоде.

Исходные  данные для прогнозирования:

      Таблица 1. Исходный баланс предприятия ОАО  «Лидер», млн. руб.

Показатель

На  конец года

АКТИВ
1.
Основные  средства и прочие внеоборотные активы – всего,

в том числе:

528
  1.1. Оборудование  и техника (по балансовой стоимости) 600
  1.2. Амортизация 72
2. Оборотные активы – всего,

в том  числе:

79,2
  2.1. Запасы готовой  продукции 14,46
  2.2.
Запасы сырья  и материалов
3,96
  2.3. Дебиторская задолженность 48
  2.4. Денежные средства 12,78
    Баланс 607,2
ПАССИВ
1. Источники собственных средств – всего,

в том  числе:

566,4
  1.1. Уставный (акционерный) капитал 504
  1.2. Нераспределенная  прибыль 62,4
2. Долгосрочные  кредиты 0
3. Краткосрочные обязательства – всего,

в том  числе:

40,8
  3.1. Кредиторская  задолженность по налогам 25,2
  3.2. Прочая кредиторская задолженность 15,6
    Баланс 607,2

Таблица 2. Финансово-экономическое положение  предприятия

      ОАО «Лидер» в отчетном году, млн. руб.

Показатель Отчетный  период
1. Выручка от продажи 324
2. Производственная себестоимость реализованной продукции 192
3. Торговые и  административные издержки 60
4. Прибыль до уплаты налогов 72
5. Налог на прибыль (ставка 24 %) 17,3
6. Чистая прибыль 54,7

Таблица 3. Прогноз реализации предприятия  ОАО «Лидер»

      на  предстоящий период 

Показатель Вид продукции
А Б
1. Реализация  продукции:
  1.1. Цена реализации, тыс. руб. / шт. 22,8 33,6
  1.2. Объем реализации, шт. – всего,

в том  числе по кварталам:

4720 8040
  1-й квартал 1410 2010
  2-й квартал 950 2010
  3-й квартал 950 2010
  4-й квартал 1410 2010
2. Производство  продукции:
  2.1. Запасы готовой  продукции на начало анализируемого  периода, шт 705 1005
  2.1. Запасы готовой  продукции на конец анализируемого  периода, шт 705  
 

      Таблица 4. Нормативы затрат на производственную рабочую силу 

Место возникновения издержек Трудоемкость  изготовления единицы  продукции, чел. - час Оплата  труда, за один

чел. – час,

руб.

А Б
Подготовительный  цех 48 120 20
Машинный  цех 120 120 20
Всего 168 240 -
 

      Таблица 5. Нормативы расхода материальных ресурсов 

Показатель Виды  продукции
А Б
1. Норма расхода  материала на изготовление единицы  продукции по видам материалов, ед. / шт.:  
 
 
  материал X 2,3 -
  материал Y - 3
2. Цена приобретения материалов, тыс руб. / ед.:    
  материал X 1,2 -
  материал Y - 0,7

Таблица 6. Смета накладных расходов на прогнозируемый период, млн. руб.

 
Накладные расходы Прогнозный  период
1. Переменные  накладные расходы по видам продукции,

тыс. руб. / шт.:

 
  продукция А 1,2
  продукция Б 2,4
2. Постоянные накладные расходы – всего,

в том  числе:

48
  2.1. Амортизация 24
  2.2. Страховка 9,6
  2.3. Заработная  плата 14,4
3. Торговые и  административные издержки 84

Информация о работе Финансовое прогнозирование денежного потока