Финансовое прогнозирование денежного потока

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Марта 2011 в 17:19, курсовая работа

Описание работы

Долгосрочное управление и планирование в сфере финансовых решений начинается с денежных средств. Финансовый менеджер должен понимать источники и направления их расходования. Зная обстановку, в которой действует компания, менеджер может для достижения определенных целей использовать разные способы управления денежными средствами и прогнозирования расходов.

Скачать архив (72.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовая по финансовому прогнозированию.doc

— 289.00 Кб (Скачать файл)
 

      Таблица 8. Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.

Показатель Значение
Выручка от продаж 377,76
- Себестоимость  реализованной продукции 157,179
- Торговые  и административные расходы 84
= Прибыль  до уплаты налогов 136,581
- Налог на прибыль (ставка 24 %) 32,77944
= Чистая  прибыль 103,80156
 

      Таблица 9. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.

Показатель Значение
АКТИВ
1. Основные  средства и прочие внеоборотные активы – всего, 570
  1.1. Оборудование  и техника (попервоначальной стоимости) 666
  1.2. Амортизация 96
2. Оборотные активы – всего, в том числе: 148,581
  2.1. Запасы готовой  продукции 14,5071
  2.2. Запасы сырья  и материалов 4,0563
  2.3. Дебиторская задолженность 49,842
  2.4. Денежные средства 80,1756
    Баланс 718,581
ПАССИВ
1. Источники собственных средств – всего,

в том  числе:

 670,20156
  1.1. Уставный (акционерный) капитал 504
  1.2. Нераспределенная  прибыль 166,20156
    1.2.1. Начальное  сальдо 62,4
    1.2.2. Прибыль  на плановый год 103,80156
2. Долгосрочные кредиты 0
3. Краткосрочные обязательства – всего,в том  числе: 48,37944
  3.1. Кредиторская  задолженность по налогам 32,77944
  3.2. Прочая кредиторская задолженность 15,6
    Баланс 718,581

     Проведём  оценку целесообразности принятия прогноза в качестве плана по критерию чистой рентабельности активов:

     Рак = %,

     где Рак – рентабельность активов;

     ЧП  – чистая прибыль соответствующего периода;

     АК  – активы предприятия.

     Рентабельность  активов отчетного года составляла:

      % = 9%

     В отчетном периоде 1 руб. актива приносил 9 коп. чистой прибыли.

     Рентабельность  активов в планируемом периоде  составит:

      % = 14%

     В планируемом периоде 1 руб. актива принесет 14 коп. чистой прибыли.

     Следовательно, целесообразно принимать прогноз в качестве плана. 
 
 
 

Финансовое  прогнозирование  по методу «процента  от продаж» 

          Определить потребность  в дополнительном внешнем финансировании предприятия ОАО «Лидер» на следующий  за планируемым год.

    В расчете прогноза необходимо учесть, что предполагаемое увеличение продаж составит ТП = 21%.

    Также предположить полную загрузку производственных мощностей и необходимое увеличение прироста основных активов для обеспечения  нового объема продаж составит также  ТП.  В данном случае все статьи актива, включая основной капитал и текущие обязательства изменяются пропорционально объему продаж.

    Норму распределения чистой прибыли на дивиденды принять НД = 35%.

      Таблица 1. Отчет о прибылях и убытках  базового периода, млн. руб. 

Показатель Значение
1. Выручка от продаж 377,76
2. Себестоимость  реализованной продукции 157,179
3. Валовая  маржа 220,581
4. Коммерческие  и управленческие расходы 84
5. Прибыль  до уплаты налогов 136,581
6. Налог  на прибыль 32,77944
7. Прибыль  после уплаты налогов 103,80156
8. Дивиденды 36,330546
9. Нераспределенная  прибыль 67,471014
 
 

      Таблица 2. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб. 

 
Показатель		 Базовый период Прогнозируемый  период
1. Текущие активы 148,581 179,78301
2. Внеоборотные  активы 570 689,7
  Итого актив 718,581 869,48301
3. Текущие обязательства 84,709986 102,49990831
4. Долгосрочные  обязательства 0 0
5. Итого обязательства 84,709986 102,49990831
6. Уставный капитал 504 504
7. Нераспределенная  прибыль 129,871014 157,14392694
8. Итого собственный  капитал 633,871014 661,14392694
  Итого пассив 718,581 763,64383525
    Требуемое внешнее  финансирование 105,83917475
    Итого 763,64383525
 
 

    Так как активы прогнозируемого периода  больше пассивов, то возникает потребность  в дополнительном внешнем финансировании.

    Для обеспечения прогнозируемого объёма продаж требуются новые капитальные  вложения (в основные средства) в  сумме 689,7-570=119,7 млн. руб.

    Прирост оборотных активов должен составить 31,20201 млн. руб.

    Прогнозируемый  пророст источника финансирования не покрывает возрастающие потребности предприятия, поэтому предприятию необходимо привлечь 105,83917475 млн. руб. за счёт внешних источников финансирования.

Список  литературы:

      Кукукина И.Г. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.:Юристъ,2000

    Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М,2001

    Савицкая  Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002

    Кистерева Е.В. Прогноз движения денежных средств в инвестиционном проектировании: журнал «Справочник экономиста» №4, 2007 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Информация о работе Финансовое прогнозирование денежного потока