Анализ денежного потока и его прогнозирование

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение……………………………………………………………………………………3

глава1 методические основы анализа денежных потоков…………6

1. Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков……………………………6
2. Методические приемы анализа денежных потоков…………………………………….7
3. Направления использования и этапы проведения анализа……………………………..9
4. Прогнозирование потока денежных средств…………………………………………….11

ГЛАВА 2 УЧЕТ И  АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОАО «Каска»…………………...13

2.1 Характеристика  ОАО «Каска»..…………………………………………………………..13

2.2 Анализ финансового  состояния ОАО «Каска»………………………………..…………15

2.3. Анализ финансовых  результатов………………………………………………………....21

2.3.1 Анализ прибыли………………………………………………………………………….21

2.3.2 Анализ рентабельности…………………………………………………………………..25

2.4 Разработка  направлений по совершенствованию  деятельности ОАО «Каска»……….27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………………31

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………………………..34

 

ВВЕДЕНИЕ 

     Процессы, происходящие в российской экономике  в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и  социальная стабильность общества зависит  от финансовой устойчивости предприятий. Одним из важнейших признаков  финансовой устойчивости является способность  предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия  определяет возможность его выживания  и направления дальнейшего развития.

     Денежные  средства - ограниченный ресурс, поэтому  важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Искусство  управления текущими активами состоит  в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей  оперативной деятельности. Сумма  денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это  по сути дела страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку  денежные средства, находясь в кассе  или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии  на уровне безопасного минимума. Наличие  больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования  оборотного капитала.

     Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной  денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и  увеличение потребности в кредите[2, c. 19].

     Таким образом, целью такого управления является поддержание оптимального остатка  денежных средств путем обеспечения  сбалансированности их поступления  и расходования. В условиях постоянно  изменяющейся экономической ситуации (внешней или внутренней) достичь  поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую  позволяет анализ денежных потоков.

     Основная  задача анализа денежных потоков  заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений  и направлений использования.

     Цель  анализа - выделить, по возможности, все  операции, затрагивающие движение денежных средств.

     При анализе потоки денежных средств  рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы  деятельности предприятия.

Основная  деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а  также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.

     Поскольку основная деятельность является главным  источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.

     Инвестиционная  деятельность связана с реализацией  и приобретением имущества долгосрочного  использования.

     Сведения  о движении денежных средств, связанных  с инвестиционной деятельностью  отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение  прибыли.

     Инвестиционная  деятельность в целом приводит к  временному оттоку денежных средств.

     Финансовая  деятельность - это деятельность, результатом  которой являются изменения в  размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия.

     Цель  работы - рассмотреть анализ денежных потоков на предприятии.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     -раскрыть  методические основы анализа  денежных потоков;

     -изучить  показатели денежных потоков,  а также факторы, определяющие  их величину;

     -охарактеризовать  ОАО «Каска»;

     - провести анализ финансовых результатов,  таких как: Анализ прибыли и  рентабельности предприятия;

     - разработать направления по совершенствованию  деятельности ОАО «Каска».

     Объектом  исследования является анализ потока денежных средств, соответственно предметом является денежный поток.

     Изучение  социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, разработки системы распределения, формирования основных направлений  деятельности предприятий, решения  социальных проблем. Все эти направления  рассмотрены в работе.

     В первой главе речь идет о понятии  денежного потока, цели и задачи его анализа, и прогнозирование. Рассматриваются пути уменьшения налогооблагаемой прибыли на примере рассматриваемого предприятия - ОАО «Каска»

     Во  второй главе данной работы рассматривается  процесс учета, распределения и  использования прибыли. Экономически обоснованная система распределения  прибыли, в первую очередь, должна гарантировать  выполнение финансовых обязательств перед  государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий. В течение  отчетного периода предприятия  используют прибыль на различные  цели: производят платежи налогов  в бюджет, отчисления в фонды, осуществляют расходы, производимые по законодательству за счет прибыли.

     Также в данной главе показан порядок учета и использование прибыли на примере ОАО. В работе рассмотрены следующие направления: состав и структура балансовой прибыли, прибыль от реализации продукции (работ, услуг) и от прочей реализации; прибыли (убытки) от внереализационных операций; формирование налогооблагаемой прибыли предприятия; направления использования прибыли и.т.д.

     В данной работе были задействованы отечественные  учебные материалы таких авторов  как: Ковалев В.В., Моляков Д.С., Павлова Л.Н., Стоянова Е.С. и другие. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1 Методические основы анализа денежных потоков 

1.1 Необходимость, цель  и задачи анализа  денежных потоков 

     Важная  роль анализа денежных потоков обусловлена  рядом причин:

-денежные  потоки обслуживают функционирование  организации практически во всех  аспектах деятельности;

-оптимальные  денежные потоки обеспечивают  финансовую устойчивость и платежеспособность  организации;

-рационализация  денежных потоков способствует  достижению ритмичности производственно-коммерческого  процесса организации;

-эффективное  управление денежными потоками  сокращает потребность организации  в привлечении заемного капитала;

-оптимизация  денежных потоков является предпосылкой  ускорения оборачиваемости капитала  организации в целом;

-рациональное  использование высвободившихся  денежных средств в результате  оптимизации денежных потоков  способствует расширению масштабов  производства и росту выручки  от продажи продукции, товаров  (работ, услуг), получению дополнительных  доходов.

     Цель  анализа денежных потоков -- получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений поступления  и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и  субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное  влияние на изменение денежных потоков[1, c.68].

     Задачами  анализа денежных потоков организации  являются:

-оценка  оптимальности объемов денежных  потоков организации;

-оценка  денежных потоков по видам  хозяйственной деятельности;

-оценка  состава, структуры, направлений  движения денежных средств;

-установления  источников поступления и направлений  расходования денежных средств;

-выявление  и измерение влияния различных  факторов на формирование денежных  потоков, а также комплексное  исследование факторов, оказывающих  на денежные потоки прямое  и косвенное воздействие;

-установление  причин отклонения чистого денежного  потока от чистой прибыли;

-расчет  уровня достаточности поступления  денежных средств;

-оценка  динамики потоков денежных средств  и определение сбалансированности  притока и оттока денежных  средств по объему и времени;

-выявление  и оценка резервов улучшения  использования денежных средств,  поддержание достаточного уровня  ликвидности предприятия;

-разработка  предложений по реализации резервов  повышения эффективности использования  денежных средств.

     Смысл этого направления аналитических  исследований объясняется следующими обстоятельствами:

     С позиции текущей деятельности денежные средства играют важнейшую роль (служат универсальным средством для  ликвидации любых пробелов и сбоев  в финансовом и производственном процессах).

     Прибыль и денежные средства - не одно и то же; в текущей деятельности приходиться  работать не с прибылью, а с деньгами.

     С позиции контроля и оценки эффективности  функционирования предприятия важно  представлять, какие виды деятельности генерируют основной объем денежных поступлений и оттоков. Не случайно отчет о движении денежных средств, являющийся квинтэссенцией методики анализа, входит в число отчетных форм любого западного предприятия и нередко  приводится в годовом отчете.

     В аналитическом плане особый интерес  представляют несколько показателей, выводимых в ходе построения отчета, в частности изменение остатка  денежных средств, то есть разность суммарных  притоков и оттоков. Поскольку выделяется несколько направлений деятельности, то в отчете о движении денежных средств по сути делается факторное  разложение показателя изменения денежных средств[1, c. 69]. 

1.2 Методические приемы  анализа денежных  потоков 

     Решение задач анализа денежных потоков  возможно при наличии соответствующего методического обеспечения.