Анализ денежного потока и его прогнозирование

     Фонд  Потребления, к которому можно отнести  Фонд Материального Поощрения, процентов  по облигациям, является стимулом для  работы сотрудников предприятия  и заинтересовывает вкладчиков, привлекает инвесторов, но в сущности, изымает  денежные средства из оборота предприятия.

     Для успешной работы предприятия, необходимо соблюдение оптимальных пропорций  между Фондом Потребления и Фондом Накопления.

     Собственную чистую прибыль предприятие может  расходовать на различные цели, определяемые самостоятельно. Государственное воздействие  на выбор направлений использования  чистой прибыли осуществляется через  налоги, налоговые льготы, а также  экономические санкции[11, c. 314].

     Но  в данном случае на предприятии чистая прибыль в 2009 году осталась нераспределенной и в результате полностью пошла на погашение убытков предыдущих периодов. А в 2010 году чистой прибыли не хватило для того, чтобы заплатить причитающиеся предприятию штрафы налоговой инспекции за 2009 год. В результате чего образовался убыток в 2010 году.

     Дальнейший  анализ должен конкретизировать причины  изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору.

     Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

     Прибыль от реализации товарной продукции в  общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение  объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную  продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и  перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

     1. Расчет общего изменения прибыли  от реализации продукции

     Р = Р₉ – Р₈ = 9428 руб.

     Для факторного анализа изменения прибыли  нам потребуются дополнительные данные, которые не отражены в бухгалтерской  отчетности. Это показатели себестоимости  единицы продукции, ее цены и количества реализованной продукции (так в  условиях работы по 100 - процентной предоплаты реализованная продукция равна  показателю выпущенной продукции).

     За  единицу продукции примем условный заказ, который является условным объемом  работ, и сопоставим как в 2009, так и в 2010 году. Включает в себя стандартный набор операций и работ, которые требуется выполнить по наиболее часто встречающимся заказам: разработку эскиза, выезд к клиенту, утверждение эскиза в госучреждениях, подготовка рекламного места к эксплуатации, затраты на оформление рекламного места, стоимость материалов и других производственных затрат на производство стандартной конструкции, оплата труда рабочих, монтаж конструкции.

     Данные  о стоимости работ, входящих в  условный заказ, взяты из прайс - листов ОАО “ Каска “, которые предоставляются клиентам, а себестоимость - на основе данных аналитического бухгалтерского учета по аналогичным статьям.

     2. Расчет влияния на прибыль  изменений отпускных цен на  реализованную продукцию:

     P₉ = N_p9 - N_p9.0 = p₉q₉ – p₈q₉, где: - N_p9 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года,

     - N_p1.0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

     Р₉ = 900,73 * 321 - 897,24 * 321 = 321 * (900,73 - 897,24)

     Р₉ = 1120,29 руб.

     За  счет изменения отпускных цен  на реализованную продукцию (цены возросли), прибыль, полученная в2010 году, возросла на 1120,29 рублей.

     3. Расчет влияния на прибыль  изменений в объеме продукции  (собственно объема продукции  в оценке по базовой себестоимости):

     Р₁₀ = Р₀К₉ - Р₀ = Р₀ (К₉ - 1), где: - Р₈ - прибыль базисного года,

     - К₉ - коэффициент роста объема реализации продукции:

     К₉= S_9.0 / S₀, где: S_9.0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода,

     S₈ - себестоимость базисного периода.

     S_9.0 = q₉ * c₀ = 321 * 859,35 = 275851,35 руб.

     К₉ = 275851,35 / 412490 = 0,67

     Р₁₀ = 18187 * (0,67 - 1)

     Р₁₀ = - 6001,71 руб.

     Объем продукции уменьшился. Это повлекло за собой недополучение определенной доли прибыли предприятием в 2010 году по сравнению с возможным при том же объеме реализации продукции в2009году.

     Проведем  оценку динамики показателей балансовой и чистой прибыли за анализируемые  периоды.

     1. Чистая прибыль на 1руб. оборота  = чистая прибыль предприятия *100/ выручка от реализации *100

     В2009 году: = 11585 * 100 / 430677 = 2,69 %

     В 2010 году: = 3098 * 100 / 289133 = 1,07 %

     Чистая  прибыль на 1 руб. оборота существенно  снизилась.

     2. Прибыль от реализации продукции  на 1 руб. реализации продукта 

прибыль от реализации (оборота) *100/ выручка от реализации

     В 2009 году: = 18187 * 100 / 430677 = 4,22 %

     В2010году: = 27615 * 100 / 289133 = 9,55 %

     Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продукта возросла более чем в  два раза, что является несомненно положительным моментом.

     3. Прибыль от всей реализации  на 1 руб. оборота = прибыль от  всей реализации *100 /выручка от реализации

     В 2009году: = 11869 * 100 / 430677 = 2,76 %

     В 2010 году: = 26322 * 100 / 289133 = 9,10 %

     Прибыль от всей реализации 1 руб. оборота возросла в 4,5 раза.

     4. Общая прибыль на 1 руб. оборота  = Балансовая прибыль * 100/выручка от реализации

     В 2009 году: = 17823 * 100 / 430677 = 4,14 %

     В2010 году: = 10952 * 100 / 289133 = 3,79 %

     Общая прибыль снизилась, хотя и не намного, но все равно данный факт является негативной тенденцией. 

2.3.2 Анализ рентабельности 

     Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

     Рентабельность  характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных  в предприятия или иные финансовые операции.

     Исходя  из состава имущества предприятия, в которое вкладывают капиталы, и  проводимых предпринимателем хозяйственных  и финансовых операций существует система  показателей рентабельности.

     1. Общая рентабельность предприятия  = валовая (балансовая) прибыль* 100 /

средняя стоимость имущества 

     В 2009году: = 17823 * 100 / [(457931 + 230989) / 2] = 5,17 %

     В 2010году: = 10952 * 100 / [(457931 + 443540) / 2] = 2,43 %

     По  сравнению с 2009 годом, в 2010году общая  рентабельность снизилась практически  в два раза, хотя и в 2009 году данный коэффициент был очень низким.

     2. Чистая рентабельность предприятия  = чистая прибыль предприятия* 100 /

средняя стоимость имущества 

     В 2009году: = 11585 * 100 / [(457931 + 230989) / 2] = 3,36 %

     В 2010 году: = 3098 * 100 / [(457931 + 443540) / 2] = 0,69 %

     Данный  показатель характеризует экономическую  рентабельность всего используемого  капитала (собственного и заемного). В 2010 году коэффициент чистой рентабельности существенно снизился.

     3. Чистая рентабельность собственного  капитала = чистая прибыль предприятия  * 100 / средняя величина собственного  капитала

     В 2009 году: = 11585 * 100 / 74759 = 15,5 %

     В2010 году: = 3098 * 100 ./ 74759 = 4,14 %

     Данный  показатель характеризует финансовую рентабельность, то есть рентабельность собственного капитала. Чистая рентабельность собственного капитала также снизилась  в 1998 году, причем более, чем в три  раза.

     4. Общая рентабельность производственных  фондов = валовая (балансовая) прибыль  * 100 / средняя стоимость основных  производственных и оборотных  материальных активов 

     В 2009 году: = 17823 * 100 / [((43858 + 6002) + (58619 - 1024 + 24349)) / 2]= 27,04 %

     В 2010 году: = 10952 * 100 / [((58619-1024+24349) + (57169-1024+33863)) / 2] = 12,74 %

     Общая рентабельность производственных фондов также снизилась в 2010году.

     Показатели, рассмотренные выше, являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности  хозяйственной деятельности. И все  они говорят о том, что в 2010 году на предприятии снизилась эффективность  хозяйственной деятельности по сравнению  с 2009 годом. А в целом можно  сказать, что имущество, находящееся  в распоряжении предприятия, используется недостаточно эффективно, неполно. Имеются  значительные резервы для более  рационального размещения источников средств предприятия, которые приведут к увеличению показателей прибыли  предприятия и увеличат рентабельность.

     Таким образом, показатели прибыли от реализации продукции, прибыли от всей реализации на 1 руб. оборота возросли, что свидетельствует  о положительных изменениях в  деятельности фирмы. Но из - за различной  налогооблагаемой базы в 2009 и 2010 годах, прибыль, подлежащая налогообложению  в 2010 году оказалась выше аналогичного показателя в2009 году, что привело  к большей величине налога на прибыль  и снижению чистой прибыли предприятия  на 1 руб. оборота. Данный факт говорит  о том, что необходимо пересмотреть затраты предприятия, включаемые в  себестоимость продукции и относимые  на прибыль предприятия в установленных  размерах.

     Общая прибыль достаточно низкая, что говорит  о наличии резерва в использовании  средств предприятия - как собственных, так и заемных. Также данный показатель говорит о том, что на предприятии  имеется достаточно большое количество основных фондов, которые используются недостаточно эффективно, и улучшить финансовое положение фирмы могут  действия, направленные на избавление от ненужных основных средств, либо действия по их более эффективному использованию. 

2.4 Разработка направлений  по совершенствованию  деятельности ОАО “Каска“ 

     Реклама относится к деятельности сферы  услуг. Рекламой по определению Российского  законодательства считаются все  виды объявлений, извещений и сообщений, передающие информацию с коммерческой целью при помощи средств массовой информации (печати, эфирного, спутникого и кабельного телевидения, радиовещания), каталогов, прейскурантов, справочников, листовок, афиш, плакатов, рекламных  счетов, календарей, световых газет (бегущая  строка, световая фиксированная строка), а также передающие информацию с  коммерческой целью при помощи имущества  физических лиц, одежды[13, c. 76].

     Деятельность  ОАО “ Каска “ по сути включает в себя несколько видов деятельности: и оказание услуг, и производство, и посредническая деятельность, и валютные операции, что характерно и для других рекламных фирм.

     Фирма работает по методу определения результата от реализации по оплате работ, услуг (т. е. по поступлению денег на расчетный, валютный счет предприятия или в  кассу). Также руководство ОАО “ Каска“ приняло решение, что в условиях рынка, неплатежей и в условиях необходимости работы с различными неизвестными фирмами, необходимо работать только по 100 - процентной предоплате.

     Переход к рыночной экономике, организация  производства с различными

формами собственности и хозяйствования потребовали более тщательного  и системного (комплексного) подхода  к анализу финансового состояния  предприятия и необходимости  разработки финансовой стратегии.

     Анализ  финансового состояния ОАО “ Каска “ и его изменений за анализируемый период показал, что предприятие в целом имеет неустойчивое финансовое состояние. Условие платежеспособности не выполняется. Денежные средства и активные расчеты не покрывают краткосрочную задолженность предприятия.