МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ 

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 
 
 
 

Кафедра финансового менеджмента 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ» 

на тему «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ» 

(тема 7, вариант 1.1.) 
 
 
 
 
 

          Исполнитель:

          Братчикова И.

          Курс IV

          Специальность ФиК

          Группа 1

          № зачетной книжки  
 

                    Руководитель:

          к.э.н. Афанасов А.А. 
 
 
 
 
 

Пенза– 2011

СОДЕРЖАНИЕ

       ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….……3

       ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК СОСТАВНАЯ  ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА…………………………………………………………………6

       1.1. Финансовое планирование: цели и задачи…………………………6

       1.2. Принципы финансового планирования…………………...………..8

       1.3. Этапы процесса финансового планирования………………………9

       ГЛАВА 2. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ………..12

       2.1. Обоснованность создания системы финансового планирования на предприятии……………………………………………………………………...12

       2.2. Методы проведения финансового планирования на предприятии……………………………………………………………………...14

       ГЛАВА 3. ВИДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ……………19

       3.1. Перспективное финансовое планирование  ………………………19

       3.2. Текущее финансовое планирование……………………………....22

       3.3. Оперативное финансовое планирование и бюджетирование……24

       РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ……………………………………………….…..30

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….63

       СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………….67 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ВВЕДЕНИЕ

       Последнее время мировую экономику всё  чаще потрясают региональные финансовые кризисы. Они имеют как негативные, так и позитивные стороны. Говоря о позитивных сторонах кризисов, стоит отметить, что они на уровне национальных экономик наглядно демонстрируют важность сбалансированности бюджета, опасность (рискованность) появления большого количества "коротких долгов" и т.п.

       Отдельное предприятие в этом смысле представляет собой "государство в миниатюре", с той лишь разницей, что уменьшение размеров влечет за собой увеличение рисков. Российский финансовый кризис подтвердил это весьма наглядно.

       Основное  предназначение управления финансами предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы:

• обеспечить рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) предприятия. Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам;
• сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота, т.е. обеспечить достаточность платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия как по срокам, так и по величине.

       Текущие и капитальные активные операции формируют потребность в объемах и характере финансирования. Задача финансового управления - обеспечить эти активные операции соответствующими им по природе и структуре источниками финансирования. Вторая из перечисленных выше задач теснейшим образом взаимосвязана с первой, С точки зрения текущей деятельности (текущих операции) в центре внимания управляющего финансами находится именно сбалансированность платежного оборота, но в основе ее - соответствие активов предприятия его обязательствам. Невозможно правильно сформировать платежный оборот без баланса активов и пассивов и, в первую очередь, оборотных активов и текущих обязательств, и главным образом счетов к получению и счетов к оплате (дебиторской и кредиторской задолженности).

       "Двойное" содержание финансового планирования (планирование активов и пассивов и поступлений и платежей) отражает то, что существует два объекта финансирования: активы и операции.

       Источниками финансирования активов являются пассивы, т.е обязательства, возникающие у предприятия как субъекта гражданского права перед владельцами ресурсов, используемых предприятием в своей деятельности. Эти обязательства могут быть долговыми, подлежащими возврату по истечении срока их предоставления, и долевыми, формирующими обязательства предприятия перед его юридическими владельцами (акционерами, участниками).

       Источниками финансирования операций являются ликвидные  активы, которые могут быть использованы в качестве платежных средств (в  нормальной экономической системе  источниками финансирования операций являются денежные средства и коммерческие векселя).

       Необходимо  отметить, что финансовое планирование является одним из важнейших составных  элементов управления финансами. Финансовое планирование, как и любой другой его вид - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

       Цель  данной курсовой работы: проанализировать финансовое планирование.

       Для этого были поставлены и решены следующие  задачи:

1. представлена сущность финансового планирования, а также его цели и задачи;
2. описаны принципы осуществления финансового планирования;
3. рассмотрен процесс финансового планирования, и его проведение по ряду этапов;
4. показана обоснованность создания системы финансового планирования на предприятии;
5. продемонстрированы методы, использующиеся в процессе финансового планирования;
6. выявлены основные виды финансового планирования.

       Финансовое  планирование составляет объект данной курсовой работы, предмет работы представлен  непосредственным анализом финансового  планирования и выявлением его основных черт.

       Теоретическая часть работы основана на учебниках, а также учебных пособиях по таким дисциплинам, как «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент».

       Кроме того, при написании данной работы использовались информационные источники, представленные в глобальной сети Интернет:

1. А.А.Попов. «Система финансового планирования в бизнесе»;
2. В.А.Кувшинов. «Улучшение финансового планирования на предприятиях».

       Методологическая  основа работы основана на использовании  следующих методов: анализ, синтез, сравнение, а также обобщение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА 

       1.1. Финансовое планирование: цели и задачи

       В условиях рыночных отношений, когда  в полной мере реализуются принципы самостоятельности и ответственности  предприятий за результаты своей  деятельности, возникает объективная необходимость финансового планирования[7]. Без финансового планирования невозможно добиться успеха на рынке, расширения производственно-хозяйственной деятельности и социального развития коллектива.

       Финансовое  планирование напрямую связано с  планированием производственной деятельности предприятия[7]. Практически все финансовые показатели базируются на показателях объема производства, ассортимента продукции (товаров, работ, услуг), себестоимости продукции.

       Финансовое  планирование способствует выявлению внутренних резервов предприятия, соблюдению режима экономии. Так как, во-первых, получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов; во-вторых, объем финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции; в-третьих, создает необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции[7].

       Планирование  – это процесс разработки и  принятия целевых установок в  количественном и качественном выражении, а также определение путей  их наиболее эффективного достижения[2,c.127].

       План  представляет собой результат упорядоченного процесса, в котором определены параметры для достижения целей в будущем[9].

       Главной целью финансового планирования является обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных проектов и оценка их эффективности с учетом конечных финансовых результатов[11].

       Основными задачами финансового планирования деятельности предприятия являются:

       ♦ обеспечение необходимыми финансовыми  ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

       ♦ определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени  рационального его использования;

       ♦ выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

       ♦ установление эффективных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

       ♦ соблюдение интересов акционеров и  других инвесторов;

       ♦ контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью  и кредитоспособностью предприятия[6,c.86].

       Значение  финансового планирования состоит  в том, что:

• во-первых, в процессе финансового планирования выработанные стратегические цели воплощаются в форму конкретных финансово-экономических показателей: объем продаж, себестоимость, прибыль, инвестиции и др.;
• устанавливаются стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых планов и отчетов об их исполнении;
• определяются приемлемые объемы финансовых ресурсов, необходимые для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия;
• оперативные финансовые планы (на месяц, квартал) создают базу для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии[6,c.86].

       1.2. Принципы финансового  планирования

       При разработке финансового плана должны быть соблюдены общие принципы планирования, сложившиеся как в нашей, так и в зарубежной хозяйственной практике. Являясь документом, с помощью которого регулируется процесс формирования доходов предприятия, поступления и расходования денежных средств, финансовый план одновременно обеспечивает предпосылки для осуществления предпринимательской деятельности и в то же время отражает её результаты[8]. Поэтому непременными принципами финансового планирования должны быть следующие принципы:

• Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников[11]. Так, если предприятие планирует закупку сырья и материалов, не следует прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.
• Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный» баланс[6,c.87]. Определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственного капитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.
• Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж[11]. Когда сумма денежных средств предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг.
• Принцип рентабельности капиталовложений — для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит)[6,c.87]. Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.
• Принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств[6,c.87].
• Принцип приспособления к потребностям рынка — для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов[11].
• Принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность[6,c.87].