Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Декабря 2012 в 16:47, курсовая работа
Цель данной курсовой работы - изучение финансового планирования предприятия, рассмотрение процесса разработки бизнес-плана, методов финансового планирования, видов финансовых планов и их роль в управлении предприятием.
Последовательно рассматривается сущность финансового плана. Дается анализ финансово плана ОАО «Лукойл», прогнозы отчетов предприятия. Поэтому её могут использовать независимые эксперты, обычные граждане, для повышения финансовой грамотности, представители органов власти, также работу в качестве пособия могут использовать студенты, обучающиеся на ФК и изучающие дисциплину «Финансы».
Введение ………………………………………………………………….…3
Глава I. Финансовый план как составная часть бизнес-плана…………...4
1.1 Сущность и содержание финансового планирования………………...4
1.2 Роль финансового плана в бизнес-плане………………………………6
1.3 Финансовое планирование на примере ОАО «Лукойл»……………...9
Глава II. Методы финансового планирования…………………………...13
2.1 Назначение методов финансового планирования……………………13
2.2 Виды и характеристика методов финансового планирования……...15
Глава III. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием…………………………………………………………………….18
3.1 Перспективный финансовый план……………………………………19
3.2 Текущий финансовый план……………………………………………21
3.3 Оперативный финансовый план………………………………………22
Расчетная часть…………………………………………………...………..26
Заключение………………………………………………………...……….47
Список литературы………………………………………………...………48
Таблица 2
Прогноз баланса
Прогноз движения денежных средств - это финансовый документ, получающий в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками.
Прогноз движения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использования предприятием денежных средств и в определении их источников. В дополнение к изучению отчетной информации прогнозные данные позволяют оценить будущие потоки и, следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности. Финансирование инвестиций включается в прогноз после тщательного технико-экономического обоснования и анализа производственных и финансовых инвестиций. При планировании долгосрочных инвестиций и источников их финансирования будущие денежные потоки рассматриваются с позиции временной ценности денег на основе метода дисконтирования для получения соизмеримых результатов.
С помощью прогнозов движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходование денежных средств, а значит – проверить будущую ликвидность предприятия.
Таблица 3
Прогноз отчета о движении денежных средств
Процесс начисления амортизации представляет собой, процесс перенесения стоимости амортизируемых основных фондов на стоимость производимой продукции. Начисление амортизации объектов основных средств производится линейным путем. В период с 2005 по 2012 г. амортизация основных средств ОАО «Лукойл» будет увеличиваться. Амортизация также выступает налоговым вычетом, позволяющий исключить из налогооблагаемой базы определенную часть доходов предприятия. Следовательно налог на прибыль с имается не с операционной прибыли, а с разницы операционной прибыли и амортизации.
Одной из важнейших сфер деятельности любой предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции. Организация может осуществлять инвестиции в различные формы, так как существует достаточно многообразие объектов инвестици: имущественные права, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, создаваемые и модернизируемые основные средства и т.д. Как правило, нормально функционирующее предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей. В этой связи инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку средств. Чистые денежные потоки компании в минувшем году впервые за последние годы стали отрицательными – Лукойл инвестировал более $7 млрд., в том числе направил на капвложения более $6 млрд. или более $8 на баррель добычи. С учетом заявленной амбициозной программы капвложений, мы скорректировали наши прогнозы относительно инвестиций на ближайшие годы.
ГЛАВА II. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
2.1. Назначение методов финансового планирования
В рыночной экономике хозяйствующий субъект, обладая полной самостоятельностью, сам определяет направление и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объёмов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизация основных средств, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли и т. п.
Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод многовариантности расчетов, экономико-математическое моделирование.
Развитие и формирование, в процессе практической деятельности методов планирования происходит на основе принципов. Впервые общие принципы планирования сформулированы А. Файолем. В качестве основных требований к разработке программы действия или плана предприятия им были названы пять принципов : необходимость, единство, непрерывность, гибкость и точность , после еще добавили принцип системности, целенаправленности, комплексности , оптимальности, эффективности, научности и т.д.
Принцип необходимость планирования означает повсеместное и обязательное применение планов при выполнении любого вида трудовой деятельности. Принцип необходимости или обязательности планирования особенно важен в условии свободной рыночной отношений, поскольку его соблюдение соответствует современным экономическим требованиям рационального использования ограниченных ресурсов на всех предприятий.
Принцип единства планов предусматривает разработку общего или свободного плана социально- экономического развития предприятия. Единство плана предполагает общность экономической целей и взаимодействие различных подразделений предприятия.
Принцип непрерывности планов заключается в том, что на каждом предприятии процесс планирования, организации и управления производством, как и трудовая деятельность, являются взаимосвязанными между собой и должны осуществлять постоянно и без остатков (перерывов), т.е. на смену одному плану производства приходит без перерыва другой. Кроме того, непрерывность планирования означает постепенный переход от стратегических планов у тактическим, а от них- к оперативным, а также необходимое взаимодействие между краткосрочными и долгосрочными планами.
Принцип гибкости планов тесно связан с непрерывностью планирования и предполагает возможность корректировки установленных показателей и координации планово- экономической деятельности предприятии.
Принцип точности планов определяется многими как внутрифирменными факторами, так и внешними ее окружением и т.д.
При планирование финансовых показателей могут применятся следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-матиматическое планирование, экспериментальный, программно-целевой, инженерно-экономический, проектно- вариантный, научный и т.п. У каждого из этих методов имеется несколько преобладающих признаков, или приоритетных требований, к основному планируемому результату. Например, научный метод базируется на широком использовании глубоких знаний о предмете планирования, экспериментальный- на анализе и обобщении опытных данных (эксплуатации современных самолетов приводит к сокращении на их обслуживание) , нормативный- на применении исходных нормативов и т.д.
2.1. Виды и
характеристика методов
В практике финансового планирования применяются следующие методы:
Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.
Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. существуют также нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.
Норматив - относительный показатель степени использование средств производства при современной технике и технологии, прогрессивной организации труда и высокой квалификации персонала.
Нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта.
Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.
Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд социального развития и др. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:
Он+П = Р+Ок
Где:
Он – остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;
П – поступление средств в фонд, руб.;
Р – расходование средств фонда, руб.;
Ок – остаток средств фонда на конец планового периода, руб.
Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетирования всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.
Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала.
Методы экономико-
При использовании экономико-
При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в значения показателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы.
Экономико-математическое
моделирование позволяет
Объекты финансового планирования: выручка от реализации продукции, услуг и прибыль, амортизационные отчисления, объем оборотных активов и их прирост, ресурсы в капитальном строительстве, платежи в бюджет, взносы во внебюджетные фонды.
ГЛАВА III. ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ И ИХ РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
Существует три вида финансового планирования: перспективное (стратегическое) планирование, текущее планирование (бюджетирование), оперативное планирование.
Каждому из этих видов финансового планирования соответствует определенные формы представления его результатов (см. таблицу №4 )
Таблица 4
Виды финансового планирования и формы представления его результатов
Виды финансового планирования |
Форма представления результатов планирования |
Период планирования |
Перспективная (стратегическая) финансовая деятельность |
Общая финансовая стратегия и финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности |
3-5 лет |
Текущее планирование финансовой деятельности |
Финансовые планы по отдельным аспектам финансовой деятельности |
1 год |
Оперативное планирование финансовой деятельности |
Бюджеты |
Месяц, квартал |