Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Октября 2009 в 17:17, Не определен
теоретические основы планирования,расчет финансового плана
Таблица 12.
Кассовый
план на год, заканчивающийся 31.12.Х2
года.
январь | февраль | март | апрель | май | июнь | июль | август | сентябрь | октябрь | ноябрь | декабрь | итого | |
Кассовый остаток на начало периода | 30000 | 6020 | 10231 | 22981 | 36540 | 49496 | 56928 | 64416 | 72931 | 82872 | 93842 | 105721 | 30000 |
Поступления от покупателей | 33250 | 42445 | 42739 | 43033 | 41077 | 35331 | 37011 | 39657 | 42303 | 43149 | 43443 | 41487 | 484925 |
Итого денежных средств в наличии | 63250 | 48465 | 52970 | 66014 | 77617 | 84827 | 93939 | 104073 | 115234 | 126021 | 137285 | 147208 | 514925 |
Выплаты: | |||||||||||||
основные производственные материалы | 7886 | 6203 | 6105 | 5946 | 5689 | 5627 | 5911 | 6289 | 6558 | 6555 | 6396 | 6139 | 75305 |
труд производственных рабочих | 12360 | 12160 | 11960 | 11648 | 10984 | 10912 | 11672 | 12432 | 13000 | 12800 | 12488 | 11824 | 144240 |
общезаводские накладные расходы | 9084 | 9004 | 8924 | 8780 | 8428 | 8380 | 8780 | 9180 | 9484 | 9404 | 9260 | 8908 | 107616 |
торговые и административные расходы | 3000 | 3000 | 3000 | 3100 | 3020 | 2980 | 3160 | 3240 | 3320 | 3420 | 3420 | 3340 | 38000 |
закупка оборудования | 27000 | 27000 | |||||||||||
налог | 5600 | 5600 | |||||||||||
Итого выплат | 64930 | 30367 | 29989 | 29474 | 28121 | 27899 | 29523 | 31141 | 32362 | 32179 | 31564 | 30211 | 397761 |
Излишки (дефицит) денежных средств | (1680) | 18098 | 22981 | 36540 | 49496 | 56928 | 64416 | 72931 | 82872 | 93842 | 105721 | 116997 | 117164 |
Финансирование: | |||||||||||||
кредитование | 7 700 | 7 700 | |||||||||||
погашение долгов | (7 700) | (7 700) | |||||||||||
проценты | (167) | (167) | |||||||||||
Итого финансирование | 7700 | (7867) | (167) | ||||||||||
Кассовый остаток на конец периода | 6020 | 10231 | 22981 | 36540 | 49496 | 56928 | 64416 | 72931 | 82872 | 93842 | 105721 | 116997 | 116997 |
Таблица 13.
Прогнозный
отчет о прибылях
и убытках на 31.12.Х2
года.
Продажи | 484200 | |
Переменные расходы: | 308020 | |
переменная стоимость продаж | 293420 | |
переменные торговые и административные расходы | 14600 | |
Маржинальная прибыль | 176180 | |
Постоянные расходы: | 77400 | |
общезаводские накладные расходы | 54000 | |
общие торговые и административные расходы | 23400 | |
Чистая производственная прибыль | 98780 | |
Проценты | 167 | |
Прибыль до налогов | 98613 | |
Налог на прибыль | 23667 | |
Чистая прибыль | 74946 |
Таблица 14.
Балансовый
отчет компании от 31.12.Х2
года.
Активы | Пассивы и акционерный капитал | ||
1. Оборотные средства | 3. Краткосрочные обязательства: | ||
1.1. Денежные средства | 116997 | 3.1. Счета к оплате | 1815,0 |
1.2. Дебиторская задолженность | 19275 | 3.2. Налог, подлежащий оплате | 23667 |
1.3. Материальные запасы | 1083 | ||
1.4. Товарные запасы | 4724 | ||
Итого оборотные средства | 142079 | Итого краткосрочные обязательства | 25482 |
2. Основные средства: | 4. Собственный капитал: | ||
2.1 Земля | 50000 | 4.1. Обыкновенные акции | 92251 |
2.2. Здания и оборудование | 127000 | 4.2. Нераспределенная прибыль | 107746 |
2.3. Накопленный износ | (93600) | ||
Итого основные средства | 83400 | Итого собственный капитал | 199997 |
Итого активы | 225479 | Итого пассивы | 225479 |
Горизонтальный
анализ изучает изменения тех
или иных статей отчетности текущего
периода в сравнении с
Проведем горизонтальный анализ на основе балансового отчета компании от 31.12.Х2 года, за базу сравнения принимаем Х1 год. Горизонтальный анализ представлен в Таблице 15.
Горизонтальный анализ. Таблица 15.
Показатели | Х1 год | Х2 год | Отклонение | |||
Руб. | % | Руб. | % | Руб. | % | |
Активы | ||||||
1. Оборотные средства | ||||||
1.1. Денежные средства | 30 000 | 22,36 | 116 997 | 51,89 | 86 997 | 389,99 |
1.2. Дебиторская задолженность | 20 000 | 14,91 | 19 275 | 8,55 | (725) | 96,38 |
1.3. Материальные запасы | 1 131 | 0,84 | 1 083 | 0,48 | (48) | 95,76 |
1.4. Товарные запасы | 5 020 | 3,74 | 4 724 | 2,09 | (296) | 94,1 |
Итого оборотные средства | 56 151 | 41,86 | 142 079 | 63,01 | (85 928) | 253,03 |
2. Основные средства | ||||||
2.1. Земля | 50 000 | 37,27 | 50 000 | 22,18 | 0 | 100 |
2.2. Здания и оборудование | 100 000 | 74,54 | 127 000 | 56,32 | 27 000 | 127 |
2.3. Накопленный износ | (72 000) | (53,67) | (93 600) | 41,51 | (21 600) | 76,92 |
Итого основные средства | 78 000 | 58,14 | 83 400 | 36,99 | 5 400 | 106,92 |
Итого активы | 134 151 | 100,00 | 225 479 | 100,00 | 91 328 | 168,08 |
Пассивы и акционерный капитал | ||||||
3. Краткосрочные обязательства: | ||||||
3.1. Счета к оплате | 3 500 | 2,61 | 1 815 | 0,8 | (1 685) | 51,86 |
3.2. Налог, подлежащий оплате | 5 600 | 4,17 | 23 667 | 10,5 | 18 067 | 422,63 |
Итого краткосрочные обязательства | 9 100 | 6,78 | 25 482 | 11,3 | 16 386 | 280,02 |
4. Собственный капитал: | ||||||
4.1. Обыкновенные акции | 92 251 | 68,77 | 92 251 | 40,91 | 0 | 100 |
4.2. Нераспределенная прибыль | 32 800 | 24,45 | 107 746 | 47,79 | 74 946 | 328,49 |
Итого собственный капитал | 125 051 | 93,22 | 199 997 | 88,7 | 74 946 | 159,93 |
Итого пассивы | 134 151 | 100,00 | 225 479 | 100,00 | 91 328 | 168,08 |
В балансе Х1 года большая доля активов приходилась на основные средства - 60,52 %, в том числе 74,54 % - это доля стоимости зданий и оборудования, 37,27 % - стоимость земли. Доля оборотных средств в активе баланса в Х1 году составляла 41,86 %. В течение деятельности предприятия в Х2 году картина кардинально изменилась. По данным актива баланса на Х2 год доля оборотных средств составила уже 63,01 %, а доля основных средств уменьшилась до 36,99 % в Х2 году). Значительное увеличение доли оборотных средств произошло за счет: увеличения денежных средств на предприятии - от 22,36 % до 51,89 % от общих активов. В абсолютном значении стоимость основных средств также увеличилась на 91 328 руб. В составе основных средств не изменилась лишь стоимость земли, так как в Х2 году предприятие не планировало приобретение нового земельного участка.
Рассматривая изменение структуры пассивов баланса, следует отметить значительное увеличение доли краткосрочных средств (на 280,02 %). Увеличение краткосрочных обязательств в денежном выражении произошло за счет увеличения величины налога, подлежащего к уплате, от 5 600 руб до 23 667 руб. Доля собственного капитала в балансе компании уменьшилась с 93,22 % до 88,7 %. Однако абсолютная величина собственного капитала возросла на 159,93 %. Данное увеличение произошло за счет значительного увеличения нераспределенной прибыли – на 328,49 %. Статья «Обыкновенные акции» не изменила своего значения, так как предприятие не планировало выпуск новых акций.
В целом баланс предприятия увеличился более чем в 1,5 раза (на 168,08 %). Такое значительное увеличение в большей степени обусловлено стремительным ростом объемов продаж.
Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ и показывает зависимость каждой позиции финансового отчета от специфической базы, принимаемой за 100%. В отчете о прибылях и убытках такой базой является чистая выручка, а в балансе – валюта баланса.
Проведем вертикальный анализ на основе прогнозного отчета о прибылях и убытках на год, заканчивающийся 31.12.Х2 года. Базой, принимаемой за 100%, являются продажи. Вертикальный анализ представлен в Таблице 16.
Таблица 16.
Вертикальный анализ.
Показатели | Руб. | % | |
Продажи | 484 200 | 100,00 | |
Переменные расходы: | 308 020 | 63,62 | |
переменная стоимость продаж | 293 420 | 60,6 | |
переменные торговые и административные расходы | 14 600 | 3,02 | |
Маржинальная прибыль | 176 180 | 36,39 | |
Постоянные расходы: | 77 400 | 15,98 | |
общезаводские накладные расходы | 54 000 | 11,15 | |
общие торговые и административные расходы | 23 400 | 4,83 | |
Чистая производственная прибыль | 98 780 | 20,4 | |
Проценты | 167 | 0,03 | |
Прибыль до налогов | 98 613 | 20,37 | |
Налог на прибыль | 23 667 | 4,89 | |
Чистая прибыль | 74 946 | 15,48 |
Основная доля в продажах принадлежит переменным расходам (63,62 %). В абсолютном значении переменные расходы в Х2 году составили 308 020 руб., из них 293 420 руб. – переменная стоимость продаж, а 14 600 руб. – переменные торговые и административные расходы. Доля постоянных расходов в продажах составляет 15,98 %. Проценты и налог на прибыль составляют соответственно 0,03 % и 4,83 %. Чистая прибыль предприятия составляет 98 780 руб., что составляет 20,4 % от продаж.
Финансовое
состояние предприятия с
Следовательно,
говоря о ликвидности и
Следует также отметить, что ликвидность и платежеспособность – это различные, хотя и взаимосвязанные характеристики.
Под
ликвидностью какого-либо актива понимают
способность его трансформироваться в
денежные средства в ходе предусмотренного
производственно-
Говоря
о ликвидности предприятия, имеют
в виду наличие у него оборотных
средств в размере, теоретически
достаточном для погашения