Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Апреля 2012 в 15:21, курсовая работа
Целью данного курсового проекта является анализ финансовой устойчивости предприятия на примере СПК «Солонцы».
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
изучить теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия;
дать экономическую и финансовую оценку предприятию;
провести комплексный анализ финансовой устойчивости для выявления состояния предприятия;
рассмотреть основные моменты управления финансовой устойчивостью предприятия;
сделать выводы относительно финансовой устойчивости предприятия и предложить меры по ее улучшению.
Введение………………………………………...…………………………………3
Теоретические аспекты анализа и управления финансовой устойчивостью предприятия……………………………………………………..5
Экономическая и финансовая оценка предприятия
Местоположение и юридический статус…………………………......8
Размеры производства и специализация………………………….….10
Финансовые результаты от продажи продукции (работ, услуг)…...14
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса…………………..17
Оценка ликвидности и платежеспособности……………………..…19
Показатели структуры баланса……………………………………….27
Анализ наличного и безналичного денежного потоков………….…29
Анализ продолжительности финансового цикла………………...….36
Анализ текущих финансовых потребностей……………………...…38
Анализ деловой активности и доходности……………………….….41
Определение запаса финансовой устойчивости………………….....44
Отечественный опыт прогнозирования банкротства……………….46
Управление финансовой устойчивостью предприятия
Дилемма управления финансами…………………………………….48
Стратегическое управление финансовой устойчивостью………….51
Выводы и предложения…………………………………………………………56
Библиографический список……………
Из данных, полученных в Таблице 2.2.2., видно, что наибольший удельный вес в составе товарной продукции занимает отрасль животноводства. Об этом свидетельствует 62,12% денежной выручки хозяйства, приходящейся на 2010 год от реализации продукции животноводства. Основной в отрасли животноводства является продукция собственного производства, реализованная в переработанном виде.
Отмечается рост удельного веса продукции растениеводства и небольшой спад удельного веса продукции животноводства в структуре денежной выручки в 2010 году, по сравнению с 2009 годом на 9,14%.
Специализированным считается хозяйство, имеющее в структуре товарной продукции долю основной отрасли не менее 50%. Таким образом, СПК «Солонцы» специализируется на реализации в переработанном виде продукции животноводства собственного производства.
Основная, наиболее крупная
отрасль определяет не только направление
хозяйства, но и правильное сочетание
отраслей, наличие и необходимость
дополнительных и подсобных отраслей.
Дополнительные отрасли занимают меньшую
долю и дают меньше денежных поступлений,
но позволяют максимально
Для более полной характеристики найдем коэффициент специализации хозяйства (Кс), он рассчитывается по формуле:
где - удельный вес – товарной продукции, в общем ее объеме;
- порядковый номер отдельных видов продукции по их удельному весу в ранжированном ряду.
По полученным данным можно сделать вывод, что на протяжении трех лет в СПК «Солонцы» был средний уровень специализации, так как коэффициент специализации данного предприятия близок к 0,5.
2.3 Финансовые результаты от продажи продукции (работ, услуг)
Финансовым результатом от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг является прибыль (убыток). Существует несколько подходов к определению прибыли (убытка).
Первый подход – экономический. Согласно ему: прибыль (убыток) – это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде.
Второй – бухгалтерский подход: прибыль – это положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников. За исключением операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.
Прибыль (убыток) от продаж рассчитывается по формуле:
где
В отличие от промышленных
производств
Таблица 2.3.1. – Финансовые результаты от продажи продукции (работ, услуг), тыс.р.
Отрасли и вид продукции |
Год | |||||
2009 |
2010 | |||||
выручка |
полная себестоимость |
финансовый результат (+,-) |
выручка |
полная себестоимость |
финансовый результат (+,-) | |
1.Зерновые и зернобобовые культуры |
950 |
711 |
+239 |
91 |
124 |
-33 |
2.Картофель |
- |
- |
194 |
133 |
61 | |
3.Овощи |
3426 |
2561 |
+865 |
6973 |
3939 |
+3034 |
4.Прочая продукция растениеводства |
1664 |
1022 |
+642 |
4071 |
3089 |
+982 |
Итого по растениеводству |
6040 |
4294 |
+1746 |
11329 |
7285 |
+4044 |
5.Продано на мясо: КРС Птиц Лошадей |
117 117 - - |
209 209 - - |
-92 -92
|
200 200 - - |
546 546
|
-346 -346
|
6.Прочая продукция животноводства |
15 |
27 |
-12 |
134 |
131 |
3 |
7.Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде |
14841 |
17843 |
-3002 |
18242 |
19400 |
-1158 |
Итого по животноводству |
14973 |
18079 |
-3106 |
18576 |
20077 |
-1501 |
Итого по предприятию |
21013 |
22373 |
-1360 |
29905 |
27362 |
+2543 |
На основании данных, полученных
в Таблице 2.3.1., можно сделать вывод
о том, что в 2009 и 2010 годах предприятие
получало прибыль от реализации продукции
растениеводства, причем, эта прибыль,
выросла в 2010 году по сравнению с
2009 годом на 2298 тыс. руб. В 2010 году по
всем видам продукции
Что касается финансовых результатов
от продажи продукции
В целом по предприятию в 2010 году была получена прибыль в размере 2543 тыс. руб., в отличие от 2009 года, где предприятие терпело убытки от реализации продукции (-1360 тыс. руб.).
3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Горизонтальный (динамический) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста валюты баланса и каждой его статьи.
Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса в его валюте.
Цель горизонтального
и вертикального анализа
Таблица 3.1.1. – Горизонтальный анализ баланса
Показатель |
Абсолютные величины, тыс.р. |
Изменения, 2011 г. к 2009 в | |||
На начало года |
тыс. руб. |
% | |||
2009 |
2010 |
2011 | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Актив |
|||||
1.Внеоборотные активы с.190 |
33086 |
28784 |
31254 |
-1832 |
-5,54 |
2.Оборотные активы с.290-с.216 |
56109 |
63047 |
20001 |
-36108 |
-64,35 |
В том числе: Денежные средства с.260 |
2021 |
1441 |
573 |
-1448 |
-71,65 |
Краткосрочная дебиторская задолженность с.240 |
3433 |
4215 |
1485 |
-1948 |
-56,74 |
Долгосрочная дебиторская задолженность с.230 |
- |
- |
- |
- |
- |
Запасы и затраты с.210+с.220-с.216 |
50655 |
57391 |
17943 |
-32712 |
-64,58 |
Баланс с.300-с.216 |
89195 |
91831 |
51255 |
-37940 |
-42,54 |
Пассив |
|||||
1.Собственный капитал с.490+с.640+с.650-с.216 |
76256 |
79892 |
19371 |
-56885 |
-74,6 |
2.Долгосрочные пассивы с.590 |
12614 |
11441 |
12260 |
-354 |
-2,8 |
3.Краткосрочные пассивы с.610+с.620+с.630 |
325 |
498 |
19624 |
19299 |
5938,15 |
Баланс с.700-с.216 |
89195 |
91831 |
51255 |
-37940 |
-42,54 |
Из данных Таблицы 3.1.1. видно, что на начало 2011 года внеоборотные активы предприятия уменьшились по сравнению с 2009 годом на 1832 тыс. руб. и составили 31254 тыс. рублей, однако по сравнению с 2010 годом они увеличились на 2420 тысяч рублей, что говорит об их нестабильной динамике. Оборотные активы уменьшились как по отношению к 2009 году, так и по отношению к 2010 году, и на начало 2011 году они составили 20001 тыс. рублей. Производственные запасы оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. В течение анализируемого периода они резко сократились до 17943 тысяч рублей, что на 32712 тысяч рублей меньше, чем в 2009 году. Денежные средства предприятия планомерно снижаются. На начало 2011 года краткосрочная дебиторская задолженность предприятия уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 2730 тыс. рублей. Собственный капитал на начало 2011 года составил 19371 тысяч рублей, что на 56885 тысяч рублей меньше собственного капитала в 2009 году. Долгосрочные пассивы в 2011 году по сравнению с 2009 годом незначительно уменьшились. Краткосрочные пассивы, напротив, резко возросли на 19299 тысячи рублей по сравнению с 2009 годом и на 19126 тысяч рублей по сравнению с 2010 годом.
Таблица 3.1.2. – Вертикальный анализ баланса
Показатель |
Структура, % |
Изменения, 2011 г. В % к | |||
На начало года |
2009 |
2010 | |||
2009 |
2010 |
2011 | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Актив |
|||||
1.Внеоборотные активы с.190 |
37,09 |
31,3 |
60,98 |
23,89 |
29,68 |
2.Оборотные активы с.290-с.216 |
62,91 |
68,7 |
39,02 |
-23,89 |
-29,68 |
В том числе: Денежные средства с.260 |
2,27 |
1,6 |
1,12 |
-1,15 |
-0,48 |
Краткосрочная дебиторская задолженность с.240 |
3,85 |
4,6 |
2,9 |
-0,95 |
-1,7 |
Долгосрочная дебиторская задолженность с.230 |
- |
- |
- |
- |
- |
Запасы и затраты с.210+с.220-с.216 |
56,79 |
62,5 |
35 |
-21,79 |
-27,5 |
Баланс с.300-с.216 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
- |
- |
Продолжение Таблицы 3.1.2. | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Пассив |
|||||
1.Собственный капитал с.490+с.640+с.650-с.216 |
85,5 |
87 |
37,79 |
-47,71 |
-49,21 |
2.Долгосрочные пассивы с.590 |
14,14 |
12,5 |
23,92 |
9,78 |
11,42 |
3.Краткосрочные пассивы с.610+с.620+с.630 |
0,36 |
0,5 |
38,29 |
37,93 |
37,79 |
Баланс с.700-с.216 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
- |
- |