Финансовая политика строительной организации

     Спрогнозируем вероятность банкротства предприятия.

     Одной из простейших моделей прогнозирования  вероятности банкротства считается  двухфакторная модель:

     Y = -0, 3877 + (-1,0736)*Ктек.ликв. + 0,579 *Д, 

     где К тек.ликв. – коэффициент текущей  ликвидности,

     Д – коэффициент концентрации заемного капитала.

     Если Y > 0, вероятность банкротства велика, если меньше, вероятность банкротства  мала.

     Рассчитаем вероятность банкротства для предприятия ОАО «ЛГМ»:

     Y 2003 г. = -0,3877 + (-1,0736) * 1,193 + 0,579 * 0 = -1,67

     Y 2004 г. = -0,3877 + (-1,0736) * 1,403 + 0,579 * 0,008 = -1,89

     Y 2005 г. = -0,3877 + (-1,0736) * 2,319 + 0,579 * 0,006 = -2,87

     Таким образом можно сделать вывод, что вероятность банкротства предприятия ОАО «ЛГМ» очень мала и с каждым годом понижается.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

     Для улучшения финансового положения  предприятия ОАО «ЛГМ» необходимо:

• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность предприятия на конец 2005 года существенно снизилась, что говорит о хорошем финансовом положении предприятия, но само наличие этой задолженности должно настораживать руководителей предприятия, они должны прилагать усилия к ее погашению;
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, на конец 2005 года предприятие ОАО «ЛГМ» имело просроченную задолженность в сумме 362 тыс. руб., то есть она увеличилась более чем в три раза по сравнению с 2004 годом, что говорит о недостатке внимания руководства предприятия к этой проблеме и, как следствие, на предприятии ощущается нехватка наличных средств для увеличения оборотных и платежных средств.
• предприятие ОАО «ЛГМ» не пользуется долгосрочными и краткосрочными кредитами, что с одной стороны положительно характеризует его деятельность, но с другой стороны не следует забывать о катастрофическом износе основных средств – в основном машин и оборудования, что затрудняет эффективную и бесперебойную его производственную деятельность, поэтому можно рекомендовать взять в банке краткосрочный кредит и закупить новые машины и оборудование для производственно-хозяйственной деятельности и ее расширения;
• так как основными видами деятельности предприятия являются гидромеханизированные работы по намыву песка и ремонтные работы, то предприятию ОАО «ЛГМ» можно рекомендовать искать новые каналы сбыта продукции, возможно следует изучить рынки сбыта соседних областей и рассчитать, насколько выгодно продавать песок в другие области. При этом надо учесть транспортные расходы, конъюнктуру цен других регионов, рассмотреть цены и деятельность конкурентов в этих регионах и сделать прогноз будущей прибыли, которую можно получить за счет новых каналов сбыта;
• также можно предложить провести полную модернизацию и обновление средств производства за счет привлечения долгосрочного кредита, который будет погашен за счет получения дополнительной прибыли от увеличения выпуска продукции и оказания ремонтных услуг за счет модернизации производственного процесса;
• для существенного расширения объемов деятельности предприятия также можно рекомендовать провести рекламную кампанию в средствах массовой информации, так как в основном предприятие ОАО «ЛГМ» известно узкому кругу специалистов, а ведь его клиентами могут стать многие небольшие строительно-ремонтные предприятия.

     Для достижения более высокой эффективности  проводимой финансовой политики следует рассмотреть резервы роста сбыта.

     Резервы роста сбыта продукции возможны с помощью экономии ресурсов и снижения издержек обращения.

     Экономия, обусловливающая фактическое снижение издержек обращения предприятия ОАО «ЛГМ», может достигаться следующим образом:

     1) Повышение технического уровня. Это внедрение новой, прогрессивной  технологии, улучшение использования и применение новых видов материалов и оборудования;

     Снижение  издержек обращения может произойти при создании автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии.

     2) Совершенствование организации  деятельности и труда. Снижение издержек обращения может произойти в результате:

• изменения в организации деятельности, форм и методов труда;
• совершенствования управления деятельностью и сокращения затрат на нее;
• улучшения использования основных фондов;
• улучшения материально-технического снабжения;
• сокращения транспортных расходов.

     При улучшении использования основных фондов снижение себестоимости происходит в результате:

• повышения надежности и долговечности оборудования;
• совершенствования системы планово-предупредительного ремонта;
• централизации и внедрения индустриальных методов ремонта, содержания и эксплуатации основных фондов.

     Экономия  исчисляется как произведение абсолютного  сокращения затрат (кроме амортизации) на единицу оборудования (или других основных фондов) на среднедействующее  количество оборудования (или других основных фондов).

     Совершенствование материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов находит отражение в уменьшении норм расхода сырья и материалов, снижении их издержек обращения за счет уменьшения заготовительно-складских расходов.

     Транспортные  расходы сокращаются в результате уменьшения затрат на доставку продукции от поставщика до складов предприятия, от складов до мест продажи; уменьшения расходов на транспортировку продукции.

     Определенные  резервы снижения издержек обращения заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являются необходимыми при нормальной организации деятельности. Выявление этих излишних затрат требует особых методов и внимания коллектива предприятия. Их можно выявить проведением специальных обследований и единовременного учета, при анализе данных нормативного учета затрат, тщательном анализе плановых и фактических затрат на деятельность.

     3) Изменение объема и структуры  продукции, которые могут привести  к относительному уменьшению  условно-постоянных расходов (кроме  амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества проданной продукции. С увеличением объема продаж их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению издержек обращения.

     Изменение номенклатуры и ассортимента проданной продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на деятельность. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности деятельности, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат на деятельность.

     4.2. Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия

     Основными источниками резервов увеличения суммы  прибыли являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, ценовая политика, финансовое планирование (рис. 13).

     

     Рис. 13. Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

       К основным источникам увеличения уровня рентабельности можно отнести увеличение суммы прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и снижение ее себестоимости (рис. 14).

     

     Рис. 14. Основные направления поиска резервов увеличения уровня рентабельности.

     Формирование  увеличения прибыли - основа предпринимательской деятельности и ее конечный финансовый результат. Одним из самых доступных методов управления предпринимательской деятельностью является операционный анализ, осуществляемый по схеме: издержки - объем продаж прибыль. Данный метод позволяет выявить зависимость финансового результата производственно-коммерческой деятельности от изменения издержек, цен, объема производства и сбыта продукции, а также увидеть резервы роста прибыли и повышения рентабельности.

     В таблице 30 рассмотрим зависимость величины прибыли от роста прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

     Таблица 30 - Зависимость величины прибыли от роста выручки от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

 

     Данные  вышеприведенной таблицы получены из анализа первичных документов, которые содержат данные о затратах предприятия, суммы которых включаются в себестоимость продукции.

     Из  таблицы можно увидеть, что в  росте выручки от реализации продукции (работ, услуг) заложен резерв роста  прибыли от реализации на ОАО «ЛГМ».

     Если  постоянные издержки сохраняем на прежнем  уровне, то есть экономим на управленческих расходах, то это дает возможность увеличить прибыль и рост рентабельности деятельности.

     Одним из основных источников резервов увеличения суммы прибыли является снижение издержек обращения.

     Предлагается  снизить издержки обращения на ОАО «ЛГМ» за счет снижения управленческих расходов на 5%.

     В таблице 31 рассмотрим зависимость величины прибыли от снижения себестоимости продукции (работ, услуг).

     Таблица 31 - Зависимость величины прибыли от роста выручки от снижения себестоимости продукции, тыс. руб.

 

     Таким образом, данные таблицы показывают рост прибыли на ОАО «ЛГМ» с учетом увеличения выручки от реализации и снижения постоянных расходов.

     Основные  источники резервов повышения уровня рентабельности продукции – это увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости.

     Планирование  прибыли на ОАО «ЛГМ» также дает возможность максимизировать доходы предприятия. С помощью планирования сводится к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для хозяйствующего субъекта. Кроме того, устраняются излишние трансакционные издержки фирмы по торговым сделкам (контрактам). Например, на поиск покупателей и поставщиков, проведение переговоров о предмете сделки, оплату услуг консультантов и др.