Дебиторская задолженность

     - контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

     - ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения риска неуплаты монопольным  заказчикам.

     В соответствии с действующим законодательством  Российской Федерации, все взаиморасчеты  между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

     Для оценки состава и движения дебиторской  задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском  балансе и форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ВТК  за 2007 год (таблица 7).

Таблица 7 - Анализ движения дебиторской задолженности за 2007 год

     Данные, приведенные в таблице 2.8, показывают, что за год сумма дебиторской  задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

     В общей структуре дебиторской  задолженности ВТК на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

     Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2007 году составил:

     ОДЗ =

, 

     где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской  задолженности;

     Вр  – выручка от реализации;

     ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность  предприятия на начало и конец  анализируемого периода.

     Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).

     Тогда, средний срок погашения дебиторской  задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2006 году средний  срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2007 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ВТК, следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям.

     Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

     При этом воспользуемся следующими формулами:

     - доля дебиторской  задолженности в  общем объеме текущих  активов: 

     Удз =

, 

     где Удз – доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих запасов;

     ДЗ  – дебиторская задолженность;

     АктТек  – текущие активы;

     - доля сомнительной  задолженности в  составе дебиторской  задолженности:

     Усдз =

*100%, 

     где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в  общем объеме дебиторской задолженности;

     ДЗсомн  – сомнительная дебиторская задолженность;

     ДЗ  – дебиторская задолженность.

     Доля  сомнительной дебиторской задолженности  характеризует «качество» дебиторской  задолженности. Ее увеличение свидетельствует  о снижении ликвидности.

     Полученные  данные сведем в аналитическую таблицу 8.

     Таблица 8 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

     ВТК за 2006-2007 годы

     Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что  состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2007 году по сравнению  с 2006 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость  дебиторской задолженности. Средний  период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ВТК. Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

     Между тем, приведенные показатели свидетельствуют  о снижении качества дебиторской  задолженности. В 2007 году по сравнению  с 2006 годом доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

     Учитывая, что доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

     Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 9).

Таблица 9 - Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ВТК за 2005-2007 годы

тыс.рублей

     Анализ  данных таблицы --- показывает, что основная доля дебиторской задолженности  приходится на задолженность покупателей  и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

     Наибольший  объем дебиторской задолженности  приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В  том числе 34,9% от общей дебиторской  задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

     При этом ВТК в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ВТК необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

     Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ВТК  необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В табл. 2.11 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

     Таблица 10 - Состав и структура краткосрочных обязательств ВТК

     за 2006-2007 г.