Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2010 в 21:25, Не определен

Описание работы

Контрольная работа

Скачать архив (24.87 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

контрольная работа по антикризисному управлению.docx

— 99.46 Кб (Скачать файл)

                        13708,3 

                        38912

            К163 = ------------------------- =  2,82;

                        13780,3

     Значение  коэффициента оборачиваемости собственного капитала выросло с 1,03 до 2,82, что  является положительным фактором. На конец отчетного года на 1 рубль  собственных средств приходится всего 41 копейка реализованной продукции.

           Коэффициент оборачиваемости  основных средств (или фондоотдача) характеризует оборачиваемость  иммобилизированных средств, рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую  стоимость основных средств. Повышение  фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может  быть достигнута как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более  высокого технического уровня. Разумеется, ее величина сильно колеблется в зависимости  от особенностей отрасли и ее капиталоемкости. Однако общие закономерности здесь  таковы, что чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует  либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. Рассчитывается по формуле :

                               ВР       

                     Ко оср = ------------- ;      (3.23.)

                             ОС ср   

где : ОС ср – сумма средней величины основных средств предприятия.

                                       38912

                    Ко оср = ------------------ = 3,8 ;

                                       10230,33

       Следует отметить, что, как уже  было сказано, на складе предприятия  находится количество продукции,  не находящей сбыта. При реализации  этой продукции фондоотдача, несомненно , возрастет. Ситуация на 1.01.2003 года  такова : на каждый рубль, вложенный  в основные средства, приходится 3,8 рубля, полученных в результате  реализации продукции.

    Рассчитанные значения показателей  деловой активности ОАО «СРЗ  – Холдинг» по состоянию на 1 Января 2003 года приведены в таблице  14.

Показатели деловой  активности ОАО «СРЗ - Холдинг» за 2002г.   

                                                                                                                 Таблица 14

 
                   Показатель 		           Значение показателя
на 1.01.01. на 1.01.02        На 1.01.03
1. Коэффициент оборачиваемости активов  
0,6		  
1,33		  
1,64
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств  
1,06		  
2,36		  
2,9
3. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала  
1,03		  
2,29		  
2,82
4. Соотношение прибыли на потребление  и накопление  
---		  
---		  
---

     Как видно из таблицы (14), первые два коэффициента оборачиваемости имеют значение меньше рекомендуемых, что говорит о низкой оборачиваемости средств, 3 коэффициент тоже повысился.

     В целом анализ деловой активности предприятия свидетельствует о низкой активности предприятия и стоящей перед ним проблемой выживания.

      Рассчитанные  показатели оценки ликвидности, финансовой устойчивости, рыночной устойчивости и деловой активности приведены  в таблице 15.

      Таблица  15

      
 
 
                    Показатель		 Значение  показателя Критерии

Оценки

1.01.

1001

 1.01

1002

 1.01.

2003

     1                     2 3 4       5         6
Оценка

Ликвид-

ности

 1. Текущая ликвидность

К1

  
1,15		  
1,47		     1,38 Критич.

Эначение

К1 < 2,0

2. Критическая ликвидность,             

 К2

  
0,61		  
0,88		     1,22 Критич.

Значение 

К2 < 0.8

3. Абсолютная ликвидность,  

 К3

  
0,02		  
0,19		   

0

 Критич.

Значение

К3 < 0.2

          Показатели  оценки ликвидности, финансовой  устойчивости, рыночной устойчивости и деловой  активности.

Оценка

Финан-

совой

устойчи-

вости

 4. Излишек или  недостаток собственных    оборотных  средств, К4  
-2828 		 
-1129

 

  
+3064		 а)нормаль-

ная,когда

К4(-),К5(+)

К6(+) 

б)неустой-

чивое,когда

К4(-),К5(-),

К6(+) 

в)кризисное,

когдаК4(-),

К5(+), К6(+) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

К5(-), К6(-) 

г)критич-е

когда

К7 < 0,6 

д)эффектив-

ное, когда

К8 > 1 
 
 

5. Излишек или  недостаток собственных  и приравнен-

ных к  ним долгосрочных

заемных средств, К5

  
-2828		  
-1129		  
+3064
6. Излишек или недостаток

собственных и  приравнен-ных к ним долгосрочных

и краткосрочных  заемных

средств, К6

  
 
-2828		  
 
-1129		    

+3064

7. Обеспеченность запасов

и затрат собственными

источниками формирования,

К7

  
0,25		  
0,75		  
1,99
8. Обеспеченность запасов

и затрат собственными

оборотными средствами,К8

  
0,25		  
0,75		  
1,99
 
  1. Обеспеченность  собственными оборотными средствам, К9
  
0,13		  
0,32		  
0,28		 е) чем  выше  К9>0,1,тем лучше.
 
Оценка

рыноч-

ной

устойчи

вости
  1. Индекс постоянного
Актива, К10 		 
0,9161		  
0,7525		  
0,6258		 При

К10<0,5

Возможны

Финансовые

затруднения

Кризисное

Значение

К11>1

Кризисное

Значение

К12<0,3

11.Коэффициент  автономии, К11  
0,64		  
0,65		  
0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств, К12  
0,57		  
1,53		  
0,98
  1. Коэффициент маневрен-
Ности, К13		  
0,0839		  
0,2475		  
0,3742
Оценка

деловой

активно

сти

 13. Отдача всех  активов,К14  
0,6		  
1,33		  
1,64		 Эффективн.

К13>1.

Орма К14

не менее 3.

Эффективн.

К15>1.

Кризис. зн.

К16>1

14.Оборачиваемость  оборот-

ных средств,К15

  
1,06		  
2,36		  
2,9
15.Отдача  собственного 

капитала, К16

  
1,03		  
2,29		  
2,82
16.Соотно-е  прибыли на потреб-е и накоп-е,  К17  
  ---		  
   ---		  
---
 
 
 
 
 
 
 
    1. Анализ  рентабельности ОАО  «СРЗ – Холдинг»

  Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

     Наиболее  часто используемыми показателями являются коэффициенты общей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной  продукции, расчетной рентабельности и рентабельности собственного капитала.

     Коэффициент общей рентабельности предприятия  рассчитывается делением балансовой прибыли  на сумму основных и оборотных  фондов предприятия. Он показывает, сколько  денежных единиц прибыли ( копеек ) получено предприятием с единицы стоимости  активов ( 1 рубля ) независимо от источников привлечения средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Рассчитывается по формуле :

                                         ПБ                 

                   Р общ = ----------------- ;      (3.24.)

                                  ОС + ОбС 

              

                                      4291                                       

                  Р общ = ----------------- = 0,13 ( или 13 % )

                                     32515

     Рентабельность реализованной продукции исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по произведенной и реализованной продукции :

                               ПР            

                  Рс = ------------ ;       (3.25)

                               СБ     

       

                                4207

                  Рс = ------------ = 0,121 ( или 1,21 % )

                              34705

     Полученное  значение показывает, что предприятие  имеет 1,21 копеек прибыли с каждого  рубля, затраченного на производство и  реализацию продукции.

    Коэффициент расчетной рентабельности рассчитывается посредством 

деления чистой прибыли на сумму основных и оборотных средств предприятия.                ЧП             

                   Р расч = ------------ ;      (3.26)

                                  ОС + ОбС      

                                     3164

                  Р расч = -------------- = 0,09   ( или 9% )

                                    32515

       Коэффициент рентабельности собственного  капитала ( рентабельность собственного  капитала ) позволяет определить  эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель  с возможным получением дохода  от вложения этих средств в  другие ценные бумаги. В западных  странах он оказывает существенное  влияние на уровень котировки  акций компании. Рассчитывается  по формуле:

                                   ЧП                  

                Р исср = ---------------- ;                (3.27) 

                               ИССр ср   

                                                                   

                                    3164

               Р исср = -------------------- = 0,21 ( или 21% )

                                    15073

      Значение  коэффициента показывает, что каждый рубль, вложенный собственниками предприятия, заработал 21   копеек чистой прибыли.

    Рассчитанные коэффициенты рентабельности отражены в таблице 16.

Таблица 16

                        Коэффициенты рентабельности.

                                                                                                         Таблица 3.8.                     Показатель       Значение показателя, %
1. Коэффициент общей рентабельности                        13
2. Коэффициент рентабельности реализованной  продукции                       1,12
3. Коэффициент расчетной

рентабельности

                        9
  1. Коэффициент рентабельности
Собственного  капитала		                       21

Информация о работе Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия