Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

ВАРИАНТ № 1 

     Проведите оценку финансового состояния предприятия  по следующим направлениям:

     1) анализ платежеспособности и  ликвидности;

     2) анализ финансовой устойчивости;

     3) оценка капитала, вложенного в  имущество предприятия;

     4) анализ рентабельности;

     5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

     Проведите диагностику вероятности банкротства.

     Сформулируйте выводы по результатам анализа и  разработайте рекомендации по финансовому  оздоровлению. 

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008г.   

 
 
 
 
 
 
 
 

     Отчет о прибылях и убытках

     За  период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.1.Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.

       Коэффициент общей (текущей) ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств на 2 – 3 месяца вперед, дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия на 1 рубль текущих обязательств.

                                     ОбС  

                        Ктл = ------------- ;              

                                   КрО  

где : ОбС  – оборотные средства предприятия ;

        КрО – краткосрочные обязательства  ;

                   

                      Ктл₁ = 19477/28842=0,68 

                               

                      Ктл₂ = 20281/22445=0,9 

       Согласно нормам считается, что  этот коэффициент должен находиться  в пределах  больше 2. Нижняя граница  обусловлена тем, что текущих  активов должно быть по меньшей  мере достаточно для погашения  краткосрочных обязательств, иначе  предприятие может оказаться  неплатежеспособным по этому  виду кредита. Превышение оборотных  активов над краткосрочными обязательствами  более чем в два раза считается  также нежелательным, поскольку  свидетельствует о нерациональном  вложении средств и неэффективном  их использовании.

       Коэффициент текущей ликвидности  повысился за отчетный период  с 0,68 до 0,9, но остается ниже нормального значения как на начало, так и на конец отчетного периода. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов  с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств предприятия.

       2.Разновидностью коэффициента текущей ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности (критической ликвидности). По смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы и затраты. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ликвидность предприятия на 1 – 2 месяца вперед, он должен иметь значение не менее 0.8.

                        ДСА  ДСА₁- ДСА₂

              Кбл = ------------ =------------------------                           Кро                   КрО 

  где  : ДСА – денежные средства, расчеты  и прочие активы.

                      19477-8902    10575

              Кбл₁ = -----------  =  ------- = 0,37;

                           28842    28842

                      20281 – 10687     9594

              Кбл₂ = --------------  =-----------= 0,43;

                           22445       22445     

     Коэффициент быстрой ликвидности увеличился с 0,37 до 0,43 что ниже нормального ограничения, это свидетельствует о том, что в ближайшей перспективе нет возможности погасить часть кредиторский задолженности, а следовательно, существует возможность привлечения в оборот предприятия новых кредитов.

     3.Коэффициент абсолютной ликвидности. Он является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая граница показателя 0,2.

                             ДСФ   

                 Кал  = ----------;                                                  КрО

где: ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

        

                 791+182

    Кал₁ = -------------- = 0,03;

                      28842  

        

      249+791

     Кал₂ = -------------- = 0,04;

                      28842              

   Коэффициент абсолютной ликвидности  повысился с 0,03 до 0,04, У предприятия нет средств на расчетном счете, оно не способно расплатиться по долгам, не допуская обращения взыскания на свое имущество. Оно не может мгновенно погасить ни одного из своих обязательств .

     Значения  коэффициентов ликвидности приведены  в таблице 1.