Анализ финансовой деятельности предприятия

      Заключение 

      Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

      Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

      Финансовое  состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

      Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

      Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

      В первой главе дипломной работы были рассмотрены значение и сущность оценки финансовой деятельности предприятия  в современных российских условиях, описана информационная база проведения финансовой оценки, раскрыта сущность методики оценки финансовой деятельности предприятия.

      Во  второй главе дана краткая характеристика объекта исследования, произведена  оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, осуществлен анализ деловой  активности, дана оценка рентабельности предприятия, сформулированы пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

      Структура активов организации на конец 2005 г. характеризуется большой долей (97,9%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса. Чистые активы организации на конец 2005 г. намного (в 692,7 раза) превышают уставный капитал. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,77) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений. Финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Предприятие считается в соответствии с методикой Сбербанка первоклассным заемщиком. Предприятие характеризуется низкой вероятностью скорого банкротства ЗАО Заря.

      Все четыре балансовых  неравенства, характеризующих  ликвидность, выполняются, что свидетельствует  об идеальном соотношении активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

      Предприятие характеризуется высоким уровнем и стабильным ростом деловой активности.

      В течение анализируемого периода  организация получила прибыль от продаж в размере 9851 тыс. руб., что  составило 25% от выручки. По сравнению  с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 9716 тыс. руб., или в 73 раза.

      За 2005 г. организация получила прибыль  как от продаж, так и в целом  от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные  значения всех трех представленных в  таблице показателей рентабельности.

      В течение рассматриваемого периода  каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, принес прибыль от продаж в  размере 24,44 руб.

      Жизнь предприятия составляют постоянно  меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

      Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

      Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

      Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

      Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

      Экономический потенциал организации может  быть охарактеризован двояко: с позиции  имущественного положения предприятия  и с позиции его финансового  положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной  деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

      Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

      Оценка  деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными' (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:

• степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
• уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

      К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.

      В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Список  литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ДИС, 2006. – 256 с.
2. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:ДИС, НГАЭиУ, 2002. – 128 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ФиС, 1997. – 327 с.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2001г., с.67
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять      капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1997 – 300 с..
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 208 с.
7. Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.:1984. Функционально-стоимостной анализ\ под ред. Б.И.Майданчика-М.:2001
8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. – М.:ФиС, 2004. – 624 с.
9. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М, ИКФ «Альф», 2003 – 50 с.
10. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
11. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики– М: ИКФ «Альф», 2005 – 25 с.
12. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. – М.:ДИС., 2002. – 208 с.
13. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия //Финансы, 2003., № 3
14. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент – 2003 № 1
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001 – 526 с.
16. Ефимова О.В.Финансовый анализ-М.:Бухгалтерский учет, 2002.
17. Ковалев В.В.  Финансовый анализ. — М. :ФиС, 1996. – 432  с.
18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002. – 560 с.
19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Проспект, 2001г., с.42
20. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия – Спб: Бизнес-пресса, 1999. – 448 с.
21. Лившиц В.Н. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. — М.: Экономика, 2004.
22. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. – М. :ЮГИТИ-ДАНА, 2005. - 471 с.
23. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета – М.:Финансы и статистика, 2004.
24. Методические рекомендации по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 г. №31-р.
25. Моляков Д.С., Шохин А.С. Теория финансов предприятий. М – 2000г.
26. Никифорова Н.А.  Анализ и мониторинг хозяйственной конъюнктуры. – М, 2005. – 144 с.
27. Палий В.Ф.Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 2003.
28. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.06.98 г № 34н п. 79.
29. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И.  Финансы предприятий, — СПб: Питер, 2002. – 224 с.
30. Приказом Минфина РФ от 13 января 2000г. № 4н утверждены Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и рекомендованы образцы этих форм.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001 – 336 с.
32. Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы), vps@a-teleport.com.
33. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити, 2002. – 479 с.
34. Справочник финансиста предприятия. Под ред. Уткина З.А. – М, 2006. – 268 с..
35. статистика,1998. – 654 с.
36. Тренев Н.Н. Управление финансами. – М.: ФиС, 2002. – 496 с.
37. Финансы. Под ред. Ковалевой А.М Учебное пособие. М.: Финансы и 
38. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: «Юнити»,1996. – 405 с.
39. Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор, 2002, № 11, с. 38-40
40. Черногорский С.А. Основы финансового анализа, М.: Герда, 2002. – 176 с.
41. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М.:Дело, 2005. – 320 с.
42. Шеремет А.Д, Сейфулин Р.С.,.Негашев Е.В Методика финансового анализа предприятия-М.Инфра-М,2004.
43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.:ИНФРА-М, 1998. – 328 с.
44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий – М.:ИНФРА-М, 2001.
45. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий, М.: ИНФРА-М, 1998.
46. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях – М.:ИНФРА-М, 1996, 235 с.