Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

      Анализ  ликвидности баланса позволяет  оценить кредитоспособность предприятия, то есть его способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность  определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     По  степени ликвидности активы делятся  на:

• наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия), НЛА;
• быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов), БРА;
• медленно реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения более года, запасов, за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения), МРА;
• труднореализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений), ТРА;

     По  срочности обязательств пассивы  подразделяются на:

• наиболее срочные обязательства (Сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов), НСО;
• краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты), КПС;
• долгосрочные пассивы (итог раздела IV пассива баланса), ДПС;
• постоянные пассивы (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, скорректированная на величину расходов будущих периодов), ПСП.

     Для соблюдения абсолютной ликвидности  баланса должны соблюдаться следующие  неравенства:

     НЛА ≥ НСО         (1)

     БРА ≥ КСП          (2)

     МРА ≥ ДСП         (3)

     ТРА ≤ ПСП          (4)

      Неравенства (1) и (2) характеризуют текущую ликвидность, неравенства (3) и (4) – перспективную.

      На  основе полученных данных следует вывод  о низкой ликвидности данного предприятия. Неравенство (1) не соблюдено (платежный недостаток на начало периода – 51236 тыс. руб., на конец периода – 55071,5 тыс. руб.), что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

      Несмотря  на то, что неравенство (2) соблюдается (есть платежный излишек как на начало 16263 тыс. руб., так и на конец периода 1785,5 тыс. руб.), текущая платежеспособность предприятия неудовлетворительна.

      Не  соблюдение неравенств (3) и (4) на начало периода свидетельствует о не достаточности перспективной ликвидности предприятия. Несмотря на то, что на конец периода неравенство (3) соблюдается, ликвидность остается низкой, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, а перспективная ликвидность – текущую.

     2.4.2 Расчет относительных  показателей ликвидности  ООО «ДАЛЬАРС»

     При рекомендуемом значении Коэффициента абсолютной ликвидности от 0,2 до 0,5 минимального порога он достиг на конец периода (0,2).

      При рекомендуемом значении Коэффициента быстрой ликвидности от 1 и выше данный коэффициент предприятия  остается очень низким как на начало периода, так и на конец.

      Рекомендуемое значение Коэффициента текущей ликвидности от 1 до 2. Как видно из расчета данный коэффициент крайне низкий.

      Таким образом, можно сделать вывод  о низкой ликвидности предприятия. В случае его банкротства понадобится  определенное время для реализации всех активов.

     2.4.3 Расчет показателей эффективности хозяйственной деятельности ООО «ДальАРС»

     Коэффициент рентабельности продаж, общей рентабельности и производства остается неизменным, откуда можно сделать вывод об устойчивом спросе на продукцию предприятия. Снижение рентабельности капитала с 4,6 до 0,6 свидетельствует о снижении эффективности использования имущества организации. Увеличение рентабельности чистых активов с – 1,4 до 2,1 свидетельствует об увеличении чистых активов, не обремененных обязательствами.

     2.4.4 Расчет показатели  деловой активности  рассматриваемого  предприятия

      За  рассматриваемый период 2003-2004 гг. группа показателей деловой активности в основном не плохую тенденцию:

• длительность оборота текущих активов сократилась до 138,1 дня, то есть оборот по сравнению с предыдущим периодом снизился на 107 дней или на 3,5 месяца;
• оборачиваемость запасов и затрат снизилась 0,5 (6,6-6,1);
• период оборота запасов и затрат снизился на 4,2 дня (59,5-55,3);
• оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,5 (6,6-6,1);
• оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,1 (1,9-1,8)

     2.4.5 Расчет относительных  показателей финансовой  устойчивости ООО  «ДальАРС»