Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     

Рис. 6. Содержание комплексного управленческого анализа 

     Негашев Г.В. следующим образом характеризует  информационные потоки и пользователей  информацией, даваемой экономическим  анализом.¹²

     Результаты  экономического анализа интересуют, прежде всего его пользователей. Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя его проведение, могут получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников и строить своих выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.

     Первыми среди внутренних пользователей  аналитической информации следует  назвать руководство хозяйствующего субъекта. Для них анализ является необходимой основой для принятия управленческих решений. К внутренним пользователям можно отнести и владельцев контрольных пакетов прав собственности на предприятиях (акций, паев, долей и т.п. в зависимости от формы собственности). На мелких предприятиях зачастую сами владельцы осуществляют и оперативное управление, являясь, таким образом, не только собственниками, но и руководителями своих предприятий. В крупных же акционерных обществах владельцы больших пакетов контролируют состав совета директоров и, следовательно, через управляющих тоже могут иметь доступ к максимальному объему информации, касающейся существующего положения и перспектив предприятия.

     Специалисты по слияниям и поглощениям  анализируют главным образом перспективы предприятий с точки зрения возможности и целесообразности осуществить их реорганизацию, то есть преследуют  свои собственные интересы, иногда (в случае враждебных поглощений) противоположные интересам владельцев, руководства и персонала поглощаемой компании. Полный доступ к важной информации специалисты по слияниям и поглощениям имеют в случае дружественных поглощений, но в любом случае эта группа аналитиков изучает перспективы предприятия весьма тщательно.

     Экономический анализ деятельности предприятия возник и развивался как анализ по данным бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. К настоящему времени анализ уже давно вышел из рамок материалов, ограниченных бухгалтерскими сведениями. Современный экономический анализ базируется на использовании огромного круга экономической информации о деятельности организации. Однако основой для анализа по-прежнему остается периодическая бухгалтерская отчетность.

     Таким образом, систематизируя взгляды различных  авторов на информационную составляющую комплексного экономического анализа деятельности предприятия, охарактеризуем виды анализа с точки зрения информационных потоков. С этой точки зрения существует три варианта организации анализа (таблица 3): 

     Таблица 3.

     Варианты организации комплексного экономического анализа

 

     Для каждого из вариантов организации анализа используется своя документация. Так, руководитель структурного подразделения пользуется основой для анализа – периодической бухгалтерской отчетностью; отделы структурного подразделения используют, как правило, данные оперативного бухгалтерского учета, данные статистической отчетности предприятия и технико-экономическими характеристиками средств производства.

     По  мнению автора настоящего дипломного исследования, комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности предприятия для целей управленческого учета должен включать в себя три основных раздела со следующими показателями:

     1) комплексный анализ производственных  показателей предприятия (фондоотдачи  основных производственных фондов, фондоотдачи активной части основных  производственных фондов, среднегодового количества единиц действующего оборудования, среднегодового времени работы оборудования, изменения стоимости материальных затрат, обобщенного показателя факторов производства предприятия);

     2) анализ финансовых результатов деятельности предприятия (абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия, эффективности хозяйственной деятельности, показатели деловой активности, относительных показателей финансовой устойчивости, структуры и динамики доходов и расходов предприятия);

     3) разработка управленческих решений  методами системного анализа  (постановка проблемы, разработка  дерева целей, анкетирование экспертов,  разработка дерева альтернативных  решений проблемы, расчет приоритетности  альтернатив, принятие управленческого решения).

     В настоящей дипломной работе будут  реализованы эти три раздела  комплексного экономического анализа  хозяйственной деятельности.

     1.3 Методика проведения  комплексного экономического  анализа хозяйственной  деятельности

 

     Как было показано в предыдущем параграфе, в экономической литературе нет общепринятого взгляда на содержание и методику комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия. В настоящей дипломной работе будем придерживаться следующей методики, состоящей из четырех основных этапов:

     I. анализ финансового состояния предприятия (структура активов и пассивов, величина чистых активов, ликвидность баланса, рентабельность и деловая активность предприятия, структура доходов и расходов) как база комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия;

     II. анализ производственно-технологических  показателей деятельности предприятия,  таких как фондоотдачи, численности  и производительности персонала,  производительности оборудования, потери рабочего времени, стоимости  материальных затрат и материалоемкости;

     III. комплексная аналитическая оценка  хозяйственной деятельности предприятия,  заключающаяся в комплексной  оценке влияния использования  ресурсов (материальных и трудовых) на выпуск товарной продукции  путем расчета обобщенного показателя факторов производства;

     IV. анализ взаимосвязи «затраты  – объем продаж – прибыль»  проводится на основе маржинального  анализа прибыли;

     V. анализ финансовых результатов деятельности предприятия на материале периодической бухгалтерской отчетности.

     Первый  этап этой методики является начальным  в том смысле, что он носит предварительный  характер, и его результаты можно  отнести к общей характеристике предприятия как хозяйствующего субъекта.

     Основным  этапом в этой методике является третий пункт – комплексная аналитическая оценка хозяйственной деятельности предприятия. Для обеспечения проведения третьего этапа проводится вспомогательный второй; поэтому сначала раскроем суть третьего этапа выбранной методики КЭАХД, затем опишем второй этап.

     Четвертый этап заключается анализе связи «затраты – объем продаж – прибыль» и заключается в маржинальном анализе прибыли..

     Итак, прежде всего раскроем содержание третьего этапа.

     Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия предполагает оценку влияния  факторов на показатели производства и реализации продукции. Ниже приведена схема С.Я. Бороненковой анализа этого влияния (рис. 7):¹³

Рис. 7. Факторы  объема производства и реализации продукции

     I. Анализ производственно-технологических показателей деятельности предприятия соответствует блоку 4 «Анализ использования средств производства» комплексного управленческого анализа (рис. 6) и производится в следующей последовательности.

     1. Для характеристики изменения  фондоотдачи основных производственных  фондов воспользуемся формулой:¹⁴

      ,          (1)

где ФО – фондоотдача, ТП – стоимость  произведенной готовой продукции, ОПФ – среднегодовая стоимость  основных производственных фондов.

     2. Для характеристики изменение  удельного веса активной части  фондов в общей их стоимости следует иметь в виду, что удельный вес активной части фондов связан с показателем фондоотдачи по формуле:

     ФО = У_а × ФО_а,         (2)

     где У_а – удельный вес активной части основных производственных фондов,   ФО_а – фондоотдача активной части основных производственных фондов. ¹⁵

     3. Изменение фондоотдачи активной  части фондов исследуем с использованием  мультипликативной факторной модели:¹⁶

      ,        (3)

     где К – среднегодовое количество единиц действующего оборудования (штук), В – среднегодовое время работы оборудования (ч), – среднечасовая производительность оборудования (руб/ч).

     4. Изменение стоимости материальных затрат – фактор, принимаемый во внимание при исследовании эффективности использования материальных ресурсов. При этом исследовании используется формула:

      ,           (4)

     где МЕ – материалоемкость, МЗ – сумма  материальных затрат.¹⁷

     5. В качестве показателя эффективности  использования трудовых ресурсов  наиболее целесообразно исследовать  эффективность использования фонда  рабочего времени. Факторная модель, с помощью которой будем проводить  это исследование, выглядит следующим образом:¹⁸

     ФРВ = Ч´Д´П,         (5)

где ФРВ  – фонд рабочего времени; Ч –  среднесписочная численность рабочих; П – средняя продолжительность  рабочего дня.

     II. Комплексная аналитическая оценка хозяйственной деятельности предприятия, заключающаяся в комплексной оценке влияния использования ресурсов (материальных и трудовых) на выпуск товарной продукции путем расчета обобщенного показателя факторов производства проводится следующим образом: на основе производственно-технологических показателей деятельности предприятия проводится расчет обобщенного показателя факторов производства предприятия по следующей методике.

     1) Исходные данные a_i1 сравниваются с эталонными (плановыми, нормативными) a_i2.

     2) Исходные данные стандартизуются  по отношению к эталонным по  формуле:

              (6)

     3) Обобщенный показатель находится  по формуле:

      .         (7)

     Этот  показатель отражает совокупное отклонение факторов производства от их эталонных (плановых, нормативных) показателей.

     III. Анализ взаимосвязи «затраты – объем продаж – прибыль» дается на основе категории маржинального дохода.

     Маржинальный  доход представляет из себя сумму  прибыли и постоянных расходов.¹⁹ Суть этой категории в том, что полное погашение всех постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты деятельности предприятия и приравнивается к одному из направлений распределения прибыли. В формализованном виде маржинальный доход (Dm) можно представить двумя основными формулами:

     Dm = P + Zc;         (8)

     Dm = Q – Zv,         (9)

где  Р – прибыль;