Учет и анализ оборотных активов предприятия

Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов.

3.2. Анализ динамики и структуры денежных средств

 

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

• расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
• инвестировать в доходные проекты других субъектов хозяйствования с целью получения выгодных процентов;
• уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;
• обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т. д.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. На рис.3.2. стрелки, направленные внутрь, показывают притоки денежных средств, наружу – оттоки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.3.2. Денежные потоки

 

Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.

В отчетном году в ОсОО «Трианон Протекшн » сбалансированность денежных потоков несколько ухудшилась, однако основная ее тенденция сохраняется: в первом наблюдается достаток денежных средств, а во втором кварталах и третьем кварталах в связи весенними полевыми работами и с массовой заготовкой сельскохозяйственного сырья для переработки возникает потребность в дополнительных средствах.

На конец отчетного периода (конец 2011 г.) общая сумма денежных средств составляла 2,8 тыс. сомов, что на 632,0 тыс. сомов меньше по сравнению с прошлым годом, и на 103, 1 сомов больше по сравнению с позапрошлым годом.

Большинство операций в компании осуществляется за наличный расчет, поэтому удельный вес денежных средств, находящихся на расчетном счете в банке совсем не велик.  На начало отчетного периода он составлял 45% от общей суммы денежных средств и на конец отчетного периода – 35%. Вследствие этого необходим более организованный и действенный контроль за сохранностью, а также поступлением и расходованием денежных средств в компании.

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Одним из способов оценки достаточности денежных средств является изучение динамики остатков денежной наличности на счетах в банке и определение периода нахождения капитала в данном виде активов. Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:

Расчет данного показателя в ОсОО «Трианон Протекшн » представлен в табл.3.3.

Таблица 3.3

Анализ продолжительности нахождения капитала в свободной наличности

	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
Средние остатки денежной наличности, тыс. сом	524,3	318,8	-205,5
Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. сом	13 226,5	20 484,5	+7 258,0
Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности на счетах в банке, дни	14,27	5,60	-8,67

 

На основании приведенных данных в табл.3.3 можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности снизился на 8,67 дней, что следует оценить положительно.  При отсутствии наличия просроченных платежей это свидетельствует об организации планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о сбалансированности денежных потоков.

 

3.3. Анализ дебиторской задолженности

 

Дебиторская задолженность составляет значительную долю в оборотном капитале любого предприятия, поэтому анализ дебиторской задолженности и управление ею имеет важное значение для эффективной деятельности хозяйствующего субъекта.

Существует ряд приемов управления дебиторской задолженностью:

• учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;
• анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;
• оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
• уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
• контроль за соотношением между дебиторской и кредиторской задолженностью;
• определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;
• оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности.

Одним из таких приемов являются контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения, который:

• позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок;
• определяет области, требующие дополнительных усилий по возврату долгов;
• обеспечивает базу для создания резерва по сомнительным долгам;
• позволяет прогнозировать поступление средств.

Оценку можно выполнить на основе либо экспертных данных, либо накопленных статистических данных. Анализ изменения во времени реестра старения дебиторской задолженности позволяет выделить те периоды, в которых были допущены просчеты в управлении счетами дебиторов. Чтобы составить более реальное представление о том, какие средства в перспективе сможет получить хозяйствующий субъект от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность возврата безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

В настоящее время большое внимание уделяется анализу дебиторской задолженности.

Оценка дебиторской задолженности начинается с изучения ее состава и структуры. При этом составляется следующая табл. 3.4. Анализ динамики развития, а также реестра старения существующей дебиторской задолженности служит основой для введения поправок в принятую политику кредита и инкассации, в частности дает информацию для прогноза поступлений денежных средств в ближайшем будущем. Он позволяет:

• решить, кому предоставлять кредит при условии допустимого риска;
• на какой срок;
• определить величину предоставляемой скидки;
• рассчитать уровень допустимых расходов при возникновении просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;
• осуществить контроль за балансом дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 3.4

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

ОсОО «Трианон Протекшн » за 2009-2011 гг.

Расчеты с дебиторами	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отклонения (+,-) 2011 г. от 2010 г.
	сумма, тыс.сом.	уд.вес %	сумма, тыс.сом.	уд.вес %	сумма, тыс.сом.	уд.вес %	сумма, тыс.сом.	уд.вес %
Счета к получению за товары и услуги	288,3	66,1	351,6	75,7	123,0	64,4	-228,6	-11,3
Дебиторская задолженность сотрудников и директоров	0,9	0,2	-0,1	-	1,7	0,9	+1,8	+0,9
Налоги, оплаченные авансом	1,2	0,3	-	-	4,4	2,3	+4,4	+2,3
Прочая дебиторская задолженность	145,6	33,4	112,9	24,3	62,0	32,4	-50,9	+8,1
Всего дебиторская задолженность	436,0	100,00	464,4	100,00	191,1	100,00	-273,3	-

 

Данные таблицы 3.4 свидетельствуют об изменениях в составе и структуре дебиторской задолженности. Если в 2010 г. счета к получению за товары и услуги составляли 75,7% всей дебиторской задолженности, то в 2011 г. этот показатель равен 64,4%, т.е. он уменьшился на 11,3%. Такое изменение дебиторской задолженности говорит об улучшении платежеспособности. Снижение дебиторской клиентской задолженности произошло из-за постоянной и целенаправленной работы главного бухгалтера ОсОО «Трианон Протекшн » с клиентами на всех уровнях их взаимного сотрудничества. Ежемесячно проводился анализ дебиторской задолженности в разрезе основных дебиторов.

В общем наличие значительной дебиторской задолженности усложняет управление активами, а также краткосрочными обязательствами, так как уменьшает приток денежных средств, снижает финансовую привлекательность компании.

Дебиторская задолженность сотрудников и директоров на 1 января 2012 года составила 1,7 тыс. сомов, что составляет всего 0,9 % в общем объеме дебиторской задолженности, в 2010 году этот показатель имел отрицательное значение в абсолютном выражении. За истекший год дебиторская задолженность сотрудников и директоров увеличилась на 1,8 тыс. сомов.

Задолженность организаций и частных лиц по прочим операциям (аренда, реализация цемента) снизилась и составила 62,0 тыс. сомов против 112,9 тыс. сомов в 2010 году. Удельный вес прочей дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности составила на конец 2010 года 32,4%, что на 8,1% меньше чем в прошлом году.

В целом за отчетный период общая сумма дебиторской задолженности компании уменьшилась на 273,3 тыс. сомов и составила на конец 2011 года сумму в 191,1 тыс. сомов.

В общей сумме дебиторской задолженности большую долю, а это 64,4% на конец отчетного периода составляют покупатели и заказчики, прочая дебиторская задолженность – 32,4%. Динамика этих показателей представлена на рис.3.2.  

Рис.2.3. Динамика дебиторской задолженности в ОсОО «Трианон Протекшн »

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской необходимо дать оценку ее с точки зрения реальной стоимости влияния на финансовую деятельность предприятия.

Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, что прошлый опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка или что текущие условия могут быть не полностью учтены. В результате убытки могут быть существенными. При этом необходимо знать реальность и правильность оформления, и определение вероятности возвратности дебиторской задолженности. Целесообразно изучать:

• какой процент не возврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников (этот процент характеризует концентрацию не возврата задолженности); будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия;
• каково распределение дебиторской задолженности по срокам  образования;
• какую долю векселей дебиторской задолженности представляет продление старых векселей;
• были ли приняты в расчет скидки и другие условия в пользу потребления, например, его право на возврат продукции.