Учёт кредитов и займов. Оценка ликвидности и платёжеспособности организации

     Расходы, связанные с выпуском и распространением ценных бумаг, учитывают по Д 91 с кредита соответствующих расчетных, денежных и материальных счетов.

     При погашении и возврате ценных бумаг они списываются в Д 66,67 с кредита денежных счетов.

     Поступившие денежные средства или иное имущество  по договору займа денежных средств или вещей отражают по дебету счетов учета денежных средств или соответствующего имущества (07 «Оборудование к установке», 10 «Материалы» и др.) с К 66,67. Возврат денежных средств или иного имущества оформляют по Д 66,67 с К 50,51,52,07,10 и др.

     Полученные  заимодавцем проценты являются его  операционным доходом и подлежат обложению налогами на прибыль и НДС. Начисленный НДС по процентам отражают по Д 91 и К 68. 

4. Методика  оценки ликвидности и платёжеспособности организации
1. Понятие ликвидности и платёжеспособности организации

 

     От  ликвидности активов следует  отличать ликвидность баланса, определяемого степенью покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Под ликвидностью следует понимать способность хозяйствующего субъекта превратить свои активы в денежные средства и погасить срочные обязательства.

     Под платёжеспособностью следует понимать способность хозяйствующего субъекта оплатить свои обязательства полностью и в установленный срок.

     Платёжеспособность  и ликвидность организации анализируется  как внутри предприятия, так и  со стороны внешних контрагентов.

     Для анализа платёжеспособности и ликвидности  организации составляется огрегированный баланс, в котором по активу средства группируются по степени ликвидности в сторону сокращения степени ликвидности, а пассив группируется по степени срочности платежа в сторону увеличения сроков.

     А1 – абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения);

     А2 – быстро ликвидные активы (дебиторская  задолженность, у промышленных предприятий – готовая продукция (не всегда)).

     Если  у предприятия имеет место  проблемная ко взысканию дебиторская задолженность, следует исключение из 2 группы.

     А3 – медленно реализуемые активы (запасы, готовая продукция (если отнесена ко 2 группе), ликвидные активы, внеоборотные активы, итог 1 раздела актива).

     Если  у предприятия имеет место  проблемная ко взысканию дебиторская задолженность, неходовые заменившие товары их относят в 4 группу, как трудноликвидные.

     П1 – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность);

     П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты и займы);

     П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);

     П4 – постоянные пассивы (капитал и  резервы).

     Предприятие считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие равенства или неравенства:

     А1 ≥ П1

     А2 ≥ П2

     А3 ≥ П3

     А4 ≤ П4

     Если  А1 < П1, то предприятие не в состоянии погасить свои обязательства.

     Если  А1 + А2 + А3 > П1 + П2 + П3, то предприятие считается перспективно платёжеспособным.

     Сравнивая группы А с П и определяя  разницу между А и П рассчитывается платёжный излишек или платёжный недостаток. 

2. Оценка  платёжеспособности на основе показателей 

ликвидности организации 

     Постановлением  Правительства РФ от 20.05.94 № 498 была утверждена система критериев для оценки удовлетворённости структуры баланса организации, по которой принимаются решения: о признании структуры её баланса неудовлетворительной, а организацию – неплатёжеспособной; о наличии реальной возможности у организации-должника восстановить свою платёжеспособность. При этом показателями оценки удовлетворительности структуры баланса организации являются коэффициенты: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платёжеспособности. Для оценки структуры баланса организации и признания её платёжеспособной либо неплатёжеспособной указанных трёх коэффициентов явно недостаточно.

     Министерство  экономики РФ приказом от 01.10.97 № 118 утвердило Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия, в которых рекомендованы 4 группы показателей, состоящие из 10 коэффициентов.

     В первую группу – показатели ликвидности  – входят три коэффициента: покрытия; срочной ликвидности; ликвидности при мобилизации средств.

     Вторая  группа – показатели финансовой устойчивости – состоит из трёх коэффициентов: соотношения заёмных и собственных  средств; обеспеченности собственными средствами; маневренности собственных средств.

     Третья  группа – интенсивность использования  ресурсов – включает два показателя рентабельности: чистых активов по чистой прибыли и рентабельности реализованной продукции. Данная группа не ограничивается этими двумя коэффициентами и предполагает использование других показателей рентабельности.

     В четвёртую группу – показатели деловой активности – включаются два коэффициента: оборачиваемости оборотного капитала и оборачиваемости собственного капитала.

     Для предварительной оценки финансово-экономического состояния организации вышеприведённые показатели подразделяются на 1 и 2 классы, имеющие между собой качественные различия. В 1 класс (см. табл. 1.1) включены показатели, для которых определены нормативные значения (показатели ликвидности и финансовой устойчивости). Снижение значений показателей ниже нормативных или их превышение, а также движение в одном из названных направлений рассматриваются как ухудшение характеристик анализируемой организации.

     Таблица 1.1                                                  

     Состояние показателей первого класса                                   

     Во 2 класс вошли ненормируемые показатели, которые оцениваются путём сравнения со значениями этих показателей в организациях, работающих в одинаковых условиях, или путем анализа тенденций изменения этих показателей в самой организации. К их числу относятся показатели рентабельности, структуры имущества, источников и состояния оборотных средств. Состояние второй группы оценивается следующим образом: «улучшение» - 1; «стабильность» - 2; «ухудшение» - 3.

     В зависимости от задач и поставленной цели анализа финансовой отчётности, наиболее оптимальным вариантом является следующая классификация групп показателей: доходности (рентабельности), ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости, эффективности использования активов, деловой активности. Все эти группы показателей взаимосвязаны.

     Показатели ликвидности дают возможность оценить степень выполнения текущих обязательств организацией, но так как важна её платёжеспособность в будущем и по всем обязательствам (долгам), то в отдельную группу выделены показатели платёжеспособности.

     Показатели  ликвидности активов организации характеризуют её способность оперативно высвобождать из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной хозяйственно-финансовой деятельности, и возможность выполнять своевременно свои текущие обязательства как в настоящий момент, так и в краткосрочном плане. Коэффициенты ликвидности отражают кассовую позицию организации и определяют её способность управлять оборотными средствами, то есть в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных текущих обязательств. Зависимость между текущими активами и краткосрочными обязательствами в хозяйственной практике, как правило, выражается с помощью коэффициентов. Различают несколько коэффициентов ликвидности, или степеней покрытия имущественными средствами текущих обязательств, в зависимости от скорости реализации отдельных видов имущества. Прежде чем исчислять и анализировать коэффициенты ликвидности, следует средства организации сгруппировать по степени ликвидности и сравнить их с источниками формирования данных средств, объединенными по срокам их погашения.

     При делении краткосрочных обязательств, как и текущих активов, на десять групп с учетом очередности удовлетворения требований по ним можно представить следующим образом (см. табл. 1.2).

     Таблица 1.2

     Структура баланса организации по степени  ликвидности

 

     Подобное  деление на равное количество детализированных групп активов и обязательств (пассивов) позволит путём их сравнения определить, в какой мере обязательства будут погашены активами и в какие сроки. Разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами представляет сумму собственных оборотных средств, или чистый оборотный капитал. Эта разница должна быть всегда больше нуля, либо частное от деления текущих активов на краткосрочные обязательства всегда должна превышать единицу. То есть после уплаты краткосрочных долгов у организации должны быть оборотные активы, необходимые для продолжения бесперебойной деятельности. При анализе ликвидности чаще всего используются соотношения текущих активов и текущих пассивов.

     Эффективному  анализу ликвидности организации  способствуют расчёты показателей, представленных в табл. 1.3

     Таблица 1.3

     Показатели, используемые в анализе ликвидности  организации