Учет анализ аудит денежных средств

    Сумма притока денежных средств по текущей  деятельности в 2007 г. составила 506 560 тыс. руб., а в 2008 г. - 447 580 тыс. руб., что  на 58 980 тыс. руб. меньше уровня предыдущего  года. Уменьшение притока денежных средств произошло вследствие уменьшения прибыли, процентов к уплате, увеличения прочих расходов. Кроме того, средства отвлекались в финансовую сферу деятельности предприятия, которая осуществлялась и за счет привлечения заемных средств. Темп роста за три года составил 77,6%.

    Сравнение потоков денежных средств по текущей  деятельности свидетельствует о  превышении оттока над притоком в 2008 г. Увеличение оттока произошло в  результате приобретения основных средств, а также увеличения затрат на производство и реализацию товаров. Уровень достаточности средств составил 93,3%, т.е. недостаток денежных средств равен 6,7%, или 33 244 тыс. руб.

    Отрицательная величина общих поступлений от основной деятельности при наличии прибыли  от продажи свидетельствует о  том, что формирование оборотного капитала требует привлеченных денежных средств.

    По  данным табл. 2 и 3 можно проанализировать структуру поступлений (притока) и  выбытия (оттока) денежных средств в  ООО "К". Сопоставляя фактические  данные по каждой статье поступлений  и расходования денежных средств, можно сделать выводы о способности организации наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Если результатом основной деятельности ежегодно будет не приток, а отток денежных средств, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия, так как приток денежных средств от основной деятельности является основным стабильным источником и гарантом погашения внешнего долга (кредиторской задолженности, кроме оплаты труды, кредитов и займов). 

Таблица 2 

Динамика  состава и структуры притока

денежных  средств ООО "К" 

Таблица 3 

Динамика  состава и структуры оттока

денежных  средств ООО "К" 

    В табл. 2 показатели, характеризирующие  отдельные элементы положительных  денежных потоков, объединены в три  группы. В первую группу "Средства, полученные от покупателей" включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующие в формировании финансовых результатов от продажи продукции. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, которые участвуют в формировании финансовых результатов лишь косвенно. К их числу относятся кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе.

    Третья  группа показателей положительного денежного потока включает поступления  в виде доходов от финансовых операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.

    Как видно из табл. 2, наибольший приток денежных средств был обеспечен  за счет средств, полученных от покупателей (более 95%). За 2006 - 2007 гг. приток денежных средств увеличился на 409 882 тыс. руб., что обеспечило рост прибыли. Однако их темпы к 2008 г. снизились на 56 562 тыс. руб. (11,22%), это привело к структурным сдвигам по данному показателю на 1,59%. Одновременное снижение выручки и значительное увеличение стоимости заемных средств, полученных на возвратной основе, характеризует снижение платежеспособности и финансовой устойчивости организации. То есть уменьшение величины денежных поступлений от экономической деятельности приводит к повышению финансового риска.

    По  данным табл. 3, отток денежных средств в анализируемом периоде в большей степени обусловлен текущими хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов (около 90%).

    Сумма денежных средств, использованных на эти  цели, увеличилась в 2007 г. в 5,5 раза, в 2008 г. - только на 1,3%. Из этого следует, что причиной таких показателей является увеличение затрат, и как следствие, рост себестоимости товара. Тем не менее величина прибыли от продажи в 2007 г. превышала ее величину 2008 г., что указывает на невысокую результативность экономической деятельности организации в отчетном периоде. Сложившаяся тенденция привела к уменьшению выплат по кредитам и займам на 3114 тыс. руб.

    Оценка  сложившейся ситуации не может быть однозначной для организаций  разных производственных направлений. Если бы деятельности анализируемой организации была свойственна сезонность производства и реализации продукции, тогда целесообразно было бы на основе трендового анализа выявлять характер сезонной волны и производить оценку фактических отклонений от установленного тренда. При этом существенные максимальные и минимальные значения отклонений оцениваются негативно.

    Анализ  денежных потоков на базе показателей  финансовой отчетности может быть использован  как при оперативном, так и  при стратегическом финансовом планировании. Если в рамках краткосрочного периода сравнительно легко спланировать поступления и выплаты денежных средств, то при среднесрочном плановом периоде и долгосрочном (более года) следует основываться на поддержании необходимого балансового соотношения собственных средств и обязательств. При этом уровень ликвидности должен быть обеспечен за счет планируемого соответствия нарастания итоговых выплат и поступлений денежных средств.

    По  данным табл. 4, ООО "К" активно  использовало денежные средства на финансирование внеоборотных активов. Наиболее значительная иммобилизация произошла в результате приобретения основных средств и капитального строительства. Увеличение себестоимости продукции потребовало дополнительного привлечения денежных средств в материально-производственные запасы, что в дальнейшем при продаже товаров обеспечило рост дебиторской задолженности. 

Таблица 4 

Корректировка чистой прибыли ООО "К", тыс. руб. 

    2.2 Косвенный метод  анализа денежных  средств.

    Рассматривая  влияние динамики показателей пассива  баланса на денежный оборот, можно заметить, что для наращивания вложения средств капитального характера организации потребовались дополнительные заимствования. В 2008 г. ООО "К" увеличило краткосрочные обязательства в части кредиторской задолженности, что наряду с другими факторами привело к отрицательному результату - чистому убытку около 41 млн руб.

    Результаты  расчетов наглядно показывают взаимосвязь  денежных потоков с экономической  и финансовой безопасностью хозяйствующего субъекта.

    Показатели  табл. 5 подтверждают выявленную негативную тенденцию денежных потоков и соответственно эффективности их использования. Коэффициент текущей платежеспособности показывает, насколько приток превышает отток денежных средств. В 2008 г. ощущался дефицит платежных средств, в результате которого коэффициент достаточности и эффективности денежных потоков был отрицательным. На каждый рубль израсходованных денежных средств дефицит составлял 10 коп. (в 2007 г. был профицит - 6 коп.). На один рубль поступивших денежных средств организацией получено в 2008 г. 5,7 коп. прибыли от продажи. Из-за значительного сокращения денежных средств существенно сократился период оборачиваемости - на 27,7 дня по сравнению с 2007 г. Однако снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств в 2007 г. нельзя оценивать отрицательно, поскольку обеспечивает больший прирост прибыли и повышение финансовой независимости организации. 

Таблица 5 

Динамика  коэффициентов эффективности использования

денежных  средств в ООО "К"